Índice Nasdaq: El Dow sube mientras las tecnológicas esperan a Alphabet y Tesla

El Dow avanza pero la tecnología se debilita antes de los resultados

El Dow sube el miércoles pero el repunte proviene del lado equivocado del mercado para quien apuesta por la tecnología. Los materiales ganaron 1,6% y las utilities subieron 1,2%, mientras que el sector de tecnología de la información es el más débil y los chips se desvanecen antes de los dos informes que más importan esta semana. Alphabet y Tesla informan después del cierre esta noche, con el crudo cerca de un máximo de seis semanas, las probabilidades de subidas de tipos en alza y un grupo de semiconductores que ha cerrado a la baja en cinco de las últimas diez sesiones. El secretario de Estado Rubio dijo que Irán no toma en serio las conversaciones y el crudo cotiza según la pelea, no la diplomacia.

A las 16:36 GMT, el Dow cotiza en 52.432,37, sube 207,73 o +0,40%. El S&P 500 está en 7.524,02, sube 14,82 o +0,20%. El Nasdaq Composite cotiza en 25.820,991, baja 16,215 o -0,06%.

El Nasdaq cae levemente, pero eso subestima la presión subyacente. El dinero rota fuera del crecimiento y hacia sectores que pueden soportar costes de energía más altos y una Fed que no ha dado marcha atrás.

Análisis técnico diario del Índice Nasdaq Composite

El Índice Nasdaq Composite se mueve a la baja a mitad de sesión del miércoles. El volumen está reducido, con la mayoría de los participantes probablemente en la periferia esperando los resultados de Tesla y Alphabet tras el cierre.

El gráfico swing indica que el Nasdaq Composite está en una tendencia bajista débil, con la serie de máximos cada vez más bajos lastrando los rebotes, mientras que una mezcla de mínimos ligeramente más altos está sosteniendo el índice.

La resistencia inmediata es una zona de retroceso a corto plazo en 26.085,30 a 26.346,05. Dentro de esta área está la media móvil de 50 días en 26.125,46. Esta es la zona que hay que superar para invertir el impulso.

La persistente presión vendedora delante de esta zona podría llevar al índice hacia los mínimos de swing en 25.250,62, 25.014,96 y 24.980,38. Si estos niveles empiezan a ceder, los vendedores podrían apuntar al área de valor descrita como 23.490,23 a 23.173,24. Otro objetivo potencial es la media móvil de 200 días en 23.921,72.

Alphabet necesita ingresos de Cloud esta noche

Wall Street espera que Alphabet publique alrededor de 2,88 USD por acción sobre ingresos cercanos a 116.900 millones de USD, lo que implicaría aproximadamente un 25% de crecimiento de beneficios y un 21% de aumento de ingresos respecto al año anterior. Google Cloud es la cifra que importa: los analistas buscan ingresos próximos a 20.000 millones de USD a medida que los clientes corporativos escalan cargas de trabajo de IA. El dato sobre la empresa está plano antes del informe, lo que indica que nadie quiere perseguir el valor antes de que la dirección explique dónde se destina el plan de gasto en infraestructura de IA estimado en 45.100 millones de USD y cuándo empezará a notarse en el resultado. La publicidad en búsquedas y YouTube sigue financiando la expansión y cualquier indicio de que los retrasos de Gemini estén presionando la retención en búsqueda o forzando gastos aún mayores cambia las cuentas de todo el plan de capital.

Alphabet muestra un leve avance antes del cierre del miércoles. En el último mes, los inversores han respetado la zona de retroceso en 340,36 USD a 324,25 USD. Esta zona de soporte se sitúa justo por encima de la media móvil de 200 días en 323,22 USD. El área clave bajo presión a la baja tras el informe es el clúster de soporte en 324,25 USD a 323,22 USD.

En el alza, el indicador clave a vigilar es la media móvil de 50 días. Superarla con convicción podría crear el impulso necesario para desafiar el máximo histórico en 408,61 USD.

Tesla informa en medio de presión sobre los márgenes

Wall Street prevé aproximadamente 26.300 millones de USD en ingresos del segundo trimestre y un beneficio ajustado entre 0,50 y 0,54 USD por acción. Las entregas aumentaron un 25% respecto al año anterior, pero el gasto es el problema. El plan de capital ronda los 25.000 millones de USD entre recortes de precio, IA, robótica y fábricas, lo que eleva el riesgo del primer trimestre con flujo de caja libre negativo en más de dos años. El robotaxi se ha extendido recientemente a Tampa, Orlando y Miami y los traders quieren ver que eso vaya más allá del titular y genere ingresos. La especulación sobre una fusión con SpaceX sigue en segundo plano y unos números fuertes mantienen viva esa historia, mientras que márgenes débiles o quema de caja vuelven a centrar la atención en los costes.

Las acciones de Tesla llegan a los resultados de hoy en el lado débil de las medias móviles de 50 y 200 días en 407,56 USD y 415,98 USD, respectivamente. El título también parece vulnerable por debajo de 364 USD.

Noticias alcistas podrían llevar a precios más altos tras los resultados, pero aún quedaría trabajo para lograr que los inversores compren por encima de 415,98 USD. Mientras tanto, noticias bajistas podrían provocar una rotura bajista por debajo de 364,00 USD. Esto pondría en el radar el mínimo de abril en 337,24 USD.

Valores en noticia

Super Micro Computer se disparó un 22,4% tras informar de más de 60.000 millones de USD en nuevos pedidos para el cuarto trimestre y elevar su previsión de margen bruto. Esa es la señal de demanda más contundente que ha recibido el sector de hardware de IA en semanas. Texas Instruments cayó un 0,3% antes de su informe en medio de la debilidad en chips, y la perspectiva de la compañía mostrará si la presión vendedora en semiconductores se está extendiendo más allá de los nombres vinculados a la IA. AT&T subió un 3,8% por superar en suscriptores inalámbricos y está ayudando al Dow a conservar el impulso.

Qué vigilar

Alphabet y Tesla deciden si el Nasdaq recibe demanda tras el cierre o si la debilidad en chips se convierte en una venta más amplia del sector tecnológico. Ambos informes llegan con el crudo cerca de máximos de seis semanas y probabilidades de subidas de tipos que han subido durante toda la semana. El Dow puede sostenerse con materiales y defensivos, pero el S&P 500 necesita que la tecnología participe y esta noche determinará si lo hace. La diplomacia con Irán no avanza según los comentarios de Rubio y mientras el crudo se mantenga elevado, la conversación sobre tipos sigue funcionando en contra de las acciones de crecimiento.

El Nasdaq está en una tendencia bajista débil con máximos descendentes que lastran cada intento de rebote y con un volumen que se reduce antes de los datos de esta noche. La zona de retroceso y la media móvil de 50 días por encima son la barrera que debe ceder para que el impulso cambie. Tesla cotiza por debajo de ambas medias móviles principales antes de su informe. Esta noche fuerza la resolución en una u otra dirección.

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