La semana que viene: la Fed, el PIB y las grandes tecnológicas marcan el tono para las acciones estadounidenses

Panorama del mercado

Las acciones estadounidenses arrancan la semana con la Reserva Federal, los datos de inflación, el crecimiento económico y las ganancias de las grandes tecnológicas en el centro de atención. El Dow Jones Industrial Average cerró la semana pasada en 51.947,25, con una caída del 0,38%. El Nasdaq Composite terminó en 24.975,82, con un descenso del 2,13%, mientras que el S&P 500 cerró en 7.411,98, con un retroceso del 0,61%.

El repunte de los precios del petróleo ha reavivado las inquietudes sobre la inflación, ya que las tensiones entre EE. UU. e Irán empujan el crudo hacia los 100 dólares. Las notas indican que la resiliencia económica, un mercado laboral estable, la inversión en IA y el crecimiento de los beneficios corporativos siguen siendo factores de apoyo, pero los precios de la energía más altos y las rentabilidades elevadas han aumentado el riesgo de un escenario de tipos más altos durante más tiempo.

El tema central esta semana es la reunión de julio de la Reserva Federal. El IPC subyacente (Core PCE), el PIB del segundo trimestre, los costes laborales, la confianza del consumidor y las ganancias de Microsoft, Meta Platforms, Apple y Amazon también influirán en la negociación.

Principales publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 27 de julio

Antes de la apertura

• Bank of Hawaii (BOH), estimado 1,46

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, Pedidos de bienes duraderos subyacentes, pronóstico 0,9% (anterior 1,4%)
  • 12:30 GMT, Pedidos de bienes duraderos, pronóstico 1,6% (anterior -4,5%)

Tras el cierre

• Cadence Design Systems (CDNS), estimado 2,05
  • F5 (FFIV), estimado 4,00
  • Nucor (NUE), estimado 4,46
  • Universal Health Services (UHS), estimado 5,94
  • Whirlpool (WHR), estimado -0,06

Martes, 28 de julio

Antes de la apertura

• Boeing (BA), estimado -0,28
  • Coca-Cola (KO), estimado 0,93
  • PayPal (PYPL), estimado 1,28
  • S&P Global (SPGI), estimado 4,81
  • UPS (UPS), estimado 1,66

Publicaciones económicas

• 12:15 GMT, Cambio semanal del empleo ADP (anterior 16,5K)
  • 12:30 GMT, Balanza comercial de bienes, pronóstico -98,0B (anterior -105,8B)
  • 12:30 GMT, Inventarios preliminares mayoristas, pronóstico 0,2% (anterior 0,1%)
  • 13:00 GMT, Índice de precios de la vivienda, pronóstico 0,2% (anterior -0,1%)
  • 13:00 GMT, S&P/Case-Shiller HPI 20 ciudades, pronóstico 0,8% (anterior 1,1%)
  • 14:00 GMT, Índice de confianza del consumidor del Conference Board, pronóstico 92,1 (anterior 91,2)
  • 14:00 GMT, Índice manufacturero de Richmond (anterior 4)

Tras el cierre

• Ford Motor (F), estimado 0,36
  • NXP Semiconductors (NXPI), estimado 3,52
  • Seagate Technology (STX), estimado 5,10
  • Teradyne (TER), estimado 2,09
  • Visa (V), estimado 3,23

Miércoles, 29 de julio

Antes de la apertura

• General Dynamics (GD), estimado 3,96
  • Humana (HUM), estimado 7,25
  • Procter & Gamble (PG), estimado 1,41
  • SoFi Technologies (SOFI), estimado 0,11
  • Vertiv (VRT), estimado 1,42

Publicaciones económicas

• 14:30 GMT, Inventarios de crudo (anterior 2,0M)
  • 18:00 GMT, Tipo de fondos federales, pronóstico 3,75% (anterior 3,75%)
  • 18:00 GMT, Declaración del FOMC
  • 18:30 GMT, Conferencia de prensa del FOMC

Tras el cierre

• Arm Holdings (ARM), estimado 0,40
  • Meta Platforms (META), estimado 7,19
  • Microsoft (MSFT), estimado 4,24
  • Qualcomm (QCOM), estimado 2,23
  • Starbucks (SBUX), estimado 0,66

