Pronóstico del oro (XAU/USD) y la plata: los riesgos en Oriente Medio respaldan al oro — ¿Se aproxima una rotura alcista?

Noticias del oro: Perspectiva de la Fed desafía la demanda de valores refugio

Los fundamentos que mueven los mercados del oro y la plata en este momento están en un tira y afloja entre las resilientes compras de los bancos centrales, por un lado, y la expectativa de que la Reserva Federal de EE. UU. mantendrá las tasas más altas por más tiempo, por otro. Datos sobre ventas minoristas de EE. UU. más fuertes de lo esperado y cifras robustas de empleo han llevado a muchos inversores a concluir que la economía estadounidense sigue siendo fuerte, mientras que la reanudación de las hostilidades en Oriente Medio ha empujado al alza los precios del petróleo, aumentando los temores de una inflación persistente. Ambos factores dificultan que la Fed reduzca las tasas.

Con una perspectiva de política monetaria a corto plazo incierta, los precios del oro continúan recibiendo apoyo por las compras de los bancos centrales. Según el Consejo Mundial del Oro (WGC), las compras netas del sector oficial fueron de 41 toneladas en mayo, impulsadas principalmente por Polonia (18 toneladas) y China (10 toneladas). El WGC también indicó que su última encuesta a responsables de bancos centrales reveló que el 89% de los encuestados espera que los bancos centrales de todo el mundo añadan oro a sus reservas durante los próximos 12 meses, subrayando los esfuerzos continuos por diversificar sus reservas en divisas.

La plata mantiene fundamentos de una demanda industrial sólida y en crecimiento a medida que los países incrementan la producción de celdas solares, electrifican sus sectores de transporte y mejoran el rendimiento de la electrónica, aunque la misma perspectiva de tasas más altas por más tiempo ha debilitado los flujos de inversión hacia los metales preciosos.                                                                       

Análisis del precio del oro hoy: El XAU/USD se frena por debajo de la resistencia de $4.021

En el gráfico de 4 horas, el XAU/USD cotiza en torno a $4.004, operando en modo de consolidación por debajo de la línea de tendencia descendente, y aún por debajo de la EMA de 50 ($4.043) y la EMA de 100 ($4.081) en la tendencia intermedia. Los alcistas podrían tener problemas para sostener el reciente repunte en la zona de $4.021, que coincide con la línea de tendencia descendente y constituye la primera resistencia para los compradores en la tendencia intermedia. El soporte inmediato está en $3.976, seguido por $3.959. Una subida por encima de $4.021 podría atraer a los compradores hacia $4.064 y $4.100.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) del XAU/USD está en 46. En general, tengo una ligera inclinación hacia la dirección bajista para el oro en el corto plazo, considerando que el precio cotiza por debajo de las medias móviles y de la resistencia descendente en la tendencia intermedia. Los compradores deben afianzarse por encima de $4.021 para fortalecer sus argumentos; una ruptura por debajo de $3.976 abriría la puerta a nuevas caídas hacia los siguientes soportes inferiores.

Análisis del precio de la plata hoy: El XAG/USD pone a prueba el soporte convertido en resistencia

En el marco temporal intermedio, la plata (XAG/USD) cotiza en torno a $56,53, rebotando desde el soporte de $54,77. No obstante, el impulso alcista se ha visto pausado recientemente por debajo del anterior soporte en $57,34, que ahora actúa como resistencia. En la tendencia intermedia, el XAG/USD también cotiza por debajo de la EMA de 50 ($57,81) y la EMA de 100 ($59,49). Por encima del precio actual, la resistencia está en $57,34, seguida por $59,00 y $60,41. En la otra dirección, los vendedores podrían desafiar el soporte de $54,77 antes de $53,50.

El Índice de Fuerza Relativa del XAG/USD ha recuperado 46 en la tendencia intermedia, lo que indica que el impulso podría estar ganando fuerza. Desde mi punto de vista, si los alcistas logran recuperar la resistencia de $57,34 en la tendencia intermedia, aumentaría la probabilidad de recuperación de la plata en el corto plazo. Por otro lado, si el precio no consigue subir y rompe por debajo del soporte, podría abrir la puerta a nuevas caídas para poner a prueba los mínimos más recientes.