Pronóstico del Nikkei 225: el riesgo de intervención del yen limita el rebote de las acciones japonesas

El Nikkei 225 rebotó el martes tras una caída considerable la semana pasada. El índice subió levemente mientras los precios del petróleo continuaban retrocediendo desde el máximo reciente. La pausa en los ataques entre Israel e Irán pareció reducir cierta incertidumbre en el mercado. Pero el rebote no pareció muy sólido. El rebote a corto plazo desde los mínimos tras la fuerte venta parece más bien una recuperación que una señal del regreso de los alcistas.

El aumento de los rendimientos de los bonos y las inquietudes sobre subidas de tipos son las mayores presiones para el Nikkei 225. Los inversores han descontado un mayor riesgo de una subida de tipos por parte de la Fed tras los fuertes datos de empleo de EE. UU.. Esto mantiene los rendimientos altos y ayuda a que el dólar estadounidense se mantenga cerca de los 160 yenes. Un yen más débil beneficiaría a los exportadores japoneses pero también incrementaría la amenaza de actuaciones por parte de las autoridades japonesas. Esto aumenta la incertidumbre para el Nikkei 225.

Los precios del petróleo son importantes para Japón, ya que el país depende en gran medida de la energía importada. El Brent bajó levemente, pero el tráfico marítimo sigue limitado a través del Estrecho de Ormuz. Esto mantiene vivos los riesgos inflacionarios y aumenta la presión sobre las empresas japonesas.

El Nikkei 225 podría mantener su volatilidad por el momento. El índice podría verse favorecido por un mejor comportamiento de los semiconductores, que son claves para la recuperación de la economía en su conjunto. Pero los rendimientos más altos, los riesgos sobre los precios del petróleo y los temores a intervención en el yen limitan el potencial alcista a corto plazo.

Análisis técnico del Nikkei 225: el soporte en 63.700 se mantiene tras la fuerte caída

El gráfico diario del Nikkei 225 muestra que la corrección comenzó desde la resistencia del patrón de canal ascendente cerca de la zona de 67.000. Se alcanzó el soporte inmediato del Nikkei en 63.700. El rebote reciente del martes se desarrolló a partir de esta zona de soporte.

Una rotura por debajo de 63.700 empujará al Nikkei 225 hacia la fuerte zona de soporte entre 60.000 y 62.000. El patrón de canal ascendente define esta zona de soporte. Una rotura por debajo de 60.000 abriría la puerta a una mayor caída.

Se requiere una rotura por encima de 67.000 para empujar al Nikkei 225 hacia el nivel de 70.000. El indicador RSI también muestra que el rebote del Nikkei 225 vino desde el nivel medio, lo que indica que el soporte reciente en 63.700 también es importante. Pero los rendimientos más altos y la corrección más amplia en el sector de semiconductores mantienen limitado el potencial alcista del Nikkei 225 a corto plazo.

A pesar de esta corrección en junio, la estructura general a largo plazo sigue siendo alcista. El Nikkei ganó un 11,29% en mayo. Ahora estamos sólo en los primeros días de junio, donde se ha desarrollado la corrección. Este tipo de corrección tras un rally del 11,29% el mes anterior es normal.

Por lo tanto, si el nivel de 60.000 se mantiene, podría introducirse otra presión compradora en el Nikkei 225 en la segunda mitad de junio. Pero todavía existe el riesgo de una corrección más profunda hacia la zona de 50.000 debido al nivel extremadamente sobrecomprado que muestra el RSI en el gráfico mensual.

A pesar de las condiciones de sobrecompra, el Nikkei 225 muestra un fuerte impulso alcista.

La corrección de SoftBank añade presión al Nikkei 225

La fuerte caída de SoftBank desde 9.000 ha llevado al título hacia el primer soporte en 6.800. Una rotura por debajo de ese nivel probablemente empuje a SoftBank hacia el nivel de 5.000.

Esta caída de SoftBank puede llevar al Nikkei hacia la zona de 62.000. Pero la estructura alcista general de SoftBank también apunta a una recuperación sólida y saludable del Nikkei 225.

Conclusión

El Nikkei 225 sigue en una corrección a corto plazo, pero la tendencia a largo plazo continúa siendo alcista. El índice rebotó desde el primer soporte en 63.700, lo que sugiere una recuperación. Pero los rendimientos de los bonos elevados, el riesgo de una subida de tipos por parte de la Fed, la incertidumbre sobre el mercado del petróleo y los temores de intervención en el yen pueden frenar el potencial alcista por el momento. Si el índice rompe el nivel de 63.700, podría dirigirse hacia la zona de soporte entre 60.000 y 62.000. Una rotura por debajo de 60.000 podría aumentar el riesgo de una corrección más profunda. Mientras se mantenga el nivel de 60.000, el índice probablemente vuelva a subir hacia 70.000.

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