Noticias del petróleo: los futuros del crudo apuntan a $100 tras la escalada entre Irán e Israel

La escalada en Oriente Medio impulsa la subida del petróleo

El crudo WTI de julio cotiza a $94,15 a las 07:42 GMT del lunes, subiendo $3,90 o un 4,32%. El crudo Brent de agosto está en $97,48, al alza $4,70 o un 5,07%. Irán e Israel intercambiaron ataques durante el fin de semana y ambos contratos abrieron con huecos alcistas.

La semana pasada ya registró subidas en torno al 4% por el colapso del alto el fuego, una retirada de casi 8 millones de barriles según la Administración de Información Energética (EIA) y el desvío de rutas de los petroleros, que desde hace semanas está apretando la oferta disponible. El crudo WTI de julio cerró el viernes en $90,54. El Brent de agosto cerró en $93,09. El movimiento del lunes sitúa a ambos contratos en la zona donde $100 pasa a ser parte de la conversación.

Los ataques entre Irán e Israel reajustan la prima de riesgo

El alto el fuego colapsó durante el fin de semana. Irán e Israel intercambiaron ataques directos y con ello quedó cerrado el canal diplomático que el presidente Donald Trump había estado mediando. Funcionarios iraníes dijeron que los acuerdos quedan fuera de la mesa. Eso no es una postura de negociación. Es un mercado que tuvo que revaluar toda la estructura de riesgo de suministro antes de la apertura del lunes.

Los costes de flete y de seguros a través de la región ya estaban elevados antes del fin de semana. La escalada del lunes los empuja aún más al alza. Las rutas alternativas añaden días y coste a cada barril que transita la zona. El suministro físico aún no se ha visto interrumpido, pero el mercado cotiza como si pudiera ocurrir y nadie está dispuesto a vender esa prima en corto. Breves ventanas de optimismo por desescalada hicieron caer el crudo a mitad de semana la semana pasada, pero cada una de ellas se revirtió en horas cuando nuevas acusaciones y movimientos militares devolvieron a los vendedores a la grada.

La retirada de la EIA confirma la tensión en la oferta

Casi 8 millones de barriles salieron de las reservas de crudo en la semana que terminó el 29 de mayo y esa cifra no tiene nada que ver con Oriente Medio. Las refinerías operan al 95% y los niveles récord de exportación están retirando barriles más rápido de lo que pueden reponerse. Los datos de la Administración de Información Energética a mitad de semana confirmaron lo que la acción del precio ya venía indicando. El mercado físico está ajustado por sus propios fundamentos, independientemente de lo que digan los titulares.

Las acumulaciones de gasolina y destilados fueron modestas y estacionales. El tema son los compradores internacionales compitiendo por barriles no afectados. Los flujos de exportación están al máximo porque el resto del mundo necesita crudo estadounidense mientras las rutas tradicionales siguen desviadas. Cada caída tras un titular sobre el alto el fuego la semana pasada fue comprada dentro de la sesión. Eso no es posicionamiento especulativo: es demanda física sosteniendo el suelo.

¿Puede OPEC+ compensar la tensión?

Los 188.000 barriles por día que el grupo de productores añadió para julio no van a llegar a tiempo para importar. Es el cuarto aumento mensual consecutivo de cuota y el mercado ha ignorado cada uno de ellos. Las limitaciones de capacidad dentro del grupo significan que solo una fracción de esos barriles llega realmente a un muelle de carga. Los petroleros siguen desviándose alrededor de zonas de conflicto activas y el panorama de oferta sigue reduciéndose a pesar de la cifra nominal.

Los aumentos de cuota solo funcionan como techo de precio una vez que el mercado de fletes se calme y las vías marítimas normales se reabran. Eso requiere un alto el fuego que se mantenga. Irán dijo la noche del sábado que los acuerdos quedan fuera de la mesa. OPEC+ señala que es consciente del riesgo de destrucción de demanda por precios por encima de $100, pero los barriles que respaldan esa señal todavía no están fluyendo. El gesto queda apuntado. El crudo, no.

Análisis técnico semanal del crudo WTI de julio

La tendencia principal es alcista según el gráfico semanal. Un movimiento por encima de $105,21 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de $77,22.

La tendencia menor es bajista. Giró a la baja hace cuatro semanas con la formación y posterior confirmación del patrón de reversión en el cierre en $105,21. Este movimiento desplazó el impulso hacia el lado bajista.

La tendencia de largo plazo sigue bien sostenida por la media móvil de 52 semanas en $69,29. La posición de este indicador refuerza la estrategia de comprar en la caída.

La zona de soporte por retroceso mayor está entre $80,24 y $74,35. Los compradores en las caídas deberían vigilar esta área. El trade a corto plazo está siendo controlado por tres niveles de retroceso en $87,91, $91,21 y $95,67.

El tono del mercado esta semana vendrá determinado por la reacción de los operadores a $95,67 y $87,91. Esencialmente alcista por encima de $95,67 y bajista por debajo de $87,91. Si necesita un pivote más estrecho, siga las mismas reglas y use $91,21 como indicador.

Con el mercado por el lado fuerte de $87,91 y $91,21 a primera hora del lunes, mi sesgo es al alza con $95,67 como posible punto de activación para una aceleración alcista. Los objetivos incluyen el nivel psicológico de $100 y el máximo de oscilación en $105,21.

Análisis técnico semanal del crudo Brent de agosto

Para el Brent de agosto, la tendencia principal es alcista en el gráfico semanal y la tendencia menor es bajista. Buscaré que se desarrolle un sesgo alcista sostenido por encima de $99,14 y un sesgo bajista sostenido por debajo de $94,90. La tendencia principal cambiará a bajista por debajo de $89,93. Superar $100 con convicción pondrá $108,34 en el radar.

La zona de soporte mayor está entre $85,55 y $77,70. Esta es también una zona de valor de largo plazo, con el mínimo de oscilación en $81,45 proporcionando soporte adicional.

El soporte y el indicador de tendencia de largo plazo es la media móvil de 52 semanas en $72,87.

Recuerde esta semana que la reacción de los operadores a $99,14 marca el tono.

Qué vigilar

La escalada entre Irán e Israel es la fuerza dominante y no hay señales de ninguna de las partes de que vaya a revertirse esta semana. El canal diplomático está cerrado. Cada día que dure el conflicto añade costes de flete, primas de seguro y la prima de riesgo situada en la parte delantera de la curva.

El informe de mitad de semana de la Administración de Información Energética confirmará si el ajuste físico se mantuvo hasta principios de junio. Otra retirada cercana al tamaño de la semana pasada y el argumento en contra de $100 desaparece. Los barriles de OPEC+ no están llegando lo suficientemente rápido para compensar lo que el mercado está consumiendo.

La reacción de los operadores a $95,67 en el crudo WTI de julio marcará el tono. Un movimiento sostenido por encima de ese nivel abre una aceleración hacia $100 y el máximo de $105,21. En el Brent de agosto, $99,14 es la línea. La convicción por encima de $100 pone $108,34 en el radar.

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