Índice Nasdaq: Intel lidera el rebote inicial mientras el riesgo petrolero mantiene al Nasdaq en alerta

Intel impulsa al Nasdaq pero el riesgo petrolero limita el rebote

Intel está dando al sector de semiconductores el número de resultados que necesitaba el viernes por la mañana tras la amplia corrección del jueves. Los ingresos subieron un 25% respecto al año anterior y la acción sube alrededor de un 4% en el premercado.

Amkor Technology suma al alza tras firmar un acuerdo multianual de 1.500 millones de dólares con Nvidia para empaquetado avanzado de semiconductores.

El crudo retrocede: el Brent se dirige hacia los 97 dólares tras superar brevemente los 100 dólares el jueves, lo que reduce algo la presión sobre los rendimientos del Tesoro y las acciones de crecimiento antes de la apertura.

El techo de este rebote lo marca el presidente Trump, que dijo que está cerca de decidir si lanza un ataque masivo contra Irán después de que el conflicto se expandiera al Mar Rojo. Eso mantiene el fin de semana peligroso para quien tenga exposición larga en acciones de crecimiento.

A las 12:55 GMT, los futuros del Nasdaq-100 cotizan en 28.659,50, suben 38,75 o +0,14%. Los futuros del S&P 500 están en 7.462,50, suben 17,50 o +0,24%. Los futuros del Dow cotizan en 52.104,00, suben 210,00 o +0,40%.

El Nasdaq intenta estabilizarse tras caer un 2,2% el jueves, su peor sesión desde el 23 de junio. La ganancia temprana es modesta frente a esa caída y el índice todavía apunta a una pérdida semanal de alrededor de un 1,5%.

Intel entrega el crecimiento de ingresos que el mercado esperaba

Intel publicó ingresos del segundo trimestre por 16.100 millones de dólares, un 25% más que hace un año y su mayor crecimiento trimestral desde el tercer trimestre de 2011. El beneficio ajustado de 42 centavos por acción superó las estimaciones. El informe importa porque muestra demanda que alcanza a empresas más allá del reducido grupo de hyperscalers que gastan cientos de miles de millones en centros de datos, y esa lectura es distinta a la que dieron Alphabet y Tesla el jueves por la noche.

Intel está en una tendencia bajista en el gráfico diario pero intenta recuperarse tras una venta que se frenó en una zona de retroceso en 89,59 dólares. El premercado indica una apertura en torno a 104,11 dólares, un alza de unos 4,00 dólares, y los traders estarán atentos a si el movimiento se extiende más allá de ese nivel hacia el siguiente clúster de resistencias por encima. Si el rally falla y se revierte, el riesgo a la baja es volver a poner a prueba la zona de retroceso.

La corrección del crudo ayuda pero la amenaza de oferta se mantiene

El Brent retrocedía hacia 97 dólares tras el empuje por encima de 100 dólares del jueves y el WTI se mantiene por encima de 89 dólares. Cinco sesiones de subidas dejaron el mercado estirado y los traders aseguran beneficios antes de un fin de semana en el que Trump dijo que un nuevo ataque a Irán podría ser mayor que todo lo visto hasta ahora en el conflicto. Las fuerzas estadounidenses completaron una decimotercera noche consecutiva de ataques a objetivos iraníes durante la noche.

Irán sigue restringiendo el tráfico por Ormuz. Los hutíes atacaron petroleros saudíes cerca de Bab el-Mandeb esta semana y la ruta de exportación saudí por el Mar Rojo está bajo la misma clase de presión que el Golfo. La caída del crudo el viernes ayuda al Nasdaq al aliviar algo de la presión inflacionaria que empujó el rendimiento a 10 años hacia su nivel más alto desde enero de 2025 el jueves. Pero el panorama de oferta que impulsó el alza del petróleo durante toda la semana no ha cambiado y un titular del fin de semana puede devolver la presión alcista al crudo.

El Brent baja el viernes mientras los traders aseguran ganancias tras el fuerte repunte desde el suelo del 2 de julio en 70,14 dólares. El movimiento fue alimentado por compra fresca y cobertura de cortos, dejando al mercado vulnerable a toma de beneficios antes del fin de semana.

Acciones en foco

Amkor Technology sube más del 11% en el premercado tras firmar un acuerdo multianual de 1.500 millones de dólares con Nvidia para empaquetado y pruebas avanzadas de semiconductores, lo que da a la cadena de suministro de IA otra señal de demanda más allá de los hyperscalers.

Oracle subió casi un 3% tras firmar un contrato de software con el Pentágono a 10 años por casi 7.000 millones de dólares. El gráfico diario de Oracle merece atención porque la acción ha caído desde 345,72 dólares en septiembre de 2025 hasta 119,44 dólares, justo por encima de su suelo de abril de 2025 en 118,86 dólares, y el premercado muestra una apertura prevista en 122,57 dólares después del contrato con el gobierno.

Tenet Healthcare subió más del 16% tras un fuerte beneficio que superó las previsiones, con ingresos más sólidos y una mejora en la guía para el año completo. SAP subió un 5% después de que la cartera de pedidos en la nube aumentara un 27% interanual. American Express cayó alrededor de un 3% tras no alcanzar las estimaciones de ingresos pese a un beneficio por encima de lo esperado. Robert Half retrocedió casi un 7% por resultados trimestrales débiles y Charter Communications cayó más del 4% tras no cumplir en EBITDA y flujo de caja libre.

Futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre (diario)

Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre suben levemente durante la sesión premercado del viernes. A pesar de la fuerte caída de ayer, los compradores aún defendieron el suelo principal del 17 de julio en 28.408,25.

Podemos ver el suelo en 28.408,25 de dos maneras. Podemos anticipar el inicio de un proceso de suelo, o podemos tratarlo como un punto de disparo potencial para una aceleración a la baja.

Si un rally desde aquí gana tracción, el foco se desplazará a la zona de retroceso a corto plazo entre 29.754,25 y 30.071,75. En esta área se incluye la media móvil de 50 días en 29.816,70.

Si los vendedores vuelven con convicción, todas las miradas se pueden dirigir a la zona de retroceso a largo plazo entre 27.142,25 y 26.208,25 y a la media móvil de 200 días en 26.948,18.

Qué vigilar

El petróleo controla la dirección desde aquí. Si el Brent sigue retrocediendo y los rendimientos del Tesoro se alivian, el Nasdaq tiene margen para construir sobre el rebote de Intel de cara a la próxima semana. Si Trump anuncia golpes más amplios o otro ataque a un petrolero impacta durante el fin de semana, el crudo se revierte y la presión vuelve sobre las acciones de crecimiento el lunes por la mañana. El sector de chips consiguió lo que necesitaba de Intel y Amkor el viernes, pero el debate sobre el gasto en IA ha pasado de si existe demanda a si las empresas pueden convertir esa demanda en flujo de caja lo suficientemente rápido como para justificar la factura. Las reacciones del jueves a Alphabet y Tesla mostraron que el mercado ya no espera.

Los compradores defendieron el suelo del 17 de julio en el Nasdaq-100 a pesar de la fuerte venta del jueves, y ese nivel es ahora la línea entre un proceso de suelo y una aceleración a la baja. Un rebote que gane impulso desde aquí tiene como objetivo la zona de retroceso y la media móvil de 50 días en la parte superior. Si los vendedores regresan con convicción, la zona de retroceso a largo plazo y la media móvil de 200 días mucho más abajo son donde el mercado sabrá cuán serio es el ajuste.

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