Jueves, 30 de julio

Antes de la apertura

• Bristol Myers Squibb (BMY), estimado 1,60
  • Mastercard (MA), estimado 4,77
  • Regeneron Pharmaceuticals (REGN), estimado 10,21
  • Trane Technologies (TT), estimado 4,27
  • Valero Energy (VLO), estimado 10,13

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, PIB adelantado, pronóstico 2,3% (anterior 2,1%)
  • 12:30 GMT, Índice de precios PCE subyacente, pronóstico 0,1% (anterior 0,3%)
  • 12:30 GMT, Índice de precios implícito del PIB adelantado, pronóstico 3,7% (anterior 3,6%)
  • 12:30 GMT, Solicitudes iniciales de desempleo, pronóstico 206K (anterior 187K)
  • 12:30 GMT, Ingresos personales, pronóstico 0,3% (anterior 0,7%)
  • 12:30 GMT, Gastos personales, pronóstico 0,4% (anterior 0,7%)

Tras el cierre

• Amazon (AMZN), estimado 1,81
  • Apple (AAPL), estimado 1,89
  • Coinbase Global (COIN), estimado -0,39
  • Reddit (RDDT), estimado 0,95
  • Roblox (RBLX), estimado -0,34

Viernes, 31 de julio

Antes de la apertura

• AbbVie (ABBV), estimado 3,60
  • Chevron (CVX), estimado 5,52
  • Eaton (ETN), estimado 3,07
  • Exxon Mobil (XOM), estimado 3,61
  • Linde (LIN), estimado 4,49

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, Índice de costes laborales, pronóstico 0,8% (anterior 0,9%)
  • 13:45 GMT, PMI de Chicago, pronóstico 57,5 (anterior 56,7)
  • 14:00 GMT, Revisión del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, pronóstico 54,2 (anterior 54,4)
  • 14:00 GMT, Revisión de las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (anterior 4,2%)

Tras el cierre

• No hay informes programados

Actividad del banco central

Miércoles, 29 de julio

• Decisión y declaración de política del FOMC, 18:00 GMT
  • Conferencia de prensa del presidente de la Fed, Kevin Warsh, 18:30 GMT

Los mercados se centrarán en la evaluación de la Fed sobre la inflación, los precios del petróleo y las perspectivas de política. Las notas esperan que los tipos se mantengan entre el 3,50% y el 3,75% en julio, al tiempo que identifican septiembre como una reunión en la que podría actuar si persisten las presiones energéticas.

Perspectiva técnica

Índice semanal Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 51.947,25 (-0,38%), soportes en 50.998,94, 50.458,41, 49.173,29, la SMA de 52 semanas en 48.249,75, 48.201,91, 42.740,54 y 36.611,78; resistencia en 53.289,30.

Índice semanal Nasdaq Composite

Nasdaq: 24.975,82 (-2,13%), soportes en 23.940,23, la SMA de 52 semanas en 23.501,27, 23.173,24, 20.987,12, 19.523,19 y 14.784,03; resistencia en 27.190,21.

Índice semanal S&P 500

S&P 500: 7.411,98 (-0,61%), soportes en 6.968,90, la SMA de 52 semanas en 6.906,22, 6.815,03, 6.227,97, 5.899,24 y 4.835,04; resistencias en 7.429,38 y 7.620,90.

Todos los principales índices se mantienen por encima de las medias móviles simples (SMA) de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia alcista intacta a largo plazo.

Perspectivas

Los principales riesgos de la semana son la decisión de la Fed, el IPC subyacente, el PIB, los datos de costes laborales y las ganancias de grandes empresas tecnológicas y de consumo. El gasto y la monetización de la IA seguirán siendo importantes cuando Microsoft, Meta Platforms, Apple y Amazon publiquen sus resultados.

La tendencia técnica sigue siendo constructiva, pero los tres índices cerraron a la baja la semana pasada y el Nasdaq registró la mayor caída. El pronóstico directo del mercado es de una negociación impulsada por catalizadores, con probables pruebas de los niveles de soporte si la Fed, los datos de inflación o las ganancias decepcionan. Un tono más sólido requerirá que los índices sostengan los soportes y comiencen a dirigirse de nuevo hacia los niveles de resistencia listados.

Más información en nuestro Calendario económico.