Noticias del oro: Las nóminas deciden si el oro apunta a la media móvil de 200 días o vuelve a probar la de 50 días

El oro extiende la rotura alcista mientras la caída del petróleo reduce las probabilidades de septiembre

El oro sube casi un 2% el viernes y marcha hacia su mayor ganancia semanal desde enero. El repunte empezó el miércoles cuando el metal superó la media móvil de 50 días y desde entonces no ha mirado atrás. El crudo cayó por conversaciones sobre un acuerdo en el estrecho de Ormuz, las probabilidades de una subida en septiembre bajaron a cerca del 55% desde el 67% a principios de semana y el dinero sensible a los tipos volvió al oro por primera vez en meses. El máximo de la sesión es $4.320,88.

Esto no es una apuesta por la guerra. El oro se compra porque el mercado cree que un arreglo de paz puede mantener el petróleo más bajo, quitarles el argumento inflacionario a los halcones y retrasar septiembre. Kashkari todavía quiere tipos más altos. La cotización indica que el mercado no está seguro de que lo consiga. Las nóminas a las 12:30 GMT decidirán si esa apuesta se mantiene.

A las 11:02 GMT, el oro al contado (XAUUSD) cotiza a $4.319,54, sube $78,79 o un 1,86%.

Análisis técnico diario del oro al contado (XAU/USD)

El oro al contado sube con fuerza el viernes tras recuperarse del retroceso de ayer. El mercado ha sido fuerte desde el miércoles cuando cruzó al lado fuerte de la media móvil de 50 días en $4.152,40 y la zona de retroceso a corto plazo en $4.162,36 a $4.214,34. Ambos indicadores forman ahora un sólido conjunto de soportes.

El impulso alcista generado por la rotura tiene a los operadores alcistas apuntando a un máximo de oscilación en $4.382,62, a un nivel intermedio del 50% en $4.416,82 y a la media móvil de 200 días en $4.493,13.

A menos que haya una sorpresa con una inversión de cierre que forme un máximo, la acción del precio y la configuración del gráfico indican que hay espacio al alza antes de que los operadores se encuentren con resistencias potenciales.

El petróleo más barato quitó el mejor argumento de los halcones

El crudo cayó lo suficiente esta semana como para cambiar toda la conversación sobre los tipos, y el oro no esperó a que alguien confirmara si realmente un solo petrolero adicional estaba pasando por Ormuz. El metal superó su media móvil de 50 días por primera vez desde junio y la compra se aceleró desde ahí. El WTI y el Brent bajaron por la diplomacia que aún no está cerrada, pero el oro no necesita un acuerdo firmado. Necesita que el crudo se mantenga por debajo de los niveles que estaban reconstruyendo el caso de septiembre, y esta semana el crudo cooperó mientras el informe ADP mostró que la contratación privada se ralentizó a 44.000 en julio. La combinación de petróleo a la baja y un número de empleo débil quitó suficiente confianza al trade de septiembre como para dejar correr al oro.

Irán quiere control sobre los envíos entrantes y supervisión de las cargas salientes, y esas condiciones están lejos de resolverse. Pero el mercado de futuros negoció el resultado inflacionario antes que los detalles diplomáticos, y el oro siguió el movimiento del petróleo de la misma forma que lo siguió al alza a principios de año cuando el crudo subía y los halcones construían su argumento.

La demanda es real pero no es la vieja estrategia que vuelve

El oro sigue muy por debajo de su máximo histórico. Las compras de bancos centrales se enfriaron en la primera mitad del año y el dinero de los ETF salió en el segundo trimestre. El repunte son fondos que habían estado posicionados en contra del oro por el petróleo y la Fed, cubriéndose a medida que ambas presiones se desvanecen al mismo tiempo. Ese tipo de reposicionamiento mueve el precio con rapidez cuando el mercado se equivoca, y tres sesiones de compra agresiva desde la media móvil de 50 días indican que mucho dinero se equivocó.

El rendimiento a 10 años volvió hacia el 4,67% el jueves mientras el plazo a dos años se mantenía firme y el índice dólar se estabilizaba cerca de 100, encaminándose a una modesta ganancia semanal. El oro sube con todo eso sin ayuda de los bonos ni de la divisa, lo que significa que la demanda proviene enteramente de operadores que están revalorizando la probabilidad de que septiembre no ocurra. Esa convicción ha podido con un dólar fuerte y unos rendimientos al alza durante tres sesiones seguidas, pero depende de que los datos confirmen lo que el trade del petróleo sugirió esta semana.

Las nóminas a las 12:30 GMT confirman la semana o la destruyen

Los economistas esperan alrededor de 80.000 empleos, con el desempleo en el 4,2% y el crecimiento salarial cerca del 3,5%, y el número llega a un mercado que ya se reposicionó esta semana por la caída del crudo y el fallo del ADP. Los compradores de oro están comprometidos tras tres sesiones de ganancias y una rotura por encima de la media móvil de 50 días. Un dato débil con salarios en enfriamiento los mantiene comprometidos y da al metal espacio para empujar hacia el conjunto de resistencias superior. Un informe fuerte con contratación firme recompone lo que el trade de esta semana desarmó, y el oro tendría que demostrar que la rotura puede sobrevivir sin el alivio macro que la creó.

Qué vigilar

El oro sube porque el mercado ve petróleo más bajo y menos presión de la Fed por delante, y las nóminas a las 12:30 GMT o bien confirman esa visión o la rompen. El repunte tiene impulso y el gráfico tiene espacio tras superar la media de 50 días. El conjunto de resistencias superior es la próxima prueba, y el soporte que el oro construyó bajo la rotura de esta semana es donde los compradores sabrán si la demanda se mantiene frente a un dato que puede cambiar el tono en minutos.

Si desea saber más sobre cómo operar el oro, visite nuestra área educativa.