El S&P 500 y el Nasdaq se detienen cerca de máximos históricos mientras los traders vigilan a la Fed y los decepcionantes resultados financieros

Los futuros de acciones estadounidenses se detuvieron temprano el jueves después de que un rally de dos días impulsara tanto al S&P 500 como al Nasdaq Composite a nuevos máximos históricos. Los traders redujeron el riesgo a medida que los decepcionantes resultados financieros y la cautela ante los datos económicos moderaron el entusiasmo en torno a las esperanzas de recortes de tasas de la Fed, activadas por un IPC de julio más suave.

Los futuros del S&P 500 se cotizaban estables en 6,485.50 tras alcanzar un nuevo máximo de 6,502.50, mientras que los futuros del Nasdaq 100 se mantenían cerca de 23,934.00, un poco por debajo del pico intradiario de 24,068.50 registrado el miércoles. Los futuros del Dow Jones se sostuvieron en 45,018.00 después de una fuerte recuperación desde el soporte cercano a 43,700.

¿Reforzará la Reserva Federal las esperanzas de recorte de tasas?

La desaceleración de la inflación del consumidor generó optimismo ante una posible vuelta de política en la reunión de septiembre de la Fed. Los traders ahora esperan la confirmación de los datos del jueves sobre el IPP y las solicitudes de subsidio por desempleo.

Los economistas esperan que los precios al productor de julio suban un 0.2%, un leve incremento tras un junio plano. Sam Stovall de CFRA señaló que, a pesar de las expectativas de aumentos mensuales y anuales en el IPP, los inversores continúan centrados en reducir la especulación en lugar de fijarse en los titulares.

Los rendimientos del Tesoro se mantuvieron en gran medida estables de cara a los datos, con el rendimiento del bono a 10 años rondando los mínimos recientes. Si los precios al por mayor registran cifras más moderadas de lo previsto, ello podría afianzar las apuestas sobre un recorte de tasas y proporcionar un nuevo catalizador para intentos de rotura alcista de los índices.

Las decepciones en los resultados presionan a Cisco y a Deere

Los resultados corporativos generaron vientos en contra el jueves. Las acciones de Cisco cayeron más de un 1% en el premercado tras superar por poco las estimaciones del cuarto trimestre, con un BPA ajustado de $0.99 frente a los $0.98 esperados y unos ingresos de $14.67 mil millones, apenas por encima del consenso. La orientación de la compañía hizo poco para entusiasmar a los alcistas, provocando una corrección del 3% en las operaciones fuera de horas.

Deere tuvo un desempeño aún peor, cayendo más de un 7% tras emitir una orientación de ingresos netos para el año completo de entre $4.75 y $5.25 mil millones, siendo la cifra superior inferior a su proyección anterior de $5.5 mil millones. Esto presionó el sector industrial, clave para los futuros del Dow.

Movimientos mixtos en el sector tecnológico mientras Ibotta y Coherent caen

Ibotta se desplomó un 21% tras no cumplir con las estimaciones del segundo trimestre, registrando un BPA de $0.08 en comparación con los $0.19 esperados, y reduciendo la orientación de ingresos para el tercer trimestre. La empresa de semiconductores Coherent también cayó de manera abrupta, a pesar de superar las expectativas tanto en ganancias como en ingresos, tras anunciar que desinvertirá su segmento de aeroespacial y defensa por $400 millones. Las acciones cayeron más de un 16% con el anuncio.

En contraste, Bullish subió un 3% en el mercado posterior a una sólida debut en su OPI. La plataforma de criptomonedas abrió a $90, muy por encima de su precio de OPI de $37, para luego cerrar en $68, aún con un alza del 84%.

¿Qué deben vigilar los traders a continuación?

A pesar de correcciones menores, el S&P 500 y el Nasdaq se mantienen firmemente por encima de sus medias móviles de 50 días (6,260.8 y 22,884.2 respectivamente), y el Dow también ha recuperado niveles clave de sus promedios móviles. Los alcistas buscarán confirmación en los datos económicos del jueves antes de comprometerse a establecer nuevos máximos.

Los niveles clave a monitorear incluyen un soporte en 6,261.00 para el S&P, 22,884.50 para el Nasdaq y 44,388 para el Dow.

Un IPP por debajo de lo esperado podría ser el próximo catalizador para extender el repunte, mientras que otra serie de resultados débiles podría pesar en el sentimiento durante el fin de semana.

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