Pronóstico del precio del oro: Crece la demanda de valores refugio antes del NFP mientras XAU/USD y la plata prueban resistencias clave

Noticias sobre el oro: Expectativas sobre la Fed y demanda de valores refugio sostienen a los metales

Las expectativas de un mercado laboral estadounidense cada vez más débil y la renovada tensión geopolítica han generado una fuerte demanda de metales por parte de instituciones de cara al informe de Nóminas no agrícolas de EE. UU. que se publicará el viernes. La reciente decisión de la Fed de mantener los tipos en 3,50 %-3,75 % ha llevado a los mercados a centrarse en lo que viene, con el presidente de la Fed, Warsh, señalando que las decisiones serán dependientes de los datos. Durante la semana, los informes sobre las vacantes de empleo JOLTS, el PMI de servicios ISM y las Nóminas no agrícolas indicarán si la visión de la Fed sobre el mercado laboral está cambiando. Reuters ha señalado que unos datos más suaves del mercado laboral estadounidense han aumentado las expectativas de una desaceleración de la economía.

El estatus del oro como valor refugio se ve reforzado por las tensiones geopolíticas en curso. Mientras el presidente Trump afirmó que la diplomacia estadounidense con Irán ha comenzado y que cree que hay una pausa en las acciones militares, las autoridades iraníes indicaron que no han empezado conversaciones formales. La incertidumbre en la región impulsa la demanda de valores refugio y de activos defensivos frente a la inflación.

La plata tiene una fuerte demanda más allá de su papel monetario debido a su sólida estructura física. Existe demanda sostenida de plata para atender el crecimiento de la infraestructura fotovoltaica solar y de la inteligencia artificial (IA), para mejorar las redes eléctricas y para la electrónica avanzada. Estos sectores siguen proporcionando demanda para la plata a pesar de la desaceleración manufacturera global.

Junto con la continua diversificación en oro por parte de bancos centrales y el mayor riesgo geopolítico, estos factores apuntan a un trasfondo fundamental alentador para el complejo de metales preciosos en los días previos a una semana cargada de datos.

Análisis técnico del oro: El XAU/USD se consolida por debajo de la línea de tendencia descendente mientras el triángulo se estrecha

El oro cotiza alrededor de $4.057. Tras un prolongado periodo de consolidación, el oro sigue negociándose dentro de un triángulo simétrico con una línea de tendencia alcista de soporte a largo plazo y una resistencia que se forma con una línea de tendencia descendente. El precio se encuentra actualmente entre la EMA de 50 en $4.059 y la EMA de 100 en $4.067. Esto indica que es muy probable que el precio experimente una rotura en una dirección u otra.

Si el precio rompe al alza, el primer nivel de resistencia esperado se sitúa en $4.067, mientras que la resistencia de la línea de tendencia está en $4.115. Una rotura por encima de esta zona sería una rotura alcista oficial de la consolidación y tendría como objetivo $4.148. Si el precio rompe a la baja, la convergencia entre el soporte de la línea de tendencia alcista y la zona de demanda (el área en la que se han registrado más compras) se ubica en $3.999. Una rotura de este nivel invalidaría la estructura alcista y tendría como objetivo $3.969.

El RSI se sitúa actualmente en el nivel 50, lo que indica que hay indecisión en el mercado. Al estar el oro en fase de consolidación, la rotura del triángulo actual se espera que tenga una fuerte influencia en la dirección general del mercado a medio plazo.

Análisis técnico de la plata: El XAG/USD presiona la resistencia del triángulo mientras los toros ganan impulso

La plata cotiza en $58,81 y se consolida en un amplio triángulo simétrico. El rebote desde la línea de tendencia ascendente ha marcado el tono alcista en el mercado mientras los traders intentan romper la resistencia de $59,14. Este gran triángulo simétrico ha dado forma tanto a la línea de tendencia ascendente como a la EMA de 100 y la EMA de 50, respectivamente.

La plata necesitaría consolidarse por encima de $59,14 para fijar un nuevo objetivo alcista en $60,09. Más allá de este objetivo se encuentra la siguiente resistencia importante en $60,99. Si la plata se consolida por encima de esta nueva resistencia, el soporte inicial es

El RSI está en 57, señalando un impulso alcista y evitando niveles de sobrecompra. Los mínimos crecientes del triángulo se mantienen alcistas, y un cierre diario por encima de $59,14 debería abrir la siguiente pata alcista.