Análisis de oro y plata: los metales preciosos esperan una rotura mientras los riesgos de la Fed acechan

El oro (XAU) se consolida en un rango estrecho en la apertura del lunes. Un dólar estadounidense más débil animó a los compradores a volver al mercado. Pero el factor clave siguen siendo las tensiones entre EE. UU. e Irán y las negociaciones estancadas. El mercado busca cualquier señal de apertura del estrecho de Ormuz. Mientras el estrecho permanezca cerrado, la incertidumbre geopolítica mantendrá a los mercados financieros volátiles.

El aumento de los precios del petróleo tiene un impacto mixto sobre el oro. Precios del petróleo más altos provocan mayor inflación porque aumentan los costes de transporte, los costes de producción y los precios de la energía. Esto puede ser positivo para el oro como cobertura contra la inflación. Pero las presiones inflacionistas pueden obligar a la Reserva Federal a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo. Esto fortalecerá al dólar y hará que otros activos que pagan intereses resulten más atractivos. Por ello, el oro podría seguir siendo volátil hasta que la Fed actualice su política.

La plata (XAG) es algo más vulnerable ya que es tanto un valor refugio como una materia prima industrial. El dólar puede afectar negativamente a la plata, pero las expectativas de nuevas subidas de tipos pueden limitar las ganancias a corto plazo. La plata podría seguir bajo presión si la inflación relacionada con el petróleo continúa presionando a la economía global debido a la debilidad de la demanda industrial. Sin embargo, si el oro se calma y el dólar sigue cayendo, la plata rebotará rápidamente porque su tendencia alcista a largo plazo está respaldada por la inflación, la liquidez y la demanda de activos físicos.

 

Análisis técnico del oro: continúa la consolidación por debajo de la resistencia clave

 

El gráfico diario del oro spot muestra una fuerte consolidación por debajo del nivel clave de $4.900. Una incapacidad para superar $4.900 mantendrá la consolidación entre $4.400 y $4.800. Una rotura alcista por encima de $4.900 abrirá la puerta a un fuerte movimiento alcista hacia la zona de $5.200. Sin embargo, una rotura bajista por debajo de $4.600 indicará más presión a la baja hacia $4.400.

En conjunto, la estructura de precios del oro sigue fuertemente alcista, y el próximo movimiento dependerá de la rotura de estos niveles clave en el mercado del oro.

La dinámica de precios a corto plazo también muestra una sólida consolidación por encima de $4.600. Mientras el precio se mantenga por debajo de $4.900, es probable que la consolidación en el oro persista.

 

Análisis técnico de la plata: la consolidación se forma cerca del soporte

 

El gráfico diario de la plata spot también muestra una fuerte consolidación por encima del nivel de $72. La aparición de una vela martillo alcista por encima de la zona resaltada en naranja indica una configuración alcista. Por lo tanto, una rotura por encima de $83 indicará un fuerte movimiento alcista hacia $100. Sin embargo, una rotura por debajo de $72 abrirá la puerta a más caídas hacia la zona de $64.

Esta consolidación en el mercado de la plata también se observa en el gráfico de 4 horas, que destaca la zona roja donde el precio se consolida en torno al soporte del patrón de cuña expansiva ascendente. Una rotura por debajo de $64 abrirá la puerta a una caída pronunciada hacia $50. Sin embargo, una fuerte recuperación por encima de $83 mantendrá la tendencia alcista en la plata.

Conclusión

Los metales preciosos siguen en consolidación a corto plazo. Pero la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista. Para el oro, una rotura clara por encima de $4.900 señalará un movimiento hacia $5.200, mientras que una rotura fuerte por encima de $83 para la plata indicará un empuje más decidido hacia $100. Pero existe el riesgo de una rotura bajista para el oro por debajo de $4.600 y para la plata por debajo de $72 y luego de $64. La guerra entre EE. UU. e Irán, el petróleo, el dólar y la política de la Fed serán los próximos grandes motores. Hasta que estos factores sean más evidentes, ambos metales pueden mantenerse volátiles. Sin embargo, la perspectiva a largo plazo sigue respaldada por la inflación, la liquidez y la demanda de valores refugio.

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