Pronóstico del dólar: El DXY se fortalece tras la decepción del IPC, consolidando recorte de tasas por parte de la Fed y manteniendo perspectiva alcista

El dólar estadounidense se mantiene estable tras fallos en el IPC que consolidan un recorte de tasas de la Fed en octubre

El dólar estadounidense cerró el viernes ligeramente al alza después de que los datos de inflación, más suaves de lo esperado, reforzaran las expectativas de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en su próxima reunión. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 0.3% en septiembre, por debajo del consenso del 0.4%, mientras que la tasa anual fue de 3.0%, también por debajo de las previsiones.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) cerró en 98.938, subiendo un 0.02% en el día, revirtiendo las pérdidas iniciales del 0.2%. Los traders reaccionaron a los datos de inflación con la convicción renovada de que la Fed procederá con un recorte de 25 puntos base la próxima semana.

Técnicamente, el índice se encuentra en una tendencia alcista. El indicador de tendencia es la media móvil de 50 días, situada en 98.114.

El IPC subyacente se suaviza; aumentan las probabilidades de recorte de tasas

El IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, registró un incremento de solo 0.2% en el mes y del 3.0% interanual, incumpliendo las expectativas de 0.3% y 3.1% respectivamente. Los datos, publicados a pesar del cierre gubernamental en curso, reforzaron las apuestas a un giro dovish por parte de la Reserva Federal.

Los futuros de fondos federales ahora valoran casi un 100% de probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de octubre, y las expectativas para un recorte adicional en diciembre alcanzan el 98.5%. Los rendimientos del Tesoro reaccionaron de forma moderada. El rendimiento a 10 años cerró en 4.003%, mientras que el de 2 años se mantuvo en 3.484%, reflejando un mercado ya posicionado para un alivio monetario.

El yen se debilita; el euro y la libra esterlina muestran comportamientos mixtos

El yen japonés se debilitó hasta alcanzar un mínimo de dos semanas, cotizando por última vez a 152.882 por dólar. La caída se produjo tras el aumento de los precios del petróleo y las crecientes expectativas de que la próxima Primera Ministra japonesa, Sanae Takaichi, anunciará un paquete de estímulo fiscal considerable para contrarrestar el alza en el costo de la vida.

El euro subió ligeramente un 0.06% hasta $1.16009 después de que los datos mostraran una actividad empresarial en la zona euro más robusta de lo esperado, encabezada por el sector servicios. La libra esterlina cayó un 0.11% hasta $1.33108, retrocediendo a pesar de superar las expectativas en ventas minoristas, impulsada por el aumento de compras de oro en línea.

Regresan las tensiones comerciales, pero el mercado se centra en las conversaciones con China

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá se reavivaron después de que el presidente Trump terminara las conversaciones en respuesta a un anuncio provincial en Ontario. Sin embargo, la reacción del mercado fue limitada, y el foco de los inversores se trasladó a la reunión de la próxima semana entre Trump y el presidente chino Xi Jinping, lo que generó esperanzas de un avance en las negociaciones sobre aranceles.

Pronóstico del mercado: Dólar alcista de cara al FOMC

La decepción en el IPC del viernes respalda un recorte de tasas a corto plazo, pero la fortaleza del dólar se mantuvo, ya que los traders prevén un alivio limitado más allá de diciembre. Las presiones externas por riesgos comerciales, las preocupaciones inflacionarias impulsadas por el petróleo y la expansión fiscal en el extranjero sostienen una perspectiva alcista del dólar de cara a la decisión del FOMC la próxima semana.

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