La semana por delante: datos de empleo, intervenciones de la Fed y resultados de SpaceX, AMD y Palantir

Perspectiva del mercado

Las acciones estadounidenses cerraron la semana pasada al alza, mientras los inversores equilibraban la decisión de política estable de la Reserva Federal con otra ronda sólida de resultados empresariales. El Dow Jones cerró en 52.485,03, subiendo un 1,04% en la semana. El Nasdaq Compuesto terminó en 25.373,85, con un avance del 1,59%, mientras que el S&P 500 cerró en 7.489,72, subiendo un 1,05%.

La Reserva Federal siguió siendo el foco principal del mercado tras mantener el intervalo objetivo de los fondos federales sin cambios en 3,50%–3,75% por quinta reunión consecutiva. Aunque la decisión era ampliamente esperada, tres responsables votaron en disidencia a favor de un aumento de un cuarto de punto, lo que refleja la preocupación continuada de que la inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Fed. Los rendimientos del Tesoro subieron tras la reunión, especialmente en el extremo largo de la curva.

La temporada de resultados continuó respaldando a las acciones a pesar de reacciones mixtas entre las mayores tecnológicas. Microsoft y Amazon se beneficiaron de unos ingresos en computación en la nube más sólidos, mientras que Apple y Meta Platforms retrocedieron al centrarse los inversores en el gasto de capital, los márgenes y las previsiones. Más del 86% de las compañías del S&P 500 que han informado superaron las estimaciones de los analistas, y las expectativas de crecimiento de beneficios del segundo trimestre aumentaron hasta el 37%, con una participación amplia en la mayoría de los sectores.

La atención ahora se desplaza a otra semana ocupada que incluye datos del mercado laboral, actividad manufacturera y de servicios, y otra tanda de resultados de alto perfil. El informe de empleo de julio del viernes encabeza el calendario económico, mientras que los resultados de Palantir, Caterpillar, AMD, SpaceX, Eli Lilly, Shopify y varias otras empresas de gran capitalización se esperan como factores que impulsarán la negociación.

Principales publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 3 de agosto

Antes de la apertura

• Marriott International (MAR), estim. $3,08
• Tyson Foods (TSN), estim. $0,98

Publicaciones económicas

• 13:45 GMT, PMI manufacturero final
• 14:00 GMT, ISM Manufacturing PMI
• 14:00 GMT, ISM Manufacturing Prices
• 14:00 GMT, Gasto en construcción m/m
• Todo el día, ventas totales de vehículos (Omdia)
• Tentativo, encuesta a oficiales de crédito

Después del cierre

• Palantir Technologies (PLTR), estim. $0,34. Los inversores se centrarán en la demanda de software de IA, el crecimiento comercial y el impulso continuo en los contratos gubernamentales.
• Vertex Pharmaceuticals (VRTX), estim. $4,74
• Whirlpool (WHR), estim. -$0,06

Martes, 4 de agosto

Antes de la apertura

• Caterpillar (CAT), estim. $6,20. Los inversores vigilarán si la demanda procedente de la construcción de centros de datos relacionada con la IA sigue apoyando el crecimiento tras las recientes inquietudes por el escrutinio regulatorio.
• McDonald’s (MCD), estim. $3,32
• Pfizer (PFE), estim. $0,68
• Shopify (SHOP), estim. $0,40

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, balanza comercial
• 14:00 GMT, JOLTS vacantes de empleo
• 14:00 GMT, pedidos de fábrica m/m
• Tentativo, optimismo económico RCM/TIPP
• 20:30 GMT, boletín estadístico semanal de la API

Después del cierre

• Advanced Micro Devices (AMD), estim. $1,61. Los analistas esperan ingresos de $11.300 millones, con atención en las GPUs MI350, los procesadores EPYC, la demanda de centros de datos y la orientación sobre IA.
• SpaceX (SPCX), estim. -$0,29. Se espera que los ingresos alcancen $6.800 millones en el primer informe de resultados de la compañía como empresa pública. Los inversores vigilarán el crecimiento de suscriptores de Starlink, la fijación de precios para IA, la adquisición de Cursor, actualizaciones de Grok y la adopción de banda ancha.
• Arista Networks (ANET), estim. $0,89
• Amgen (AMGN), estim. $5,62
• Booking Holdings (BKNG), estim. $2,43
• Pinterest (PINS), estim. $0,36

