Nasdaq 100: Tesla, Apple y Palantir caen tras la degradación crediticia de EE. UU. que desata ventas masivas

Nasdaq retrocede tras la degradación crediticia de Moody’s que impulsa el aumento de los rendimientos y la corrección en el sector tecnológico

El Nasdaq Composite retrocedió un 0.3% el lunes, liderando un repliegue más amplio del mercado provocado por la degradación crediticia de la soberanía de EE. UU. por parte de Moody’s. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon, presionando a los valores tecnológicos de alto crecimiento y enfriando la subida de la semana pasada. Mientras que los índices principales recortaron las pérdidas iniciales, los sectores sensibles a las tasas, especialmente la tecnología, soportaron el peso de las ventas.

¿Cómo afectó la degradación crediticia de Moody’s a las acciones tecnológicas y a los rendimientos?

Moody’s rebajó la calificación crediticia de EE. UU. a Aa1 desde Aaa, citando riesgos vinculados al creciente endeudamiento federal y a los costes de refinanciamiento en un entorno de altas tasas. La degradación sacudió el mercado de bonos, elevando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años por encima del 5% y empujando la nota a 10 años al 4.55%. El aumento de los rendimientos suele afectar duramente a las acciones de crecimiento al erosionar el valor presente de las ganancias futuras.

Tesla cayó más de un 3%, Apple bajó un 1.6%, y Palantir se desplomó casi un 3%. Arm Holdings, Atlassian y AMD perdieron más del 2% cada una, lo que evidencia una rotación de inversores alejándose de los valores con alta valoración. A pesar de la venta masiva, los principales promedios recuperaron algo de terreno al mediodía, favorecidos por un ligero retroceso en los rendimientos desde los máximos de la sesión.

¿Qué acciones desafiaron la tendencia a la baja?

Gilead Sciences fue la líder de las ganancias con un aumento del 2.7%, mientras que MicroStrategy avanzó un 2.4%. Dexcom, Applovin y Lululemon también registraron sólidas subidas. CrowdStrike y Microsoft se mantuvieron en territorio positivo, subiendo menos del 1%, lo que sugiere una rotación defensiva hacia grandes tecnológicas con perspectivas de ganancias sólidas.

Novavax se disparó más del 17% tras la aprobación por parte de la FDA de su vacuna contra la COVID-19 con límites específicos de uso. Mientras tanto, Reddit cayó casi un 7% luego de que Wells Fargo la degradara, citando riesgos a largo plazo en el tráfico debido a cambios en la búsqueda integrada con inteligencia artificial.

¿Cómo están influyendo las tensiones entre EE. UU. y China y la política de la Fed en el sentimiento del mercado?

China respondió de manera enérgica a una advertencia de EE. UU. sobre el uso de chips de Huawei, acusando a EE. UU. de descarrilar el progreso comercial. Beijing amenazó con tomar medidas de represalia, lo que generó inquietud acerca de que la reciente reducción de tarifas pueda deshacer avances. El riesgo comercial sigue siendo una sombra sobre el mercado, especialmente después de la subida del 7% del Nasdaq la semana pasada, impulsada por el optimismo por un acuerdo tarifario temporal.

Los comentarios de la Reserva Federal añadieron otra capa de cautela. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que apoyaba únicamente un recorte de tasas este año, citando expectativas inflacionarias persistentes. Con los rendimientos del Tesoro ya presionando a las acciones, un giro más lento de la Fed podría debilitar aún más el sentimiento del mercado.

¿Cuál es la perspectiva del mercado a partir de aquí?

Tras la fuerte subida de la semana pasada, la corrección del Nasdaq refleja una renovada cautela entre los inversores. Los traders están observando de cerca los rendimientos del Tesoro, especialmente el de 10 años, ya que influyen en todo, desde las valoraciones de las acciones hasta el crédito al consumo. Las tensiones entre EE. UU. y China y futuros comentarios de la Fed podrían impulsar movimientos a corto plazo. A menos que los rendimientos disminuyan o se reanuden los avances en el comercio, los índices con alta concentración tecnológica podrían seguir bajo presión.

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