Índice Nasdaq: El shock del petróleo y el riesgo del FOMC profundizan la venta de acciones de semiconductores

El petróleo devuelve al mercado de valores

El crudo cerca de 90 dólares está marcando la pauta la tarde del miércoles y la estrategia de rotación que mantenía al Dow a flote está siendo golpeada por ambos frentes. El presidente Trump dijo que Estados Unidos golpeará con fuerza a Irán tras el ataque con misiles contra fuerzas estadounidenses, y el WTI subió 6,9% hasta 89,88 dólares mientras que el Brent ganó 6,6% hasta 89,61 dólares. El mercado pasó de descontar la diplomacia el martes a descontar un conflicto más amplio en menos de 24 horas, y los índices lo están pagando.

El Dow Jones Industrial Average cae 761 puntos, o un 1,4%. El S&P 500 baja 0,7% y el Nasdaq Composite pierde 0,9%.

Esto no es solo la caída del sector de semiconductores arrastrando el mercado. El petróleo más alto está afectando al mercado en general a través del canal de inflación y de tipos, y la Fed anuncia su decisión antes del cierre con el presidente Kevin Warsh frente a la prensa inmediatamente después.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 está más bajo tras la primera hora de negociación del miércoles. Se ha formado una resistencia fuerte en la zona de retroceso a corto plazo entre 7.429,38 y 7.474,57. Dentro de ese rango se sitúa la media móvil de 50 días en 7.468,35. Esto es a la vez una resistencia y el indicador de tendencia.

La formación actual en el gráfico sugiere que el índice podría estar preparándose para girar a la baja. Ahora que finalmente ha empezado a alejarse de la resistencia, podría empezar a dirigirse hacia el mínimo oscilante más cercano en 7.294,18. Si esto falla, la venta podría extenderse hasta 7.237,85. Este es un punto de activación potencial para una aceleración a la baja.

Mi trabajo indica que cualquier presión de venta fuerte podría llevar a una prueba de la media móvil de 200 días en 7.015,51 y de la zona de retroceso de largo plazo entre 6.968,90 y 6.815,00.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Composite cae con fuerza y el índice amenaza con perforar el mínimo de ayer en 24.581,01. Esto serían cinco días consecutivos de mínimos más bajos, una señal fuerte de que los vendedores controlan el mercado.

El impulso bajista parece estar aumentando y algunos traders bajistas apuntan a una caída adicional hacia la media móvil de 200 días en 23.971,10, seguida por la zona de retroceso en 23.940,23 a 23.173,24.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow cae con fuerza tras perder todas las ganancias de esta semana. El impulso bajista sugiere que el mercado se dirige a una zona de retroceso a corto plazo entre 51.599,19 y 51.301,77 y a la media móvil de 50 días en 51.596,96.

Un cierre por debajo de la media móvil de 50 días será una señal de debilidad, mientras que romper el mínimo oscilante en 51.301,77 podría desencadenar una aceleración a la baja.

El fuerte rendimiento del martes dejó al Dow en posición de desafiar el récord en 53.289,30 a corto plazo. Pero la acción del precio de hoy es una indicación contundente de lo rápido que los vendedores pueden quitárselo.

Warsh entra en la peor puesta en escena para las acciones

Los futuros de fondos federales todavía muestran cerca de un 70% de probabilidad de que se mantenga la tasa en el rango de 3,5% a 3,75%. La pausa no es el problema. Warsh está a punto de enfrentarse a preguntas sobre inflación con el crudo subiendo casi 7% en el día y el presidente escalando la respuesta militar. Esa no es la rueda de prensa que quería el mercado.

La estrategia de rotación del Dow se construyó sobre la caída del petróleo. Los sectores financiero, industrial y de consumo recibieron compras el martes porque los menores costes energéticos daban margen para que mejorara la perspectiva de tipos. El crudo de nuevo cerca de 90 dólares con Trump amenazando una respuesta más dura a Irán quita ese margen. Un tono más agresivo de Warsh, encima del movimiento del petróleo, golpea tanto al trade de crecimiento como a la rotación hacia valor al mismo tiempo, y ahora mismo el mercado no tiene dónde esconderse de ambos.

Las acciones de semiconductores siguen rompiendo

El ETF iShares Semiconductor cae más de 2% el miércoles y ha perdido alrededor de 9% en la semana. Micron baja más de 2%, AMD cae más de 3%, KLA pierde más de 6% y Skyworks cayó 9% tras que su previsión de márgenes no cumpliera.

El grupo de semiconductores lidia al mismo tiempo con la duda sobre el gasto en IA y con el riesgo de tipos impulsado por el petróleo. Teradyne subió 9% tras superar estimaciones con una previsión más sólida para el tercer trimestre. Seagate subió 6% por una perspectiva mejor y Western Digital ganó 4% en simpatía. Números sólidos, pero no están cambiando la dirección del grupo. Los compradores están premiando nombres individuales y manteniéndose alejados del sector.

Vertiv cayó 13% tras un crecimiento de ingresos por debajo de las expectativas. La compañía superó en ganancias e ingresos, pero el mercado esperaba un crecimiento más fuerte de un nombre vinculado a la infraestructura de IA. Una simple superación de expectativas no es suficiente para las empresas ligadas al gasto en IA en este momento.

Acciones en las noticias

Ford subió 6% tras elevar su previsión de beneficios para 2026. GE HealthCare saltó 12% por un beneficio superior al esperado y reafirmó la guía para todo el año. Generac subió 5,5% por unos resultados trimestrales más sólidos, con el mayor riesgo energético dando impulso a la apuesta por la energía de respaldo. Manhattan Associates subió 11% tras elevar las previsiones de beneficio y ingresos para todo el año. Deutsche Bank sumó más de 2% por un beneficio récord en el segundo trimestre. Biogen subió 0,7% después de superar en ganancias e ingresos y elevar la guía de BPA ajustado.

Qué vigilar

La rueda de prensa de Warsh es el próximo evento y él llega a ella con el crudo cerca de 90 dólares y el presidente hablando de golpear más fuerte a Irán. La rotación que mantenía vivo al Dow dependía de que la situación del petróleo y de los tipos permaneciera calmada, y ambas suposiciones se rompieron la mañana del miércoles. Si Warsh refuerza el riesgo de inflación con la energía ya en alza, los sectores que recibieron compras el martes las devolverán.

Microsoft, Meta y Qualcomm informan tras el cierre. Teradyne y Seagate demostraron que resultados fuertes aún pueden impulsar nombres individuales de semiconductores, pero Vertiv mostró que el mercado no está dando a las empresas de IA el beneficio de la duda en cuanto al crecimiento. El Nasdaq necesita al menos uno de esos tres informes que cambie la conversación antes de que la venta en semiconductores arrastre al índice a un quinto día consecutivo de mínimos más bajos, con la media móvil de 200 días justo por debajo.

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