Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: El oro realiza una rotura alcista del triángulo simétrico en $4.059 mientras la plata se mantiene en $58,00 — ¿Cuál es el siguiente movimiento?

Fundamentos de los metales preciosos respaldados por la demanda de los bancos centrales y los límites de oferta

Al 13 de julio, los mercados del oro y la plata están sostenidos por la continua compra de bancos centrales y solo una expansión moderada de la oferta primaria minera. La última encuesta del World Gold Council encontró que el 45% de los bancos centrales planea comprar para su propia cuenta en los próximos 12 meses, y el 89% prevé que las reservas del sector oficial aumenten. Esta demanda sostenida del sector oficial ha proporcionado un soporte constante al mercado en un contexto de niveles globales de deuda soberana elevados y con bancos centrales diversificando cada vez más lejos de activos de inversión tradicionales.

El crecimiento de la nueva oferta ha sido limitado. La producción minera de oro ha aumentado solo modestamente en los últimos años, en parte debido al envejecimiento de los yacimientos y al aumento de los costes para desarrollar nuevos recursos, y aunque la producción de subproductos de plata desempeña un papel importante, la oferta sigue viéndose lastrada por esas mismas presiones, a pesar de algunos efectos compensatorios por el aumento del reciclaje. La plata tiene un perfil de demanda único dado su uso creciente en la fabricación industrial, donde la demanda procedente de la energía solar, la electrónica y los vehículos eléctricos está creciendo en línea con la transición energética global.

La demanda también refleja el papel de ambos metales para la inversión en cartera, incluso a través de productos cotizados y tenencias físicas. Como se indicó arriba, eventos macro como las presiones inflacionarias y el cambio de perspectivas sobre los tipos de interés tras los datos laborales de EE. UU. de la semana pasada seguirán influyendo en las posiciones de demanda en el futuro previsible, mientras que la emisión de deuda soberana global y la transición energética mundial también soportarán factores de demanda estructurales en los sectores de los metales.                                                         

El oro al contado se mantiene en $4.059 — Rotura alcista de triángulo simétrico en 4h

El metal precioso cotiza actualmente en torno a $4.059 en el gráfico de 4 h. Velas verdes y rojas alternas intentaron romper la resistencia del triángulo simétrico en aproximadamente $4.091 mientras se mantienen por encima del triple suelo cerca de $3.959. En este gráfico, las mechas de rechazo alcistas y los mínimos crecientes reflejan la absorción por parte de los compradores.

La EMA de 50 periodos en azul, cerca de $4.107, sigue siendo una resistencia importante al alza. Con un nivel de precio en $4.059, el impulso es ligeramente neutral, como indica la lectura de 40 en el RSI. El perfil de volumen también es una buena medida, con el rango de $4.000 a $4.091 como una zona de acumulación muy densa.

El rango de precios desde los previos máximos de $4.597 está formando un canal bajista, y el precio está probando el punto de resistencia de la rotura en $4.091. Sin embargo, el precio también está formando un patrón de mínimos más altos, y el nivel de confluencia de Fibonacci también respalda el precio a corto plazo.

Basado en este panorama técnico, consideraría una posición larga en torno a $4.059, con objetivo en $4.140 y un stop por debajo de $4.091.

Basado en este panorama técnico, consideraría una posición larga en torno a $4.059, con objetivo en $4.140 y un stop por debajo de $4.091.

La plata al contado se mantiene en $58,00 — Defensa del 0,236 de Fibonacci en 4h

Mientras tanto, la plata cotiza en $58,00 en el gráfico de 4 h. Las barras alternas están probando el 0,236 de Fibonacci en torno a $58,62 tras una caída significativa desde el máximo de $69,85. Las barras bajistas rojas con máximos más bajos indican distribución, con el nivel actuando como soporte. La media móvil en rojo, en torno a $62,81, sigue siendo una resistencia importante al alza. En $58,00 el impulso es neutral a la baja.

Esto se ve en la lectura de 37 del RSI. El perfil de volumen sitúa el rango de $57 a $59 como una buena zona de soporte. También ha sido el rango de precios que actuó como resistencia en la tendencia bajista tras los máximos de $69,85 y se ha mantenido neutral a la baja en torno al nivel de resistencia de $61,71, con el precio formando mínimos más altos dentro del rango. Las mechas de rechazo en esta zona indican presión vendedora y acumulación en el nivel de $58.

Basado en el panorama técnico actual, consideraría una posición corta en torno a $58,00, con objetivo en $55,60 y un stop por encima de $59,36.