Pronóstico del dólar estadounidense: el DXY se consolida tras fallo del IPC y se confirma recorte de la Fed, manteniéndose la perspectiva alcista

El dólar estadounidense se mantiene firme tras fallo en el IPC que confirma recorte de la Fed en octubre

El dólar estadounidense cerró el viernes con ligeras ganancias luego de que datos de inflación más suaves de lo esperado consolidaran las expectativas de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en su próxima reunión. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 0,3% en septiembre, por debajo de la estimación consensuada del 0,4%, mientras que la tasa anual se situó en 3,0%, superando las previsiones.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) cerró en 98,938, subiendo un 0,02% durante la jornada y revirtiendo pérdidas iniciales de 0,2%. Los traders respondieron a los datos de inflación con renovada convicción de que la Fed procederá con un recorte de 25 puntos básicos la próxima semana.

Técnicamente, el índice se encuentra en una tendencia alcista. El indicador de tendencia es la media móvil de 50 días, que se sitúa en 98,114.

El IPC subyacente se suaviza; aumentan las probabilidades de recorte de tasas

El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó únicamente un 0,2% mensual y un 3,0% interanual, por debajo de los 0,3% y 3,1% esperados, respectivamente. Los datos, divulgados a pesar del cierre parcial del gobierno federal, reforzaron las apuestas sobre un giro dovish por parte de la Reserva Federal.

Los futuros de fondos federales ahora asignan casi un 100% de probabilidad a un recorte de tasas en la reunión de octubre, con expectativas de un recorte adicional en diciembre que ascienden al 98,5%. Los rendimientos del Tesoro reaccionaron de forma moderada. El rendimiento a 10 años terminó en 4,003%, mientras que el de 2 años se mantuvo en 3,484%, reflejando un mercado ya posicionado para la flexibilización.

El yen cae, el euro y la libra se comportan de forma mixta

El yen japonés alcanzó un mínimo de dos semanas, cotizando por última vez a 152,882 por dólar. La caída se produjo tras el aumento de los precios del petróleo y las crecientes expectativas de que el próximo Primer Ministro japonés, Sanae Takaichi, anunciará un paquete de estímulo fiscal considerable para contrarrestar el ascenso de los costos de vida.

El euro subió levemente un 0,06% hasta $1,16009 después de que los datos mostraran una actividad empresarial en la zona euro más sólida de lo esperado, liderada por el sector servicios. La libra esterlina cayó un 0,11% hasta $1,33108, registrando un retroceso pese a que las ventas al detalle superaron las previsiones, impulsadas por un incremento en las compras de oro en línea.

Regresan las tensiones comerciales, pero el enfoque del mercado está en las conversaciones con China

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá se reavivaron después de que el presidente Trump terminara las negociaciones en respuesta a un anuncio provincial en Ontario. Sin embargo, la reacción del mercado fue limitada, ya que la atención de los inversores se desplazó hacia la reunión de la próxima semana entre Trump y el presidente chino, Xi Jinping, lo que ha generado esperanzas de un avance en los aranceles.

Pronóstico del mercado: perspectiva alcista para el dólar estadounidense de cara al FOMC

El fallo en el IPC del viernes respalda un recorte de tasas a corto plazo, pero el fortalecimiento del dólar se sostuvo, ya que los traders anticipan una flexibilización limitada más allá de diciembre. La presión externa derivada de los riesgos comerciales, las preocupaciones inflacionarias impulsadas por el petróleo y la expansión fiscal en el exterior sostienen una perspectiva alcista para el dólar de cara a la decisión del FOMC de la próxima semana.

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