Noticias del oro: XAUUSD se dispara mientras las conversaciones con Irán reducen el precio del crudo y las probabilidades de subida de tipos

El oro registra su mejor jornada desde febrero por el alivio en las tasas

El oro vive su sesión más fuerte desde febrero porque los tres vientos en contra que pesaban sobre el metal se relajaron al mismo tiempo. Las conversaciones sobre un acuerdo con Irán tiraron del crudo a la baja y eliminaron presión inflacionaria en la expectativa sobre tipos.

Los rendimientos del Tesoro siguieron al petróleo a la baja, con el a 10 años cerca de 4,619% y el a 30 años en 5,171%. El dólar se sitúa cerca de un mínimo de seis semanas en 99,71 tras la intervención en el yen de la semana pasada que mantuvo el desenrollamiento de posiciones largas en la divisa. El informe ADP de empleo falló con 44.000 frente a una estimación de 75.000, lo que da a la Fed menos motivo para apresurarse.

El oro sigue un 24% por debajo de su récord de $5.595 y un 19% desde que comenzó la guerra en Irán. Las compras de bancos centrales se han ralentizado. Los flujos a ETFs salieron durante el segundo trimestre. Esto no es un regreso al comercio de enero. Pero la presión macro que mantuvo a los vendedores en control se está desintegrando y el dinero sensible a las tasas está regresando.

A las 17:43 GMT, XAUUSD cotiza a $4.249,84, subiendo $172,79 o +4,24%.

Las conversaciones con Irán le dieron la apertura al oro

El presidente Trump dijo que la administración mantuvo muy buenas conversaciones con Irán durante negociaciones de todo el día. El secretario del Tesoro Bessent dijo que un acuerdo para permitir el paso de barcos comerciales por Ormuz podría darse esta semana. El Mando Central de EE. UU. afirmó que la ruta sur estaba libre y abierta. Ese es el lenguaje más específico que Washington ha usado desde que comenzó el conflicto y el mercado del petróleo reaccionó. El WTI está cerca de $76. El Brent ronda los $80. Ambos están muy por debajo de los niveles de la semana pasada.

El movimiento del petróleo alimenta directamente al oro porque un crudo más barato quita el argumento de la inflación energética a los halcones. Schmid y Kashkari dijeron esta semana que las tasas deben subir más, pero el argumento inflacionario que exponen se debilita cada día que el petróleo se mantiene contenido. El mercado ha bajado las probabilidades de una subida en septiembre por debajo del 60% desde casi el 70% a comienzos de semana. La Fed no ha cambiado su postura. La confianza del mercado en que la Fed actuará se está erosionando.

El riesgo no ha desaparecido. Las conversaciones con Irán ya han generado optimismo antes sin concretar un acuerdo ni restablecer flujos normales de navegación. El crudo puede rebotar con un solo comentario de Teherán y, si ocurre, la prima por inflación y la apuesta por subidas de tipos se recomponen rápido. El oro cotiza una posible desescalada, no un acuerdo cerrado.

El fallo del ADP mantiene la presión baja antes del viernes

Las nóminas privadas registraron 44.000 frente a una estimación de 75.000 y por debajo de los 95.000 de junio. Esos datos de contratación no apoyan un movimiento en septiembre. Schmid y Kashkari aún tienen la parte inflacionaria del argumento, pero el mercado laboral no los respalda hoy.

Las nóminas no agrícolas del viernes son el dato que importa. Salarios fuertes y contratación sólida dan a los halcones lo que necesitan. Los rendimientos se afianzan, el dólar encuentra soporte y el oro devuelve parte de este movimiento. Un informe más débil mantiene las probabilidades de tipos bajo presión y da al dinero que ha vuelto al oro una razón para quedarse.

El número ADP por sí solo no cambia a la Fed. Cambia cuánta convicción tiene el mercado de que la Fed actuará, y ahora mismo esa convicción está disminuyendo.

Análisis técnico diario del oro al contado (XAUUSD)

El oro al contado se dispara a última hora del miércoles tras cruzar al lado fuerte de la media móvil de 50 días en $4.161,75. El mercado había pasado varias semanas consolidando dentro de un patrón rectangular alargado mientras se situaba en la zona de retroceso a corto plazo en $4.072,40 a $4.041,65. La rotura alcista desencadenó un movimiento agudo al alza.

El repunte se alimentó de la rotura de la media móvil de 50 días y de órdenes stop de compra por encima de los máximos de oscilación en $4.166,13 y $4.202,71.

Un movimiento sostenido por encima del nivel de Fibonacci en $4.214,34 indicará compra fuerte. El gráfico diario muestra bastante espacio al alza, con el siguiente objetivo en el máximo principal en $4.382,62. Superar ese nivel podría abrir la media móvil de 200 días en $4.489,98.

En el lado negativo, la reacción de los traders a la media móvil de 50 días en $4.161,75 continuará influyendo en la dirección a corto plazo.

Qué vigilar

El oro rompió por encima de la media móvil de 50 días por primera vez en semanas y el movimiento tiene recorrido si el alivio macro se mantiene. Las conversaciones con Irán, el petróleo más bajo y unos rendimientos más suaves deben seguir cooperando. Si cualquiera de ellos se revierte, especialmente el crudo, vuelve el argumento inflacionario y los halcones tendrán lo necesario para reconstruir septiembre.

Las nóminas del viernes deciden si esto es el comienzo de una recuperación real o un evento de una semana. La rotura por encima del patrón de consolidación y de la media móvil de 50 días es técnicamente significativa, pero ocurrió por alivio macro, no por un cambio estructural en el mercado del oro. Los compradores necesitan que los datos confirmen lo que muestra el precio o este repunte se detendrá al primer signo de problemas.

Si desea saber más sobre cómo operar con oro, visite nuestra sección educativa.