Pronóstico S&P500: Los índices estadounidenses caen debido a aranceles, datos de inflación débiles y ventas minoristas

El S&P 500 se retrae tras una subida de tres días mientras resucitan las preocupaciones por los aranceles

Las acciones estadounidenses cayeron el jueves, poniendo fin a una racha de tres días de ganancias en el S&P 500, ya que los traders reaccionaron a datos de inflación mayoristas más débiles, leves aumentos en las ventas minoristas y renovadas presiones arancelarias que afectan a acciones clave del sector de consumo. El S&P 500 cayó un 0,4%, el Dow bajó 163 puntos y el Nasdaq descendió un 0,6%, marcando una pausa en lo que hasta entonces había sido una semana fuerte para los valores.

El sentimiento de los inversores había mejorado a inicios de la semana tras la desescalada en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. Sin embargo, la advertencia de Walmart sobre posibles aumentos de precios debido a la continuidad de los aranceles reavivó las preocupaciones sobre la presión de los costes al consumidor, afectando negativamente tanto el sector minorista como el sentimiento general del mercado.

¿Afectaron los aranceles a las acciones de Walmart a pesar de unos sólidos resultados?

Diario de Walmart Inc.

Walmart reportó ganancias superiores a lo esperado de $0,61 por acción, superando ligeramente las estimaciones, con ingresos aproximados en $165,61 mil millones. Sin embargo, las acciones cayeron un 4% después de que el minorista indicara que los precios podrían subir si se mantienen los aranceles actuales. La reacción del mercado reflejó preocupaciones más amplias de que, incluso con resultados sólidos, las condiciones macroeconómicas adversas podrían no compensarse.

Mientras tanto, Dick’s Sporting Goods se desplomó casi un 11% tras acordar adquirir Foot Locker por $2,4 mil millones. Las acciones de Foot Locker se dispararon más del 80% con el acuerdo, lo que sitúa sus acciones a una valoración significativamente elevada.

¿Cómo están configurando los indicadores económicos la perspectiva de la Fed?

El índice de precios al productor (IPP) de abril cayó inesperadamente un 0,5%, la mayor caída mensual en los precios de los servicios en la historia del informe, lo que genera dudas sobre la fortaleza de la inflación. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, también cayó un 0,4%, en contraste con las expectativas de un aumento del 0,3%.

Las ventas minoristas aumentaron tan solo un 0,1% el mes pasado, en línea con las previsiones pero muy por debajo del aumento del 1,7% registrado en marzo. Excluyendo el sector automotriz, las ventas también subieron un 0,1%, por debajo de la estimación del 0,3%. Las solicitudes de subsidio por desempleo se mantuvieron estables en 229.000, mientras que los indicadores de manufactura regional mostraron señales mixtas—los datos del Empire State se debilitaron, pero el índice de la Fed de Filadelfia mejoró ligeramente.

¿Qué acciones se desempeñaron mejor a pesar de la corrección del mercado?

Las acciones tecnológicas continuaron liderando las ganancias de la semana. Nvidia y Tesla subieron ambas más del 16%, Meta agregó un 11,3% y Amazon junto a Alphabet subieron más del 8%. Cisco ganó un 2% tras reportar ganancias superiores a las expectativas y emitir una guía positiva. Boot Barn se disparó un 13% a pesar de no cumplir con las estimaciones de ganancias, respaldado por un plan de recompra de acciones de $200 millones.

Por otro lado, UnitedHealth cayó un 6% tras reportes de una investigación del Departamento de Justicia sobre un posible fraude en Medicare, aunque la compañía afirmó no haber sido notificada de ninguna indagación.

¿Cuál es la perspectiva de cara a la próxima sesión?

Los traders están recalibrando sus expectativas a medida que los datos económicos y los desarrollos geopolíticos crean un panorama mixto. Los débiles datos inflacionarios y el modesto crecimiento en las ventas minoristas podrían favorecer la posibilidad de un recorte en las tasas por parte de la Reserva Federal a finales de este año, pero las tensiones arancelarias y las presiones específicas en determinados sectores siguen siendo riesgos clave. La atención se centrará a continuación en los próximos discursos de los funcionarios de la Fed y en una información más detallada sobre las ganancias de los principales minoristas.

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