Pronóstico del dólar estadounidense: El DXY vigila los rendimientos del Tesoro a la espera de un catalizador; se avecina volatilidad

El dólar cierra a la baja mientras los traders vigilan los rendimientos del Tesoro para el próximo gran movimiento

El índice del dólar estadounidense cerró a la baja el miércoles mientras los traders continúan navegando la media móvil de 200 días en 99,043 y la zona clave de retroceso en 99,072 a 99,384 a la espera de un catalizador que impulse el próximo gran movimiento.

El miércoles, DXY se situó en 99,058, abajo 0,116 o -0,12%.

Dólar pegado al mercado de Tesoro a pesar de múltiples catalizadores geopolíticos

A pesar de una serie de posibles catalizadores en las noticias, los traders parecen estar pegados al mercado de bonos a 10 años de EE. UU. en busca de dirección. Los operadores parecen estar monitoreando, pero sin reaccionar, a los sucesos en Irán, la incertidumbre sobre Venezuela, el ataque verbal del presidente Trump al presidente de la Fed, Powell, que amenaza la autonomía del banco central, y unos datos del IPC y del IPP más moderados de lo esperado.

El rendimiento a 10 años en 4,136% está siendo comprimido por la media móvil de 200 días en 4,233% y la media móvil de 50 días en 4,125%. Cuanto más tiempo permanezcan los rendimientos estacionados en un rango, mayor será la reacción ante la rotura y, en consecuencia, más volátil será el próximo movimiento del dólar estadounidense.

Rendimientos del Tesoro presionados por datos de inflación más suaves

Los rendimientos del Tesoro bajaron el miércoles, lo que podría explicar la debilidad del dólar en la jornada. Los analistas comentaron que los rendimientos se vieron presionados por el informe del IPC del martes y el informe del IPP del miércoles. Con los rendimientos rondando justo por encima de la media móvil de 200 días, el jueves podría ser el día en que finalmente perforen este soporte, llevando al dólar a la baja.

Fuerzas contrapuestas: pausa de la Fed frente al ataque de Trump a la independencia de Powell

En cuanto a catalizadores, el dólar ha estado en tendencia alcista desde finales de diciembre, pero lucha por extender el repunte esta semana mientras los traders siguen evaluando la política de la Fed frente a otras turbulencias.

Los factores que apoyan al dólar incluyen la pausa actual de la Fed en los recortes de tipos y el aumento de los riesgos geopolíticos. El mayor riesgo en este momento es Irán. Mientras el presidente Trump amenaza con intervenir en favor de los manifestantes, Teherán ha advertido que está preparado para atacar bases estadounidenses.

Los vientos en contra incluyen las preocupaciones sobre la independencia de la Fed, ya que el Departamento de Justicia de Trump está llevando a cabo una investigación penal sobre la implicación del presidente de la Fed, Powell, en la renovación del edificio del banco central. También están sobre la mesa las inquietudes por el fallo del Tribunal Supremo sobre los aranceles de Trump. Un fallo desfavorable podría hundir al dólar, aunque Trump tiene planes alternativos si los actuales son anulados.

Análisis técnico: el dólar se atasca en la zona de retroceso—rotura inminente

Técnicamente, las coberturas de posiciones cortas han empujado al índice al lado fuerte de un par de medias móviles, pero el repunte se ha estancado dentro de la zona de retroceso en 99,072 a 99,384.

Una caída por debajo del nivel inferior o del 50% en 99,072 será la primera señal de debilidad, pero el mercado se volverá progresivamente más débil si cae por debajo de la media móvil de 50 días en 99,020 y luego de la media móvil de 200 días en 98,769. La rotura de la media móvil de 200 días podría ser el detonante que impulse una caída hacia la zona de soporte principal en 98,307 a 97,814.

Al alza, una rotura alcista por encima del nivel de Fibonacci en 99,384 señalará la presencia de compradores. Esto podría provocar una aceleración con el máximo del 21 de noviembre en 100,395 como objetivo alcista preliminar.

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