Pronóstico del dólar: ¿revivirá el DXY con el IPC mientras EUR/USD y GBP/USD ponen a prueba resistencias?

Noticias sobre el dólar estadounidense: la prueba del IPC pone en foco a la Fed y la política de divisas

Al entrar en el 11 de agosto, la atención está puesta en los esperados datos del IPC de julio que se publicarán el miércoles. El resultado de estos datos del IPC decidirá en última instancia si la Fed continúa su pausa en las subidas de tipos o si retoma el endurecimiento en septiembre. Los economistas esperan un aumento mensual del IPC subyacente del 0,2%. Apreciaciones contenidas, coherentes con ese pronóstico, probablemente reflejarían que la inflación vuelve al objetivo del 2% de la Fed. En junio, la medida de inflación subyacente preferida por la Fed se situó en el 3,3% interanual, con un aumento respecto al año previo del 2,8%.

Las expectativas previas sobre los tipos se han vuelto impredecibles, ya que la inflación persistente y los choques energéticos regionales cuestionan la decisión del presidente Warsh de mantener los tipos en la última reunión, pese a los tres votos en contra que pedían una subida. Además, las políticas del presidente Trump al estilo Larry Kudlow para socavar las deliberaciones y la autonomía de la Fed, atacando a un gobernador de la Fed, han añadido riesgos fundamentales crecientes para el dólar.

También hay muchas incertidumbres para el euro. Noticias recientes desde Washington indican que el yen se apoyó en las ventas recientes de dólares realizadas por el Tesoro de EE. UU. Esto también ha suscitado preguntas sobre la coordinación de divisas y si el Tesoro de EE. UU. estaba actuando para apoyar al dólar evitando presiones en el mercado de bonos. Para el BCE, eso equivale a mantener el rumbo por ahora tras su última reunión de política en julio.

La libra se centra en los datos del PIB del Reino Unido del segundo trimestre que se publican esta semana. La mayoría de los economistas prevén que la economía creció alrededor del 0,4% en el segundo trimestre, tras el 0,6% del primer trimestre. A pesar de los retos por la situación en Irán y los problemas en las cadenas de suministro, la actividad se mantuvo resiliente. Los datos importan para el Banco de Inglaterra, ya que cifras más fuertes permiten al banco vigilar los riesgos inflacionarios. Los datos también afectarán al dólar estadounidense, al euro y a la libra. Cifras más débiles significarían que el BoE tendría que hacer más para combatir la inflación. Por ahora, el IPC de EE. UU. es el dato más importante para los mercados de divisas. El IPP y las ventas minoristas también son datos relevantes esta semana.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense: el DXY mantiene la línea de tendencia alcista pero sigue por debajo de EMAs clave

El Índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente en $99,88. El índice se negocia ligeramente por encima de la línea de tendencia alcista y de un soporte horizontal clave en $99,42. Aunque el índice cotiza por encima de la línea de tendencia alcista y del soporte horizontal, se encuentra por debajo de la EMA de 50 días ($100,32) y de la EMA de 100 días ($99,91) y, por tanto, los bajistas siguen controlando el índice. Existe presión compradora evidente en las velas más recientes defendiendo la línea de tendencia alcista. Esto, sin embargo, no es suficiente para considerarlo una tendencia alcista y actualmente carece de confirmación.

El RSI está en 41, lo que indica que la presión vendedora se ha reducido; sin embargo, el RSI sigue por debajo del nivel neutral de 50. La resistencia para el índice se espera en $100,36, $100,82 y $101,62. En caso de que el índice caiga, el soporte se sitúa en $99,42. Por debajo de $99,42, los soportes esperados están en $98,76 y $98,18.

Análisis técnico GBP/USD: la libra pone a prueba la línea de tendencia alcista cerca de 1,3500

GBP/USD cotiza en torno a $1,3499 y sigue por encima de la línea de tendencia alcista que ha apoyado la recuperación desde finales de julio. El precio también se sitúa por encima de la EMA de 50 períodos en $1,3456 y de la EMA de 100 períodos en $1,3427, y aunque el precio ha estado consolidando, la estructura sigue siendo una configuración alcista. Cuerpos de velas pequeños en torno a la zona de $1,3500 sugieren incertidumbre.

No son lo suficientemente grandes como para indicar una reversión. El RSI está en 58, lo que sugiere que hay impulso alcista, que es saludable, pero aún no muestra sobrecompra. Las áreas de resistencia para este impulso son $1,3516, $1,3559 y $1,3601. En la otra dirección, los soportes son $1,3437, $1,3401 y $1,3343. En mi opinión, si GBP/USD es capaz de cotizar por encima de la línea de tendencia alcista, la configuración alcista se mantiene. También considero que una rotura por encima de $1,3516 podría extender el movimiento hacia $1,3559.

Análisis técnico EUR/USD: el euro se atasca por debajo de la línea de tendencia de largo plazo en $1,1556

EUR/USD se sitúa actualmente en $1,1534. La actividad del precio muestra al euro negociando a lo largo de la línea de tendencia bajista de largo plazo, desde la cual múltiples intentos de subir han sido frenados. La media móvil de 50 días se encuentra en $1,1496, mientras que la media móvil de 100 días está en $1,1542, y EUR/USD se posiciona por debajo de la media de 50 días, lo que indica resistencia reciente.

El movimiento reciente del precio ha mostrado que los compradores podrían estar perdiendo fuerza tras el fuerte rebote desde $1,1357, y se ha construido una resistencia en $1,1556. El RSI (índice de fuerza relativa) presenta una configuración alcista abierta en 58, aunque se requiere una rotura limpia al alza.

A corto plazo, $1,1556 es el primer nivel de resistencia, seguido por $1,1674 y luego $1,1790. A corto plazo, $1,1455 es el primer soporte importante con el siguiente soporte situado firmemente en $1,135.