Miércoles, 5 de agosto

Antes de la apertura

• CVS Health (CVS), estim. $1,85
• Eli Lilly (LLY), estim. $6,01

Publicaciones económicas

• 12:15 GMT, cambio de empleo no agrícola ADP
• 13:45 GMT, PMI servicios final
• 14:00 GMT, ISM Services PMI
• 14:30 GMT, inventarios de crudo

Después del cierre

• No hay informes programados

Jueves, 6 de agosto

Antes de la apertura

• No hay informes programados

Publicaciones económicas

• 09:30 GMT, recortes de empleo Challenger interanual
• 12:30 GMT, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo
• 12:30 GMT, productividad no agrícola preliminar t/t
• 12:30 GMT, costes laborales unitarios preliminares t/t
• 14:00 GMT, inventarios mayoristas finales m/m
• 14:30 GMT, almacenamiento de gas natural

Después del cierre

• No hay informes programados

Viernes, 7 de agosto

Antes de la apertura

• No hay informes programados

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, salario medio por hora m/m
• 12:30 GMT, cambio de empleo no agrícola
• 12:30 GMT, tasa de desempleo
• 15:00 GMT, crédito al consumo m/m

Después del cierre

• No hay informes programados

Actividad de bancos centrales

Miércoles, 5 de agosto

• Lisa Cook (gobernadora de la Reserva Federal), 20:05 GMT

Jueves, 6 de agosto

• Alberto Musalem (presidente, Federal Reserve Bank of St. Louis), 21:30 GMT

Viernes, 7 de agosto

• Thomas Barkin (presidente, Federal Reserve Bank of Richmond), 14:00 GMT

Los mercados seguirán los comentarios de los responsables de la Reserva Federal para obtener información adicional sobre las perspectivas de política tras la decisión de la semana pasada de mantener los tipos sin cambios, manteniendo un fuerte enfoque en la inflación.

Perspectiva técnica

Índice semanal Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 52.485,03 (+1,04%), soportes en 50.998,94, 50.458,41, 49.173,29, la SMA de 52 semanas en 48.420,84, 48.201,91, 45.057,28; resistencia en 53.289,30.

Índice semanal Nasdaq Compuesto

Nasdaq: 25.373,85 (+1,59%), soportes en 23.940,23, la SMA de 52 semanas en 23.592,11, 23.173,24, 20.987,12, 20.690,25, 19.523,19; resistencia en 27.190,21.

Índice semanal S&P 500

S&P 500: 7.489,72 (+1,05%), soportes en 7.429,38, 7.237,85, 6.968,90, la SMA de 52 semanas en 6.930,29, 6.815,03, 6.316,91, 6.227,97, 5.899,24; resistencia en 7.620,90.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus medias móviles de 52 semanas al alza, confirmando una tendencia alcista a largo plazo intacta.

Perspectiva

Los principales catalizadores de la semana son el informe de empleo del viernes, la actividad manufacturera y de servicios, las vacantes JOLTS, el empleo ADP, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los comentarios de la Reserva Federal. Los resultados de Palantir, Caterpillar, AMD, SpaceX, Eli Lilly, Shopify y otras compañías de gran capitalización también ofrecerán información importante sobre la inversión en IA, la demanda empresarial, la actividad industrial y el gasto del consumidor.

El mercado entra en la semana con la tendencia técnica de largo plazo constructiva, ya que los tres índices principales continúan cotizando por encima de sus medias móviles de 52 semanas al alza. La negociación probablemente estará impulsada por los datos económicos entrantes, los comentarios de la Reserva Federal y los resultados corporativos, con especial atención a si los datos del mercado laboral y las previsiones empresariales refuerzan la tendencia actual del mercado o provocan una prueba de los niveles de soporte mencionados anteriormente.