Análisis del oro y la plata: los metales preciosos esperan una rotura mientras acechan los riesgos de la Reserva Federal

El oro (XAU) está consolidándose en un rango estrecho en la apertura del lunes. Un dólar estadounidense más débil animó a los compradores a volver al mercado. Pero el factor clave siguen siendo las tensiones entre EE. UU. e Irán y las negociaciones estancadas. El mercado busca cualquier indicio de reapertura del Estrecho de Ormuz. Mientras el Estrecho permanezca cerrado, la incertidumbre geopolítica mantendrá la volatilidad en los mercados financieros.

El aumento de los precios del petróleo tiene un impacto mixto sobre el oro. Precios del petróleo más elevados conllevan mayor inflación porque aumentan los costes de transporte, de producción y de la energía. Esto puede favorecer al oro como cobertura frente a la inflación. Pero las presiones inflacionistas podrían obligar a la Reserva Federal a mantener los tipos de interés más altos por más tiempo. Esto fortalecería al dólar y haría que otros activos que generan interés resulten más atractivos. Por tanto, el oro podría seguir siendo volátil hasta que la Fed ofrezca una actualización sobre su política.

La plata (XAG) es ligeramente más vulnerable, ya que es a la vez un valor refugio y una materia prima industrial. El dólar puede afectar negativamente a la plata, pero las expectativas de futuras subidas de tipos pueden limitar las ganancias a corto plazo. La plata podría seguir bajo presión si la inflación inducida por el petróleo continúa lastrando la economía global debido a la debilidad de la demanda industrial. Sin embargo, si el oro se estabiliza y el dólar continúa cayendo, la plata rebotará con rapidez porque su tendencia alcista a largo plazo está respaldada por la inflación, la liquidez y la demanda de activos tangibles.

 

Análisis técnico del oro: continúa la consolidación por debajo de la resistencia clave

 

El gráfico diario del oro al contado muestra una fuerte consolidación por debajo del nivel clave de $4.900. Si no logra romper por encima de $4.900, la consolidación se mantendrá entre $4.400 y $4.800. Una rotura por encima de $4.900 abriría la puerta a un impulso alcista hacia la zona de $5.200. Sin embargo, una rotura por debajo de $4.600 indicaría una nueva caída hacia $4.400.

En conjunto, la estructura de precios del oro sigue siendo claramente alcista, y el siguiente movimiento dependerá de la rotura de estos niveles clave en el mercado del oro.

La acción del precio a corto plazo también muestra una fuerte consolidación por encima de $4.600. Mientras el precio permanezca por debajo de $4.900, la consolidación del oro probablemente persistirá.

 

Análisis técnico de la plata: la consolidación se forma cerca del soporte

 

El gráfico diario de la plata al contado también muestra una sólida consolidación por encima del nivel de $72. La aparición de una vela martillo alcista por encima de la zona resaltada en naranja indica una configuración alcista. Por tanto, una rotura por encima de $83 señalará un movimiento alcista fuerte hacia $100. Sin embargo, una rotura por debajo de $72 abriría la puerta a más caídas hacia la zona de $64.

Esta consolidación en el mercado de la plata también se aprecia en el gráfico de 4 horas, que destaca la zona roja donde el precio se consolida alrededor del soporte del patrón de cuña amplia ascendente. Una rotura por debajo de $64 abriría la puerta a una caída fuerte hacia $50. Sin embargo, una recuperación sólida por encima de $83 mantendría la tendencia alcista en la plata.

Conclusión

Los metales preciosos siguen en consolidación a corto plazo. Pero la tendencia a largo plazo continúa siendo alcista. Para el oro, una rotura clara por encima de $4.900 señalizará un movimiento hacia $5.200, mientras que para la plata una rotura sólida por encima de $83 indicará un impulso más fuerte hacia $100. No obstante, persiste el riesgo de una rotura bajista para el oro por debajo de $4.600 y para la plata por debajo de $72 y luego $64. La guerra entre EE. UU. e Irán, el petróleo, el dólar y la política de la Reserva Federal serán los próximos grandes motores. Hasta que estos factores estén más claros, ambos metales pueden seguir mostrando movimientos erráticos. Pero la visión a largo plazo sigue respaldada por la inflación, la liquidez y la demanda de valores refugio.

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