Nasdaq 100 y S&P 500: ¿Pueden mantenerse los futuros mientras crece el riesgo por el petróleo y los chips?

Los futuros suben levemente tras la venta masiva en Asia

La demanda en Europa detuvo las pérdidas el miércoles por la mañana después de que Asia registrara una de las sesiones más negativas del año para los chips, pero la recuperación es débil y la tarde llega cargada de eventos. El petróleo vuelve a situarse por encima de los 80 dólares tras un titular sobre misiles desde Irán, el presidente Kevin Warsh anuncia la decisión de tipos de la Fed y ofrece una rueda de prensa esta tarde, y los valores de semiconductores que lideraron el Nasdaq todo el año siguen registrando una rotura bajista.

Los futuros del S&P 500 suben un 0,16%. Los futuros del Nasdaq-100 avanzan cerca de un 0,1%. Los futuros del Dow están apenas positivos, con una subida de 6 puntos.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre avanzan ligeramente durante la sesión previa al mercado. Los traders dejaron de lado la debilidad inicial y ahora prueban una zona clave de retroceso a corto plazo en 7.493,00 a 7.540,50. Dentro de esa zona se sitúa la media móvil de 50 días en 7.531,35.

Dado el cúmulo de resistencias, creo que la reacción de los traders ante la media móvil de 50 días determinará la dirección del índice de referencia el miércoles.

Preste mucha atención al impulso si los vendedores deciden defender la zona de retroceso y la media de 50 días. Un impulso bajista fuerte podría perforar el reciente mínimo menor en 7.411,75, lo que podría desencadenar una rotura bajista pronunciada hacia los suelos principales en 7.357,25 y 7.292,25.

Un impulso alcista podría impulsar al índice por encima de 7.540,50, lo que podría situar en el radar los máximos principales en 7.632,00 y 7.648,75, seguidos del máximo histórico en 7.693,75.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre están casi planos a primera hora del miércoles tras recuperarse de una pérdida de sesión temprana que llevó al índice hasta 27.640,00. La venta se detuvo justo por encima del mínimo de ayer en 27.603,50.

Una cotización por debajo de 27.603,50 extendería el patrón de mínimos más bajos por quinta sesión consecutiva. También colocaría al índice en posición de desafiar el nivel de Fibonacci del 50% a largo plazo en 27.142,25 y la media móvil de 200 días en 26.981,28. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de esa zona, pero si falla, la venta podría extenderse hasta el nivel del 61,8% en 26.208,25.

Al alza, la resistencia más cercana es el antiguo suelo en 28.512,00. Una vez que se establezca un suelo, el objetivo será del 50% al 61,8% de la rotura desde 29.364,75.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Dow Jones Industrial Average de septiembre

Los futuros E-mini Dow Jones Industrial Average de septiembre, que parecen inmunes a la volatilidad del sector tecnológico, suben ligeramente el miércoles. Está probando un nivel del 50% en 53.000 y el máximo de ayer en 53.105,00. Una cotización por encima de este último extendería el actual repunte de tres días, poniendo en foco el máximo menor en 53.113 y el récord en 53.656.

Una corrección por debajo del nivel del 50% en 52.674 podría crear el impulso necesario para desafiar la media móvil de 50 días en 51.965. Este indicador ha estado controlando la dirección del mercado desde la rotura alcista por encima de él el 14 de abril.

La venta de chips continúa desde Asia

El Kospi se desplomó más de un 8% antes de que se suspendiera la negociación y cerró con una caída del 6% en 5.663,24. SK Hynix cayó casi un 10%, Samsung Electronics perdió más del 5% y el Nikkei de Japón cerró un 1,49% a la baja con SoftBank Group cayendo un 7%. El ETF VanEck Semiconductor bajó un 3,5% el martes y acumula una caída de más del 9% en la última semana.

El Dow se disparó más de 500 puntos el mismo día en que el Nasdaq cerró a la baja por quinta sesión consecutiva. Los sectores financieros, de salud e industriales recibieron demanda mientras la apuesta por el crecimiento seguía perdiendo terreno. La rotación está sosteniendo al Dow. No está haciendo nada por el Nasdaq, y la brecha entre ambos índices se ensancha sesión tras sesión.

Microsoft, Meta y Qualcomm presentan resultados tras el cierre del miércoles. Esos números deben hacer algo más que batir estimaciones. El mercado quiere evidencia de que el gasto en IA está proporcionando retornos, y hasta que el grupo de semiconductores encuentre un suelo, el Nasdaq permanecerá a la defensiva.

El petróleo sube por ataque con misiles antes de la Fed

Las Fuerzas de la Guardia Revolucionaria de Irán lanzaron múltiples misiles balísticos contra fuerzas estadounidenses en Oriente Medio el miércoles, según el Comando Central de EE. UU., que dijo que los misiles fueron interceptados. El WTI subió alrededor de un 3,5% hasta rondar los 82 dólares y borró en un titular dos días de avance hacia un panorama energético más tranquilo. El momento no puede ser peor para el mercado de acciones. Warsh se enfrentará a la prensa esta tarde con los costes energéticos moviéndose de nuevo en la dirección equivocada.

El Dow se rallyó más de 500 puntos el martes porque la caída de los precios de la energía dio margen a los sectores sensibles a los tipos para respirar. Ese movimiento daba por hecha una relajación de la situación en Irán. El ataque del miércoles demuestra que no es así, y cada dólar que sume el crudo desde aquí estrecha el discurso que Warsh tendrá que mantener sobre la inflación esta tarde. Los futuros de fondos federales aún sitúan la probabilidad de una pausa cerca del 70%, con una probabilidad significativa de una subida de un cuarto de punto. La pausa es la esperada. Lo que el mercado aún no sabe es si Warsh tratará el repunte de la energía como motivo para adoptar un tono más contundente.

Acciones en la agenda

Ford subió en el trading extendido del martes después de elevar su previsión para todo el año. Visa retrocedió tras ofrecer guías más débiles de lo esperado. Procter & Gamble y Humana informan antes de la campana de apertura del miércoles.

Qué vigilar

La tarde está cargada de factores en contra del mercado. La rueda de prensa de Warsh llega con los precios de la energía subiendo de nuevo y el grupo de semiconductores todavía en caída libre desde Asia. El Dow ha vivido de la rotación hacia financieros, industriales y salud, pero esa apuesta solo funciona si la evolución de los tipos coopera. Un tono más agresivo por parte de Warsh quitaría el suelo a los sectores que han estado sosteniendo al índice. Microsoft, Meta y Qualcomm presentan resultados tras el cierre, y el Nasdaq necesita al menos que uno de esos nombres cambie la narrativa sobre el gasto en IA antes de que la venta en semiconductores arrastre al índice a problemas más profundos.

El S&P 500 presiona la resistencia en torno a su media móvil de 50 días y ese nivel va a decidir el resto de la semana. El Nasdaq acumula cinco sesiones consecutivas de mínimos más bajos y se aproxima a su media móvil de 200 días. El Dow sigue al alcance de su máximo histórico, pero incluso esa fortaleza está tomada prestada de una rotación que depende de que la Fed no endurezca las condiciones esta tarde.

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