S&P500 y Nasdaq 100: las acciones de EE. UU. caen mientras las empresas de semiconductores amplían pérdidas

La venta de chips empuja al S&P 500 hacia una semana perdedora

La ola de ventas en valores de semiconductores se extiende por tercer día y arrastra al S&P 500 hacia su primera semana perdedora en tres. El ETF VanEck Semiconductor cae más de 4% el viernes y ha perdido más de 17% este mes. La empresa china Moonshot AI añadió un nuevo problema al presentar un modelo que, según dice, compite con OpenAI y Anthropic, dando a los traders otra razón para cuestionar si las compañías estadounidenses pueden justificar lo que están gastando. El petróleo por encima de 81 USD (WTI) y 86 USD (Brent) por la escalada en Irán mantiene la presión sobre las tasas en las mismas acciones de crecimiento que registran las mayores ventas.

Al cierre de las 17:34 GMT, el índice S&P 500 cotiza en 7.482,57, baja 51,20 puntos o -0,68%. El índice Nasdaq Compuesto está en 25.595,529, baja 286,417 puntos o -1,11% y el Dow cotiza en 52.374,52, baja 178,45 puntos o -0,34%.

El S&P 500 acumula una caída de más de 1% en la semana. El Nasdaq ha perdido más de 2%. El Dow está prácticamente plano, lo que confirma que el daño está concentrado en tecnología.

Análisis técnico diario del índice S&P 500

El índice S&P 500 cotiza a la baja a mitad de sesión el viernes. La debilidad de la noche anterior provocó una apertura con gap a la baja en el mercado cash, desencadenando una entrada en la zona de retroceso de corto plazo entre 7.474,57 y 7.429,38 y en la media móvil de 50 días en 7.464,37.

Si bien probablemente actúen en tándem, considero que la rotura de la media móvil de 50 días tendrá un mayor impacto en el mercado que la rotura de la zona pivote de corto plazo. Las uso en conjunto porque algunos traders son swing traders y otros usan medias móviles. Con los swings vienen las zonas de retroceso.

También es importante señalar que buscamos áreas de interés que probablemente atraigan el mayor volumen para obtener una mejor lectura sobre quién controla el mercado. Esencialmente, en mi opinión, este es el campo de batalla donde los alcistas y los bajistas determinan el siguiente movimiento importante.

También buscamos los espacios abiertos que permitirán al índice correr antes de la próxima zona de batalla. Dado el rango de abril a junio de 6.316,91 a 7.620,90, creo que un movimiento sostenido por debajo de la media móvil de 50 días y del nivel de 50% de corto plazo en 7.429,38 abrirá la puerta para una eventual prueba de la zona de retroceso en 6.968,90 a 6.815,00. Casi agrupada con esta área está la media móvil de 200 días en 6.987,05.

Por el lado contrario, recuperar la media móvil de 50 días y cruzar de nuevo al lado alcista de la zona de retroceso de corto plazo aliviará la presión bajista y podría cambiar el impulso lo suficiente como para desafiar los máximos principales en 7.581,50 a 7.620,90.

Análisis técnico diario del índice Nasdaq Compuesto

El índice Nasdaq Compuesto abrió con gap a la baja el viernes y ha logrado vaciar la zona de retroceso de corto plazo en 26.085,30 a 26.346,05. Más importante aún, cotiza en el lado débil de la media móvil de 50 días en 26.138,99.

Si la rotación normal se mantiene, esperamos ver en el corto plazo una rotación hacia la media móvil de 200 días en 23.877,00.

Mirando el gráfico de swings, tenemos un mínimo principal del 30 de marzo en 20.690,25 y un máximo principal del 1 de junio en 27.190,21. Su zona de retroceso objetivo es 23.940,23 a 23.173,24. El nivel del 50% en 23.940,23 forma un cluster de soporte con la media móvil de 200 días en 23.877,00, lo que lo convierte en un objetivo válido a la baja.

Cómo llega a esta zona objetivo es la cuestión, porque se enfrenta a posibles vientos en contra en el par de mínimos principales en 25.014,96 a 24.980,38. Si la acción del precio de hoy es indicativa, va a ser un proceso largo si los compradores especulativos siguen entrando en las caídas.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average

El Dow Jones Industrial Average está a la baja a mitad de sesión el viernes, pero realiza un fuerte rebote desde su mínimo intradiario en 51.986,74.

El índice de blue chips ha sido errático durante julio, pero con sesgo a la baja, con un segundo máximo inferior en 52.924,86 y un movimiento hacia su nivel más bajo desde el 29 de junio, más temprano hoy.

Con respecto a la media móvil de 50 días en 51.223,68, el Dow sigue en una tendencia alcista sólida. Es el gráfico de swings el que está causando algunos vientos en contra y la deriva lateral a la baja.

Niveles pivote clave a vigilar cerca de la zona superior son 52.295,54 y 52.638,02. El pivote de soporte está en 51.599,19.

El giro a la baja del jueves desde 52.924,86 y el mínimo inferior de hoy me inclinan hacia el lado bajista. Pero el Dow cotiza de forma diferente al S&P y al Nasdaq, en el sentido de que los traders no están presionando los mínimos. Probablemente eso se deba a que el sesgo general sigue siendo alcista por la fortaleza de la media móvil de 50 días.

ETF VanEck Semiconductor diario

El ETF VanEck Semiconductor está en una tendencia bajista según la media móvil de 50 días en 597,47 y el gráfico diario de swings. Ha sido un cambio de tendencia ordenado. La tendencia bajista se confirmó a primera hora del viernes cuando los vendedores eliminaron el fondo de swing en 566,83. El gráfico de swings cambiará a alcista si el ETF recupera 618,17.

El rango a largo plazo desde el mínimo de finales de marzo en $359,86 hasta el máximo de mediados de junio en $671,83 ha creado una zona de retroceso objetivo en $515,85 a $479,03. Esta área puede atraer a inversores que buscan valor.

Acciones en las noticias

Netflix cayó más de 8% después de que su previsión no logró aliviar las preocupaciones sobre el crecimiento desacelerado. La china Moonshot AI anunció un modelo que, según afirma, compite con OpenAI y Anthropic, lo que aumenta la presión sobre las acciones de semiconductores de EE. UU., que ya se venden por preocupaciones de valoración.

Qué vigilar

El mercado en general no ha roto, pero la apuesta por la IA sufre una fuerte presión desde tres frentes a la vez. Se están revalorizando las valoraciones de los chips, la competencia china cuestiona la tesis de gasto, y la subida del petróleo por la escalada en Irán mantiene la presión de tipos sobre las acciones de crecimiento. El Dow se mantiene porque los traders no están presionando los mínimos y la media móvil de 50 días sigue sosteniendo la tendencia alcista. El S&P 500 y el Nasdaq son otra historia: ambos están en o por debajo de sus medias móviles de 50 días, con objetivos claros a la baja si las ventas continúan. Los valores de semiconductores deben estabilizarse antes de que cualquiera de los índices pueda emprender una recuperación, y a tres días de esta venta los compradores aún no han aparecido.

Más información en nuestro Calendario económico.