Dow Jones: los financieros suben mientras los inversores se alejan de la tecnología

El Dow alcanza un récord mientras el dinero sale de la tecnología y entra en los bancos

El Promedio Industrial Dow Jones alcanzó un nuevo máximo intradía el martes, subiendo 497,89 puntos o 0,96% hasta 52.168,92 a las 17:13 GMT. El S&P 500 retrocedió 16,74 puntos o 0,22% hasta 7.537,55. El Nasdaq Composite cayó 130,66 puntos o 0,49% hasta 26.553,28. Esto no es una liquidación. Es una rotación. El dinero salió de la tecnología y se dirigió directamente a los financieros y a los industriales en el segundo día consecutivo de caídas del crudo.

Los financieros y los industriales absorbieron lo que devolvió la tecnología

Los financieros lideraron todos los sectores el martes, subiendo 1,52%. Los industriales ganaron 1,26%. Los materiales subieron 0,77% y las utilities añadieron 0,76%. Se trata de una compra amplia en valores sensibles a la actividad económica en la misma jornada en que la tecnología cayó 1,53%.

JPMorgan Chase subió 3,7% y Bank of America ganó 2%. Que los dos bancos más grandes del país avancen mientras el Nasdaq cae indica a dónde va el dinero. Eso no es un mercado poniéndose a la defensiva. Es un mercado eligiendo nuevos líderes.

SpaceX sigue subiendo

SpaceX subió otro 12% el martes y brevemente superó a Microsoft en capitalización bursátil. De hecho llegó a pasar a Microsoft en 2,93 billones de dólares antes de corregir. Es una acción que salió a 135 dólares en la OPV, que ha subido 62% en pocas sesiones y acabó cotizando por encima de la segunda compañía más valiosa del mundo. Ahora también se sitúa por delante de Amazon en aproximadamente 2,66 billones de dólares.

La adquisición de Cursor por 60.000 millones de dólares y las declaraciones de Musk de que SpaceX podría alcanzar 1 billón de dólares en ingresos anuales para 2030 son cifras que, por valoración, suelen justificar una recomendación de venta por parte de CFRA. Una acción que sube 62% desde su OPV y que brevemente supera a Microsoft no se está negociando por lo que dicen las cifras hoy. Se está negociando por lo que los compradores creen que dirán las cifras dentro de cinco años.

Valores en foco

Olin cayó 6,4% tras un acuerdo íntegramente en acciones para adquirir Huntsman por aproximadamente 2.430 millones de dólares. Huntsman retrocedió 16,9% ante el descuento. Yum Brands subió 2,2% tras vender Pizza Hut por 2.700 millones de dólares. Los valores energéticos bajaron 0,43% ante la caída del crudo de más del 5% por la prórroga del alto el fuego entre EE. UU. e Irán.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Composite cotiza a la baja al cierre de la sesión del martes tras tocar su máximo desde el 4 de junio en 26.788,62. Ese precio quedó bastante por debajo del récord en 27.190,21, pero dado que el índice aún se mantiene por encima de la zona clave de soporte de retroceso en 26.346,05 a 26.085,30, no podemos considerarlo todavía como un posible doble techo secundario bajista.

El rango a corto plazo es 27.190,21 a 24.980,38. Su zona del 50% al 61,8% es el área clave a vigilar. En mi opinión, la reacción de los traders a 26.346,05 a 26.085,30 determinará la dirección a corto plazo.

Mantenerse por encima indicará la presencia de compradores. Intentarán construir una base de soporte en esa zona que sirva de plataforma para otra rotura alcista y un nuevo máximo histórico.

Un movimiento sostenido por debajo de esa zona señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una corrección a corto plazo hacia la media móvil de 50 días en 25.396,92. Si esto falla, el soporte principal en 24.980,38 sería el siguiente. No solo es un soporte, sino también el punto desencadenante para una aceleración a la baja.

Qué vigilar

La decisión de la Fed del miércoles es el evento. Las tasas se mantienen en 3,50% a 3,75%, nadie lo discute. Lo que el mercado necesita escuchar es cómo interpreta el panorama inflacionario el presidente de la Fed, Kevin Warsh, ahora que el crudo ha caído más del 10% en dos sesiones. CME FedWatch muestra probabilidades del 42% de una subida de tipos en diciembre, por debajo de lo que estaba hace una semana. La inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Fed y un comentario beligerante de Warsh sobre presiones de precios persistentes podría frenar esta rotación antes de que se consolide.

El S&P 500 registró 19 nuevos máximos de 52 semanas y solo dos nuevos mínimos. El Nasdaq Composite se mantiene por encima de la zona clave de retroceso en 26.346,05 a 26.085,30. Mientras esa zona se mantenga, los compradores tienen el control y el máximo histórico en 27.190,21 sigue en juego. La rotación hacia financieros e industriales puede llevar este mercado más arriba sin que la tecnología lidere.

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