Pronóstico del oro (XAU/USD) y de la plata: la semana de las nóminas mantiene a los metales preciosos en foco mientras el oro prueba una rotura clave

Noticias sobre el oro: Datos estadounidenses más débiles y previsiones de nóminas mantienen al oro en foco

El oro y la plata se ven afectados por la anticipación a un informe de nóminas no agrícolas más débil, la disminución de la inflación y datos económicos más flojos procedentes de EE. UU.. El oro y la plata también se benefician del aumento de la demanda de valores refugio ante la publicación inminente de los informes de nóminas no agrícolas. El mercado laboral estadounidense cobra ahora máxima importancia tras la caída inesperada en las vacantes JOLTS de junio.

Esta caída llevó a pensar que la demanda de contratación también podría reducirse. Los inversores se centrarán esta semana en el informe ADP del miércoles, las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves y el informe oficial de empleo del viernes para entender el impacto en el mercado laboral y la posible influencia sobre la política de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. Se espera que las nóminas no agrícolas de julio muestren un aumento de 95.000 empleos en el mes, una caída respecto a los 121.000 del mes anterior.

Se anticipa que la tasa de desempleo suba hasta el 4,4% en el mes. Los informes que muestren un crecimiento de empleo inferior darán credibilidad a la idea de que la Reserva Federal adoptará un enfoque más conservador en su política, mientras que datos de empleo superiores aumentarán las expectativas de mayor endurecimiento.

Los metales preciosos continúan mejorando a medida que se atenúan las preocupaciones geopolíticas tras el acercamiento entre EE. UU. e Irán a través de Catar. Esto ha influido en los precios del petróleo y, junto con las expectativas de menor inflación, los traders asignan ahora un 59% de probabilidad a una subida de los tipos de fondos de la Fed en septiembre, frente al 67% promedio reciente. La menor inflación en EE. UU. y la expectativa de una política de la Fed dependiente de los datos respaldan al oro.

A medio plazo, los fundamentales siguen siendo constructivos para la plata por la demanda industrial derivada del crecimiento de la energía solar fotovoltaica, la infraestructura de IA, la electrónica avanzada y la expansión de la red eléctrica. Junto con la continua diversificación de los bancos centrales hacia el oro y la creciente incertidumbre en torno a los próximos datos de empleo, estos impulsores estructurales de la demanda seguirán sustentando la perspectiva para los metales preciosos, incluso en un entorno de incertidumbre sobre la política monetaria.                                                          

Oro (XAU/USD) — Análisis técnico: Rotura por encima del doble techo señala nuevo impulso alcista

El oro

El oro cerró por encima del doble techo en $4.115 y apunta a $4.136. La rotura por encima del doble techo extiende los máximos de la distribución y la línea de tendencia descendente desde el máximo de julio. Con los máximos de la distribución superados, los alcistas del oro vuelven a tomar el control.

El oro subió hasta $4.136 el viernes y superó la EMA de 50 ($4.068) y la EMA de 100 ($4.071), que actúan como resistencias rezagadas. Al alza, los primeros objetivos se sitúan en $4.148, $4.181 y $4.211. Si los compradores toman un respiro pero no cambian la tendencia, el primer objetivo se alcanzará en $4.115 y el segundo en $4.079.

El impulso alcista del oro también queda confirmado por un RSI alcista en 67, una señal fuerte que aún no indica sobrecompra. Mientras el oro cotice por encima de $4.115, la rotura del doble techo se mantiene y debería conducir a máximos más altos y nuevos máximos históricos.

Plata (XAG/USD) — Análisis técnico: Rotura de triángulo abre la puerta hacia $61

El triángulo simétrico en la plata ha roto al alza y podemos esperar un movimiento hacia $61. La rotura del máximo de distribución en $60,09 confirma el nuevo impulso alcista. La plata ha estado en una fase de rango desde mediados de agosto.

El precio cotiza actualmente por encima de la EMA de 50 ($58,53) y la EMA de 100 ($58,69), lo que refuerza la estructura alcista. El precio encontrará probablemente resistencia en $60,99, $61,87 y $63,09, en ese orden. En caso de una rotura bajista, la primera zona de soporte será el nivel de rotura en $60,09, con $59,32 como soporte en una corrección más profunda.

Con el RSI en 64, la estructura alcista se mantiene. Mientras se mantenga el soporte en $60,09, es probable que los compradores sigan buscando objetivos entre $61,00 y $62,00 en las próximas sesiones.