Índice Nasdaq: Las tecnológicas rebotan mientras los cortos sobre SpaceX afrontan la prueba de las cuentas

Rebote de los chips y SpaceX impulsan al Nasdaq al alza

El Nasdaq lidera a Wall Street en la sesión de mediodía del martes con los semiconductores rebotando por segundo día y SpaceX revirtiendo una racha de siete sesiones a la baja antes de su primer informe trimestral como compañía cotizada, previsto para el 4 de agosto.

El sector de chips sigue en territorio de mercado bajista tras las ventas de la semana pasada, pero los compradores vuelven tras las caídas y los valores de memoria suben con fuerza. El crudo por encima de $90 tras nuevos ataques estadounidenses en Irán actúa como contrapeso y las acciones de software no participan después de que Morgan Stanley recortara calificaciones y objetivos de precio en todo el sector.

A las 15:40 GMT, el Nasdaq Compuesto cotiza en 25.834,44 puntos, sube 326,37 puntos o +1,28%. El Índice S&P 500 se sitúa en 7.500,62, sube 57,34 puntos o +0,77%. El Promedio Industrial Dow Jones sube 332,37 puntos o +0,64% y se ubica en 52.171,63.

El Nasdaq recibe la oferta más fuerte porque los chips están haciendo el trabajo. El Dow se beneficia de resultados tempranos que superaron estimaciones. El S&P 500 recoge ambos movimientos.

Análisis técnico diario del Nasdaq Compuesto

El Nasdaq Compuesto sube levemente a mitad de sesión el martes. El índice arrancó de forma prometedora, abriendo en 25.772,55, pero el impulso se ha detenido en 25.855,22. El rebote desde el suelo reciente en 25.250,62 ha sido notable, pero el índice todavía está en una tendencia bajista, por lo que la recuperación podría ser un proceso laborioso.

El principal objetivo alcista es la zona de retroceso entre 26.085,30 y 26.346,05. Mi análisis sugiere que esta área es lo que separa a los inversores de una eventual rotura alcista hacia el máximo histórico en 27.190,21 y de volver a poner a prueba los tres suelos más altos en 25.250,62; 25.014,96 y 24.980,38.

La media móvil de 50 días también tendrá peso para determinar si se produce una rotura alcista o se reanuda la tendencia bajista. Hoy está en 26.134,30.

Análisis técnico horario de SpaceX

SpaceX repuntó en la primera hora de negociación del martes. Tras tocar un mínimo histórico la sesión anterior en $119,69, los vendedores en corto cubrieron agresivamente después de que Elon Musk advirtiera a los operadores bajistas que asumían un gran riesgo al vender a corto la acción.

El primer obstáculo para quienes buscan el suelo es cubrir el hueco reciente entre $130,30 y $131,01. Una vez que los inversores recuperen esta zona lo suficiente como para formar una base de soporte sólida, nuevos compradores podrían intentar alcanzar la media móvil de 50 horas en $133,58. En este momento, este indicador controla la tendencia bajista; superarlo podría indicar el regreso de nuevos compradores.

Si los nuevos inversores recuperan este indicador de tendencia, el siguiente objetivo será regresar al mínimo del día de la OPV en $149,80.

El rebote de los chips necesita la confirmación de Alphabet

El Índice Philadelphia Semiconductor sube 5,75% en la segunda sesión al alza después de que el cierre del viernes confirmara una caída de más del 20% desde el máximo histórico de finales de junio. El grupo aún acumula una ganancia en lo que va de año cercana al 72%, pero las ventas de la semana pasada revalorizaron rápidamente la apuesta por la IA y dos sesiones de compras no resuelven el debate sobre la valoración.

Los resultados de Alphabet a finales de esta semana son donde este rebote o bien encuentra soporte real o se queda sin aire, porque el mercado quiere oír que los planes de gasto de capital en IA se mantienen durante la segunda mitad del año. Intel aporta la perspectiva del lado de la producción.

Los cortos sobre SpaceX siguen creciendo antes de las cuentas

SpaceX sube alrededor de un 7% hasta cerca de $128 el martes, rompiendo una racha de siete sesiones a la baja que llevó la acción por debajo de su precio de OPV de $135. La historia más relevante es la posición corta, que ha crecido hasta aproximadamente 206 millones de acciones, alrededor del 32% del float negociable públicamente y en torno a 25.000 millones de dólares en exposición bajista, según S3 Partners. Era del 29% la semana pasada y solo del 5% al 7% hace un mes.

El primer informe trimestral de la compañía llega el 4 de agosto y ese dato determinará si el hacinamiento de cortos se convierte en un apretón de cortos o en una vindicación. Musk advirtió en X que la probabilidad de supervivencia de las firmas que mantienen posiciones cortas importantes sobre SpaceX a lo largo del tiempo es muy baja. Los bajistas operan el riesgo de valoración y los vencimientos futuros de lock-up. Los alcistas apuestan por la expansión de Starlink y el dominio en servicios de lanzamiento.

El crudo por encima de $90 mantiene vivo el riesgo sobre los tipos

Brent cotiza a $90,92 y el WTI a $84,96 tras nuevos ataques estadounidenses en el sur de Irán, mientras mediadores propusieron un alto el fuego de 10 días. Un crudo más alto mantiene abierta la incógnita sobre los tipos de interés y el Nasdaq es el índice que paga el precio si el petróleo no retrocede. El mercado está recibiendo dos narrativas a la vez: los chips negocian una recuperación mientras el petróleo cotiza un conflicto en expansión.

Acciones en las noticias

SanDisk sube alrededor de un 10,2% a mitad de sesión, liderando la recuperación de semiconductores. Western Digital y Micron Technology avanzan entre un 7,7% y un 10,2%. Adobe, Intuit, Workday y Salesforce cotizan a la baja tras la rebaja de calificaciones y objetivos de precio por parte de Morgan Stanley en el grupo de software. El Nasdaq registró 64 nuevos mínimos de 52 semanas frente a solo 22 nuevos máximos a pesar del repunte del martes, lo que mantiene la recuperación estrecha y concentrada en los chips.

Qué vigilar

El rebote de los chips tiene dos sesiones y necesita que las cuentas de esta semana lo impulsen más. Alphabet es el informe que más importa y Intel añade el lado de la producción. SpaceX tiene un calendario distinto, con su dato del 4 de agosto delante de una posición corta que sigue creciendo, y ambos bandos necesitan el primer informe trimestral para probar su argumento. El crudo por encima de $90 es la variable que lo vincula todo: otro empujón al alza del petróleo revalora la perspectiva sobre los tipos y las acciones de crecimiento que lideran el repunte del martes lo notarán primero.

El Nasdaq abrió con fuerza pero el impulso se ha estancado y el índice sigue en una tendencia bajista, con la zona de retroceso y la media móvil de 50 días por encima. SpaceX necesita cubrir el hueco y recuperar el indicador de tendencia antes de que el rebote deje de ser solo cobertura de cortos desde el mínimo. La recuperación es real pero estrecha y aún no se ha ganado el beneficio de la duda.

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