Pronóstico del Dólar Estadounidense: Las Ganancias se Mantienen Antes de los Datos de Empleo ADP y Comentarios de la Fed – GBP/USD y EUR/USD

Resumen del Mercado

El índice del dólar estadounidense (DXY) se cotiza alrededor de 100,15, manteniéndose estable tras una fuerte subida que lo vio alcanzar un máximo de tres meses. El impulso del greenback se vio respaldado por la mejora en los datos de EE. UU. y las cautelosas declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal, lo que señala un margen limitado para recortes adicionales de tasas este año.

El martes, el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP cayó ligeramente a 43,9 desde 48,3, subrayando un sentimiento del consumidor frágil a pesar de un mercado laboral resistente.

Datos europeos mixtos ante persistentes preocupaciones por el crecimiento

En Europa, el sentimiento se vio afectado por débiles cifras laborales y fiscales. El desempleo en España aumentó bruscamente en 22,1 mil, muy por encima de las previsiones de 5,2 mil, mientras que Francia registró un déficit presupuestario de 155,4 mil millones de euros, ligeramente mejor que el déficit anterior de 157,5 mil millones de euros.

Sin embargo, la actividad industrial ofreció un atisbo de alivio, ya que los pedidos de fábricas en Alemania aumentaron un 1,1 % y la producción industrial en Francia subió un 0,8 %, superando las expectativas y sugiriendo una leve estabilización en el sector manufacturero de la eurozona.

Cambio de enfoque hacia los datos de empleo y servicios en EE. UU.

De cara al futuro, los mercados esperan los datos del cambio en el empleo no agrícola ADP, pronosticados en +32 mil después de una caída de -32 mil el mes pasado. Se proyecta que el PMI de servicios ISM suba levemente a 50,7 desde 50,0, mientras que el PMI final de servicios se espera en 55,2, sin cambios.

Cualquier sorpresa al alza en estos indicadores podría fortalecer aún más al dólar, ejerciendo presión sobre el oro, la plata y divisas principales como el EUR/USD y el GBP/USD.

Análisis técnico del Índice del Dólar (DXY)

El Índice del Dólar (DXY) se cotiza cerca de 100,15, manteniéndose tras una fuerte subida desde la zona de soporte de 98,80. El índice permanece por encima tanto de su EMA de 50 días (99,50) como de la EMA de 200 días (98,79), confirmando un impulso alcista. Sin embargo, el RSI en 68 indica que el dólar se acerca a territorio de sobrecompra, lo que sugiere una posible consolidación a corto plazo.

Una ruptura por encima de 100,35 podría extender las ganancias hacia 100,63 y 100,92, mientras que el fracaso en mantenerse por encima de 99,94 podría invitar a una nueva prueba de 99,53. El reciente patrón de máximos más altos sugiere que los compradores mantienen el control, aunque el debilitamiento del impulso aconseja precaución ante los próximos datos económicos de EE. UU.

El sesgo general se mantiene positivo a menos que el DXY caiga por debajo del nivel clave de soporte en la línea de tendencia, cerca de 99,10.

Análisis técnico del GBP/USD

El GBP/USD se cotiza cerca de $1,303, teniendo problemas para recuperarse tras haber caído por debajo de su zona de soporte en la línea de tendencia ascendente a largo plazo. El par sigue bajo presión, ya que los vendedores dominan y lo mantienen por debajo tanto de la EMA de 50 días ($1,335) como de la EMA de 200 días ($1,326), lo que confirma un sesgo bajista.

El RSI se sitúa cerca de 37, reflejando un impulso débil, pero sugiriendo una posible estabilización si los compradores consiguen defender la zona de $1,296 a $1,290. Un movimiento sostenido por encima de $1,314 podría señalar el inicio de un rebote correctivo hacia $1,326, mientras que no mantenerse por encima de $1,300 podría activar una bajada adicional hacia $1,286 y $1,277.

Por ahora, el sentimiento se mantiene negativo, y cualquier recuperación a corto plazo probablemente estará limitada, a menos que la libra recupere la EMA de 200 días.

Pronóstico técnico del EUR/USD

El EUR/USD se cotiza cerca de $1,148, rondando sus mínimos recientes, mientras los vendedores mantienen la presión dentro de un canal descendente. El par se mantiene por debajo tanto de la EMA de 50 días ($1,156) como de la EMA de 200 días ($1,163), lo que refuerza la estructura bajista predominante. El RSI en 32 indica condiciones de sobreventa, aunque aún no se ha evidenciado una señal clara de reversión.

Un leve rebote hacia $1,154 podría poner a prueba la resistencia, pero una persistente debilidad por debajo de $1,147 arriesga provocar una nueva baja hacia $1,144 y $1,141. La tendencia general sigue siendo negativa mientras el precio se mantenga por debajo de la línea de tendencia descendente.

Para una recuperación significativa, los compradores necesitan cerrar por encima de $1,158 para retomar el control, con un objetivo de $1,162 a continuación. Hasta entonces, el impulso a la baja domina en el corto plazo.