Índice Nasdaq: ¿Pueden Amazon y Microsoft reconstruir el sector de semiconductores mientras Apple y el riesgo del Fed acechan?

Amazon tira del viernes, pero la mayoría de las acciones cerraron a la baja

Wall Street cerró al alza el viernes por la subida del 15% de Amazon, pero las acciones del S&P 500 en descenso superaron a las alcistas en una proporción de 1,3 a 1. El repunte provino de un puñado de valores. La amplitud no acompañó.

El S&P 500 subió 0,70% hasta 7.489,72. El Nasdaq Compuesto avanzó 1% hasta 25.373,85. El Dow sumó 0,53% hasta 52.485,03. El volumen alcanzó 20.600 millones de acciones, muy por encima del promedio de 20 sesiones de 17.100 millones.

El S&P 500 subió 1,05% en la semana y el Nasdaq ganó 1,59%. Julio fue otra historia. El S&P 500 terminó el mes aproximadamente plano. El Nasdaq perdió 3,2%. El viernes mostró un número mejor en pantalla. No solucionó lo que hizo julio a la tecnología.

Análisis técnico diario del S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 subió ligeramente el viernes en otra sesión volátil. Más importante aún, cerró al alza de una zona de retroceso a corto plazo en 7.429,38 a 7.474,57 y por encima de la media móvil de 50 días en 7.470,59.

El impulso alcista generado por el movimiento podría dirigirse al máximo de oscilación en 7.525,94 para una posible rotura alcista, con el siguiente nivel de resistencia potencial en el máximo de oscilación de 7.581,50. Este es el último máximo principal antes del récord en 7.620,90.

Idealmente, nos gustaría ver que se forme una base de soporte por encima de la media móvil de 50 días, pero sigue existiendo la posibilidad de que la base de soporte se forme dentro de la zona de retroceso a corto plazo.

Análisis técnico diario del Nasdaq Compuesto (IXIC)

El Nasdaq Compuesto cerró claramente al alza el viernes, aunque se encontró con una zona de retroceso a corto plazo en 25.373,85 a 25.594,27. Sin embargo, ésta no es la zona de retroceso principal que estamos vigilando.

El rango principal formado por el máximo principal del 1 de junio en 27.190,21 y el mínimo principal del 29 de julio en 24.425,35 ha creado la zona crítica de retroceso en 25.807,78 a 26.134,03. Dentro de esta zona está la media móvil de 50 días en 25.948,42. Esta es el área que debe superarse para que me entusiasme la continuidad al alza y un nuevo récord histórico.

El rápido rally de dos días desde 24.425,34 hasta el máximo del viernes en 25.460,86 ha dejado al Nasdaq Compuesto vulnerable a una posible corrección al menos hasta 24.943,10, así que prepárese si no hay un rally de seguimiento a comienzos de la próxima semana. Los buenos repuntes suelen necesitar bases de soporte. Ahora mismo tenemos un suelo en forma de pico, por lo que puede necesitarse más trabajo para solidificar el soporte.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow Jones Industrial Average cerró al alza el viernes. Sin embargo, el hecho clave fue el miércoles, cuando una venta de 1.000 puntos fue detenida por la media móvil de 50 días. Cerró el viernes en 51.702,54 y ésta es la referencia clave de soporte y tendencia.

El rango a corto plazo es 53.289,30 a 51.542,06. Creó una zona de retroceso en 52.415,68 a 52.621,85. El viernes, el Dow cerró por encima del nivel inferior de esa zona, pero para generar el impulso alcista necesario para superar los máximos de oscilación en 52.901,87, 52.924,86 y el récord histórico en 53.289,30, tendrá que superar el extremo superior del rango.

Amazon y Microsoft frenaron la sangría de las acciones relacionadas con la IA

Amazon subió un 15% después de que los ingresos en la nube impulsaran su crecimiento trimestral más fuerte en más de cuatro años. Microsoft sumó otro 3% el viernes, además del 15% del jueves, el mayor movimiento de un solo día que la acción ha registrado desde 2008. Hace dos semanas el mercado estaba listo para enterrar la operación con los hyperscalers. Amazon y Microsoft acabaron con esa narrativa en sesiones consecutivas, y los cortos que habían estado presionando la oferta todo el mes lo pagaron.

El PHLX Semiconductor Index apenas subió 0,07% el viernes y se sitúa más de un 20% por debajo de su cierre récord del 22 de junio. Amazon y Microsoft detuvieron las ventas. No han reconstruido la tendencia en semiconductores.

Apple arrastró a la tecnología a la baja por su cuenta

Apple cayó un 7,4% por advertencias sobre restricciones de suministro. Las ventas del iPhone fueron sólidas. El mercado vendió la guía y arrastró a todo el sector tecnológico. El sector de consumo discrecional subió 6,07% por Amazon. Los servicios de comunicación ganaron 4,60%. Tecnología, materiales, salud, utilities, consumo básico e inmobiliario terminaron en rojo.

Acciones en portada

Monolithic Power Systems subió más del 8% tras prever ingresos para el tercer trimestre por encima de las estimaciones. GoDaddy cayó casi un 17% después de recortar su previsión de ingresos anual.

Qué vigilar

Amazon y Microsoft demostraron que la historia del gasto en IA está generando ingresos, pero el grupo de semiconductores necesita confirmar su propia continuación antes de que se pueda dar por terminado el retroceso de julio. El índice PHLX sigue un 20% por debajo de su récord y dos días de compras tras un mes de ventas no son una recuperación. El mercado amplio necesita participación. La mayoría de las acciones del S&P 500 terminaron a la baja el viernes a pesar de que el índice cerró al alza.

El S&P 500 cerró por encima de su media móvil de 50 días y necesita construir una base ahí en lugar de volver a caer en la zona de retroceso. El Nasdaq rebotó con fuerza desde los mínimos, pero el suelo en forma de pico lo deja vulnerable a una corrección a comienzos de la próxima semana si no hay seguimiento. Los tres funcionarios de la Fed que disintieron el miércoles pidieron el viernes una acción inmediata para devolver la inflación al 2%. El rendimiento a dos años subió 5,4 puntos básicos hasta 4,28% y FedWatch sitúa las probabilidades de una subida en septiembre en 65%. Las ganancias están haciendo el trabajo. El mercado de bonos aún les plantea batalla.

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