Análisis técnico del EUR/USD – Cae debido a menor expectativa de subidas de tipos

El euro está cotizando a la baja frente al dólar durante la jornada del jueves, aunque se mantiene dentro del amplio rango de ayer, lo que sugiere indecisión entre los inversores y un posible aumento de la volatilidad.

La moneda única ha recibido presión bajista durante la jornada por las decepcionantes cifras de los PMIs alemán y francés, que nos dicen que sus economías tienen problemas. En cuanto al efecto de esos datos ha sido que muchos compradores nuevos recortaran posiciones por pensar que en esta situación las probabilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) suba tipos son inferiores.

A las 13:21 GMT, el EUR/USD cotiza en 1,0520, con una caída de 0,0049 o -0,47%, llegando ahí desde el máximo de dos semanas registrado ayer en 1,0606. El miércoles, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó en 97,74 dólares, con una subida de 0,34 dólares o +0,35%, y su dinámica nos dice que la apertura del jueves será a la baja.

Los traders reducen expectativas de subida de tipos

Tras la publicación de los informes sobre los PMIs, que han salido peor de lo que se esperaba, los mercados monetarios han pasado a descontar una subida de tipos de 30 puntos básicos (pb) en la reunión del BCE de julio, frente a los 34 pb a los que apuntaban este mismo lunes. Los traders también han recortado hasta 161 pb sus expectativas sobre cuánto subirá los tipos el BCE a finales de 2022, frente a los 176 del lunes.

PMIs anticipados de EE.UU.

En Estados Unidos se acaban de publicar los datos anticipados de los PMIs y han salido peor de lo que se esperaba, por eso en parte el par parece repuntar levemente. En particular el PMI servicios ha salido en 51,6, frente a los 53,5 pronosticados, y el PMI servicios de EE. UU. de junio ha salido en 52,4, frente a los 56,0 proyectados.

Debemos tener en cuenta que los PMIs pueden mover a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y si caen el favorecido es el EUR/USD.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y un movimiento a través de 1,0359 señalará que reanuda su camino hacia abajo, mientras que atravesar el nivel en 1,0774 cambiaría la tendencia principal a alcista.

El rango menor va de 1,0359 a 1,0606 y su nivel del 50% situado en 1,0482 es un soporte.

El rango a corto plazo va de 1,0774 a 1,0359 y su zona de retroceso de 1,0586 a 1,0630 es una resistencia que ayer ya detuvo la subida en el nivel 1,0606.

Pronóstico técnico del par euro dólar

La reacción de los traders a 1,0537 probablemente determine la dirección del EUR/USD hacia el cierre del jueves.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0537 señalará la presencia de vendedores y podría llevarnos a un test del pivote menor situado en 1,0482.

Luego atravesar esa barrera sería una señal de debilidad que podría activar una aceleración a la baja, con objetivos potenciales una serie de mínimos principales situados en 1,0359, 1,0354 y 1,0339.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,0537 señalará la presencia de compradores y podría activar un repunte hacia un grupo de referencias que incluyen un nivel del 50% a corto plazo en 1,0586, un máximo en 1,0606 y un nivel de Fibonacci a corto plazo en 1,0630.

El nivel de Fib en 1,0630 a su vez es un punto potencial de activación para una aceleración al alza, con el grupo de resistencias en 1,0770 y 1,0774 como próximo objetivo principal.

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