Oro de junio: Atravesar los 1932,90$ pone al nivel en 1908,10$ en el radar

Análisis fundamental del oro

Los futuros del oro cotizan a la baja a media sesión del viernes y aunque están lejos de su mínimo intradiario van camino de registrar su mayor pérdida semanal desde mediados de marzo.

En cuanto a los factores detrás de esa caída destacaríamos el miedo a una serie agresiva de subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. y un repunte alcista del dólar frente a una cesta de divisas importantes.

La explicación es que una subida de tipos de interés diseñada para frenar el repunte de la inflación aumenta el coste de oportunidad de poseer lingotes que no pagan ni intereses ni dividendos, mientras que un dólar más fuerte reduce la demanda extranjera del oro denominado en esa divisa.

A las 16:35 GMT, los futuros del oro en Comex de junio cotizan en 1939,10 dólares, con una caída de 9,10 dólares o -0,47%, mientras que el SPDR Gold Shares ETF (GLD) se encuentra en 180,83 dólares, con una caída de 1,25 dólares o un -0,69%.

Factores bajistas

Paso a dar más detalles sobre los factores que acabo de comentar. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el jueves que una subida de los tipos de interés de medio punto “estará sobre la mesa” cuando el banco central se reúna en mayo.

Obviamente los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años volvieron a subir debido a ese tono agresivo usado por la Fed, favorable a retirar estímulos de manera agresiva en un esfuerzo por controlar la creciente inflación. Mientras tanto, el índice del dólar se acercaba a su nivel más alto desde marzo de 2020 y va camino de registrar ganancias por séptima semana consecutiva.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros pero un movimiento a través de 1916,20$ la cambiaría a bajista, mientras que superar los 2003,00$ reanudaría su camino hacia arriba.

Por arriba la resistencia estaría en un nivel de Fibonacci a largo plazo en 1958,70$, además habría resistencia adicional en una zona de retroceso a corto plazo comprendida entre 1987,60$ y 2009,90$.

Por abajo el soporte estaría en un nivel del 50% a corto plazo en 1932,90$, seguido por un grupo de soportes situados en 1908,10$ y 1897,70$.

Pronóstico técnico del precio del oro

La dirección del oro en Comex de junio hacia el cierre del viernes probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel en 1932,90$.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1932,90$ indicará el regreso de los compradores y si genera un impulso alcista suficiente cabe esperar un repunte a última hora de la sesión hacia los 1958,70$. En caso de superar esa barrera el mercado nos demostraría que las compras están aumentando y por tanto podríamos irnos hacia el siguiente objetivo en 1987,60$.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1932,90 dólares señalará la presencia de vendedores y podría activar una rotura a última hora de la sesión hacia el mínimo principal situado en 1916,20 dólares, seguido del grupo de soportes que va de 1908,10 a 1897,70 dólares.

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