La Recuperación Del Dólar Pesa En La Libra Esterlina y El Euro. El Oro Apuntalado Por Los Débiles Datos De China

La recuperación del dólar ayudó a ejercer presión sobre la libra esterlina, el euro y los futuros del crudo durante la sesión del lunes. Los precios del oro, sin embargo, cambiaron la tendencia.

Después de la deriva bajista que vimos desde el 3 de septiembre, el dólar estadounidense registró una ganancia ligera el lunes, impulsado principalmente por una toma de ganancias y por la cuadratura de posiciones por delante del importante anuncio de la Fed del jueves. El volumen y la volatilidad son reducidos por delante de la declaración del FOMC. Los mercados están indicando que hay una probabilidad del 25% de que veamos una subida de tipos. Los rumores, sin embargo, ponen las probabilidades en un 50%. En cualquier caso, hay suficiente incertidumbre para mantener al margen a muchos de los principales jugadores.

Con expectativas divididas de cara a la reunión del 17 de septiembre, mantener los tipos sin cambios probablemente pesará sobre el dólar, mientras que una subida de tipos podría impulsar un rally. El oro, el euro y la libra esterlina se enfrentarían a una ola de presión de venta si la Fed sube los tipos. Teóricamente, el petróleo crudo también sentiría presión si suben los tipos ya que se cotiza en dólares. Sin embargo, la principal influencia en este mercado es el exceso de suministro.

Una ola de ventas en los mercados de renta variable chinos ayudó a apuntalar el oro temprano en la sesión. El mercado de valores de China rompió después de que los informes de inversión en activos fijos y la producción industrial perdieron las expectativas en agosto. Según la Oficina Nacional de Estadísticas, la producción industrial registró una lectura del 6,1% frente a una estimación del 6,3%. La inversión en activos fijos fue del 10,9%. Los traders estaban buscando una lectura del 11,2%. Las ventas minoristas chinas salieron ligeramente mejor que la estimación en un 10,8%. Los inversores habían esperado una ganancia del 10,6%.

El petróleo crudo entró en una deriva bajista el lunes con un seguimiento de la venta tras la publicación de un panorama sombrío para los precios de Goldman Sachs el viernes. La firma de inversión dijo en un informe a sus clientes que las condiciones están listas para una ruptura a los 20 dólares, aunque su pronóstico real esperaba 45 dólares por barril desde los anteriores 57 para el año 2016. También redujo su pronóstico para el Brent de 62 a 49,50 dólares.

El precio del oro subió después de que la publicación de los datos chinos bajistas causó una caída de los precios de las acciones en Shanghai. Los datos comerciales recientes mostraron que los administradores de dinero redujeron sus apuestas por un rally en más de un tercio. Más de 2600 millones de dólares fueron borrados de los ETPs de oro en las últimas tres semanas, mientras los inversores esperaban la reunión del banco central.

Los especuladores redujeron sus posiciones largas netas en un 36 por ciento a 28.286 futuros y opciones en la semana terminada el 8 de septiembre, según los datos de la Commodity Futures Trading Commission de EE.UU que fueron publicados tres días más tarde. La apuestas bajistas subieron un 18 por ciento a 87.815 contratos, el primer aumento desde el 21 de julio.

El par EUR/USD se recuperó a principios de la sesión mientras los inversionistas recortaron sus apuestas por una subida de tipos de la Fed. Los traders no pudieron mantener las ganancias debido al bajo volumen y la falta de participación de los principales bancos. En otras noticias, la Producción Industrial de la Zona Euro superó la estimación con un aumento del 0,6%. Los traders estaban esperando un incremento del 0,3%.

El GBP/USD registró un raro movimiento exterior que fue impulsado por el volumen extremadamente bajo. Aunque la mayoría de los traders de la libra esterlina se han quedado al margen antes del informe de la Fed del 17 de septiembre, se espera que algunos regresen el martes para operar sobre el informe de inflación del Reino Unido. Las expectativas son que el IPC salga en un 0,1%, con el IPC subyacente saliendo en el 1,2%. La libra esterlina podría terminar la semana fuertemente al alza, si las cifras de inflación superan la estimación y la Fed se abstiene de subir los tipos en septiembre.