Análisis del oro (XAUUSD) y la plata: Ventas minoristas débiles y señales dovish de la Fed impulsan el impulso alcista

El oro (XAU) y la plata (XAG) se están fortaleciendo a medida que los débiles datos de ventas minoristas confirman una demanda del consumidor estancada. Las ventas minoristas reales apenas han cambiado desde 2021, lo que indica un limitado impulso económico. Ante la ausencia de señales de recuperación en el consumo de los hogares, los inversores temen una recesión y giran hacia el oro como valores refugio.

Además, las expectativas de los consumidores han colapsado. El índice de expectativas del Conference Board cayó a 63,2, un nivel que históricamente ha precedido a las recesiones.

Esta debilidad persistente en el sentimiento del consumidor refleja un profundo pesimismo. Mientras tanto, el índice de confianza ha caído a niveles no vistos desde la pandemia de 2020. Estas señales favorecen la búsqueda de valores refugio, lo que sigue beneficiando al oro.

Los mercados ahora esperan un recorte de tasas en diciembre con una probabilidad del 84,7%. Los comentarios dovish de funcionarios de la Fed, incluido John Williams, han incrementado las apuestas de que las tasas de interés caerán pronto. Como resultado, el dólar estadounidense se debilitó y las acciones subieron. Los bancos centrales continúan siendo los compradores reales detrás del fortalecimiento del oro, en particular la silenciosa acumulación de China. Por otro lado, el impulso de Tether hacia el oro digital también está atrayendo entradas adicionales.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario XAUUSD – Cuña de Ampliación Ascendente

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio ha roto el patrón del triángulo simétrico y se está acercando a la zona de $4.200. Una rotura alcista por encima de $4.200 señalará inicialmente un movimiento hacia el nivel récord de $4.380. Sin embargo, una rotura por encima de $4.380 probablemente desencadenaría un fuerte repunte hacia la zona de $5.000. En general, la estructura de precios se mantiene fuertemente alcista y se prepara para el próximo movimiento al alza en el mercado del oro.

Gráfico 4 Horas XAUUSD – Triángulo Simétrico

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el precio ha salido del patrón del triángulo simétrico y se prepara para subir tras una consolidación estacional. La estructura general de precios se mantiene alcista, y una rotura alcista por encima de $4.380 señalará una mayor subida.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario XAGUSD – Patrón de Copa y Asa

El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio se está acercando nuevamente al nivel récord de $54,50 y se prepara para la próxima rotura alcista. La reversión desde la región de $45 en la SMA de 50 días fue una formación alcista. El precio ha desarrollado un patrón de copa y asa por encima de la SMA de 50 días. Esta acción alcista indica que una rotura por encima de $55 probablemente desencadenará un fuerte repunte en el mercado de la plata.

Gráfico 4 Horas XAGUSD – Acción Alcista en el Precio

El gráfico de 4 horas de la plata al contado también respalda una fuerte acción alcista, ya que el precio no logró caer por debajo de $49,30 y se está acercando al nivel de $54,40. Una rotura por encima de $55 será una señal alcista contundente para el mercado de la plata, con potencial para moverse hacia la zona de $60.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Gráfico Diario del DXY – Consolidación

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice no logró romper por encima de 100,50 y ahora se consolida alrededor de la SMA de 200. Una rotura bajista por debajo del nivel de 99 probablemente desencadenará una fuerte caída hacia 96,50. Además, una rotura por debajo de 96,50 señalaría la continuación de la tendencia bajista hacia el nivel de 90. Esta consolidación prolongada por debajo de 100,50 aumenta la incertidumbre en las perspectivas del dólar estadounidense.

Gráfico 4 Horas del DXY – Consolidación

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra la formación de un patrón de doble techo en 100,50 a corto plazo. Sin embargo, si el índice no logra romper por debajo del nivel de 99 y, por el contrario, rompe por encima de 100,50, esto señalará una mayor subida hacia la zona de 102. En general, el índice se consolida lateralmente y espera la próxima dirección.