Índice Nasdaq: Oracle y Nvidia pesan sobre los índices estadounidenses mientras se deshace la operativa de IA

La caída tecnológica se profundiza mientras Oracle se desploma y los rendimientos del Tesoro presionan a las acciones de crecimiento

Las acciones estadounidenses cayeron por tercera sesión consecutiva temprano el jueves, lideradas por una fuerte caída de las acciones tecnológicas, ya que los traders retiraron su optimismo ante valoraciones excesivas y recalibraron sus expectativas respecto a las tasas de interés.

Poco después de la apertura, el S&P 500 bajó un 0,8%, el Nasdaq Composite descendió un 1% y el Dow Jones Industrial Average perdió 170 puntos, es decir, un 0,3%.

Acciones de IA que alguna vez lideraron el mercado, como Oracle y Nvidia, ampliaron sus pérdidas, mientras los crecientes rendimientos del Tesoro presionaban el sentimiento de riesgo de forma generalizada.

¿Está perdiendo fuerza el rally de IA mientras Oracle enfrenta una fuerte rebaja?

Oracle se desplomó otro 4% tras recibir una nueva calificación de venta por parte de Rothschild Redburn, que pronosticó una posible caída del 40% en la acción, argumentando que el mercado ha sobrestimado significativamente el impacto de las alianzas de IA de Oracle en su negocio principal de servicios en la nube. La acción ha caído más de un 10% desde su reciente máximo, socavando su liderazgo durante el rally impulsado por la IA.

Nvidia también cayó aproximadamente un 1%, marcando su tercera baja consecutiva, ya que los traders se muestran cautelosos ante las elevadas valoraciones en IA y las complejas relaciones entre los proveedores de software de IA y sus socios de hardware.

¿Cómo están impactando el rendimiento del Tesoro y los datos económicos en el sentimiento?

El rendimiento del Tesoro a 10 años subió cerca del 4,19%, impulsado por datos de empleo más sólidos de lo esperado, lo que incrementó las preocupaciones sobre las tasas. Las solicitudes iniciales semanales de desempleo alcanzaron los 218,000, por debajo de la estimación de 235,000, lo que refuerza la fortaleza del mercado laboral.

Además, el PIB del segundo trimestre se revisó al alza hasta un 3,8%, aumentando la posibilidad de que la Reserva Federal retrase los recortes de tasas más de lo que los mercados habían previsto. Estos indicadores desafían la narrativa alcista respaldada por la perspectiva de una política monetaria más flexible.

¿Qué sectores y acciones resistieron en una sesión de aversión al riesgo?

A pesar de la corrección en el sector tecnológico, la energía y los bienes de consumo básico mostraron ganancias moderadas, con el sector energético subiendo un 0,27% y el de consumo básico aumentando un 0,11%.

Intel subió un 4,1% para encabezar los ganadores del S&P 500, mientras Biogen y Vertex Pharmaceuticals se incrementaron casi un 2% cada una.

Por otro lado, MicroStrategy y GE Healthcare cayeron más de un 4%, y Tesla perdió un 3,4%. El sector tecnológico descendió un 0,93%, siendo el grupo con peor desempeño del día, seguido de cerca por los servicios de comunicación y el consumo discrecional.

¿Qué sigue para los mercados mientras los traders vigilan la inflación y los riesgos de cierre gubernamental?

Todas las miradas se centran ahora en la publicación del índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) este viernes, el indicador de inflación preferido por la Fed. Un dato más elevado de lo esperado podría reforzar las preocupaciones sobre tasas más elevadas durante un período prolongado. Mientras tanto, los traders también están atentos a los acontecimientos en Washington, donde se vislumbra un posible cierre gubernamental. La Oficina de Administración y Presupuesto ha advertido a las agencias que se preparen para reducciones de personal, introduciendo otra capa de incertidumbre política en el mercado.

Los traders deben prepararse para una continuidad en la volatilidad, especialmente en los sectores sensibles a las tasas, ya que los datos de inflación y los riesgos fiscales probablemente dictarán la dirección a corto plazo.

Más información en nuestro Calendario Económico.