Pronóstico del S&P 500: las acciones de IA lideran el rebote mientras las actas de la Fed y los rendimientos podrían frenar una rotura alcista

Mapa de calor del S&P 500 muestra apetito por el riesgo liderado por semiconductores

Parece algo más que un rebote de alivio: AMD sube 7,44%, Intel (+5,54%), Micron (+3,43%) y Nvidia (+1,99%), por lo que la apuesta por la IA sigue siendo el motor principal del índice S&P 500. El salto del 6,44% de Target añade un buen impulso del sector consumo, el movimiento del 5,83% de GE da vida a los industriales, y las financieras también ayudan, con Goldman Sachs al alza (+4,67%), Morgan Stanley (+4,02%) y Citi (+3,91%).

Mapa de calor del S&P 500 muestra fuertes ganancias en AMD, Intel, Micron, Target, GE, Goldman Sachs y Morgan Stanley

Las actas de la Fed quitan las esperanzas de recorte de tipos

Las actas de la Fed parecen más agresivas de lo que desearían los alcistas. Los responsables de política monetaria siguen divididos, pero el centro de gravedad se ha desplazado desde los recortes hacia mantener los tipos por más tiempo. Algunos responsables incluso están más abiertos a subir los tipos si la inflación se mantiene con precios que se resisten a bajar.

El rendimiento a 10 años de EE. UU. retrocede pero se mantiene elevado

El rendimiento a 10 años de EE. UU. se aleja de los máximos del 4,70%. Su RSI cruzó por debajo de los niveles de sobrecompra y la SMA del Z-Score muestra una tendencia a la baja. Un cambio en la tendencia de corto plazo sería que el Supertrend pase a negativo. Eso implicaría rendimientos cayendo por debajo del 4,54%. No obstante, los indicadores de tendencia a medio y largo plazo, la 50-SMA y la 500-SMA, están por debajo de los “bricks”. Por tanto, se espera que los rendimientos continúen con tendencia alcista en el medio plazo.

Gráfico Renko (bricks de 0,025) del rendimiento a 10 años de EE. UU. muestra rendimientos aliviándose hasta 4,575%, mientras se mantienen por encima de la 50-SMA y la 500-SMA

El índice S&P 500 rebota mientras la amplitud intenta recuperarse

Lo realmente positivo aquí es la mejora en la amplitud del mercado. Durante la sesión de hoy, el 47% de las acciones del S&P 500 están por encima de su media móvil de 20 días, frente al mínimo del 35%. El cruce al 50% sería una señal alcista para el índice.

Gráfico diario del índice S&P 500 muestra que el índice rebota por encima de su media móvil de 20 días, mientras solo el 47% de las acciones se mantienen por encima de su propia media de 20 días

El rebote Renko del S&P 500 prueba la resistencia del Supertrend

El índice S&P 500 rebotó sobre esa 50-SMA al alza. Su RSI volvió a cruzar por encima de 50 mientras la SMA del Z-Score vuelve a mostrar tendencia alcista. Todo lo que necesita ahora es romper el Supertrend negativo y que éste se dé la vuelta. Entonces estaría despejado el camino para alcanzar máximos históricos. Ha sido solo una ligera corrección en el índice.

Gráfico Renko de 20 bricks del S&P 500 muestra precio rebotando por encima de la 50-SMA y la 500-SMA, con el RSI cerca de 58 y resistencia de corto plazo en 7.453

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.240, 6.775

Niveles de resistencia: 7.450, 8.150

Camino a medio plazo: La corrección de corto plazo en el índice S&P 500 parece acercarse a su fin. Necesitaríamos confirmación una vez que la amplitud del mercado a corto plazo vuelva a superar el 50%. Además, el Supertrend tendría que cambiar a positivo. Adicionalmente, necesitamos ver un enfriamiento en los rendimientos. Movimientos bruscos en los rendimientos pueden frenar la trayectoria alcista del índice S&P 500.