Pronóstico del precio del oro y la plata: el IPC de EE. UU. pone el foco en $4.500 y $72

Las tensiones geopolíticas respaldan a los valores refugio el miércoles. Los ataques a embarcaciones en el Oriente Medio aumentaron el temor a interrupciones en el suministro y a una escalada. El lanzamiento de misiles por parte de Corea del Norte incrementó la incertidumbre. El precio del oro (XAU) rebota hasta $4.400 tras una ligera corrección el martes. Estos riesgos también podrían respaldar a la plata, pero su demanda industrial puede limitar cualquier ganancia como valor refugio.

El aumento de los precios del petróleo genera una perspectiva mixta para el oro y la plata. Los mayores costes energéticos pueden impulsar la inflación y la demanda de metales preciosos como cobertura contra la inflación. Pero si la inflación se mantiene alta, la Fed podría verse tentada a mantener los tipos elevados o a subirlos de nuevo. El aumento de los tipos tiende a elevar los rendimientos de los bonos, lo que puede presionar a los metales preciosos.

El siguiente movimiento del oro y la plata probablemente estará determinado por el próximo informe del IPC de EE. UU.. Una inflación más débil podría debilitar al dólar estadounidense y reducir las expectativas de subidas de tipos en septiembre. La plata podría beneficiarse más si la caída en las expectativas de tipos también mejora el sentimiento económico. Pero una inflación más fuerte puede apoyar al dólar y a los rendimientos del Tesoro de EE. UU., lo que aumentaría la presión sobre los metales preciosos a pesar de los riesgos geopolíticos.

El oro apunta a $4.500 mientras el IPC de EE. UU. marca el próximo movimiento

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio revirtió el martes tras marcar un máximo en $4.435. Sin embargo, el precio mostró impulso positivo de nuevo el miércoles, lo que indica que podría continuar su subida hacia la SMA de 200 días en el nivel de $4.500. El RSI también está ligeramente por debajo de 70, lo que sugiere más alza en el corto plazo.

Pero el mercado ahora espera la publicación del IPC, que podría impulsar el siguiente movimiento en el mercado del oro. La vela de reversión clave del martes se debió a la fuerte resistencia cerca de $4.400, que se trató en el análisis anterior.

Una rotura por encima de $4.500 probablemente abrirá la puerta a un fuerte rally hacia la zona de $5.000, definida por la línea de tendencia descendente de la formación de cuña.

La importancia del soporte actual también se observa en el gráfico semanal. El gráfico muestra que este soporte está definido por la línea de tendencia ascendente. Esta línea se extiende desde el mínimo de octubre de 2023. Una rotura por encima de $5.000 indicaría que el suelo está confirmado y probablemente introduciría un fuerte rally en el mercado del oro hacia nuevos máximos históricos.

El gráfico de 4 horas del oro al contado también muestra que el precio intenta romper la resistencia clave en $4.370. Esta resistencia actuó como soporte el miércoles. El precio debe mantenerse por encima de este nivel en el corto plazo para ganar fuerza de cara a romper los $4.435.

La plata supera $64 mientras los alcistas apuntan a $72

El gráfico diario de la plata al contado también muestra una vela de reversión clave el martes. Pero el precio ya ha roto por encima de la zona de $64 en el corto plazo, lo que abre la puerta a una subida hacia $72.

Si el precio sigue cotizando por encima de $60, es probable una subida fuerte hacia la zona de $72. El RSI también permanece por debajo de 70, lo que indica la posibilidad de impulso alcista en el mercado de la plata en el corto plazo.

Por otro lado, una caída por debajo de $60 probablemente empujará los precios de la plata de vuelta hacia las zonas de $55 y $50.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado también muestra una estructura positiva dentro del patrón de cuña descendente. La resistencia inmediata en la plata al contado se mantiene en la zona de $70-$72.

Una rotura por encima de $72 probablemente empujará los precios de la plata al contado hacia el nivel de $90. Pero una rotura por debajo de $60 hará que el precio continúe cayendo hacia el límite inferior del patrón de cuña descendente, en la zona de $50-$55.

El IPC de EE. UU. tiene la llave para el oro y la plata

El oro y la plata siguen apoyados por los riesgos geopolíticos y el aumento de los precios del petróleo. Pero el informe del IPC de EE. UU. probablemente decidirá el próximo movimiento importante. El oro debe mantenerse por encima de $4.300 para tener como objetivo $4.500. Una rotura por encima de $4.500 podría abrir el camino hacia $5.000. La plata se mantiene positiva por encima de $60 y podría probar la zona de $70-$72. Una rotura por encima de $72 podría llevar a la plata hacia $90. Una inflación más fuerte podría impulsar al dólar estadounidense y a los rendimientos del Tesoro, y presionar a ambos metales.

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