Análisis Técnico del Oro (XAUUSD) y de la Plata: El Repunte se Fortalece con el Apoyo de los Recortes en Tasas de la Fed

La Reserva Federal redujo su tasa de referencia en 25 puntos básicos, situando el rango objetivo en 4,0 %–4,25 %. El presidente, Jerome Powell, equilibró la presión política con las expectativas del mercado. Uno de los miembros del FOMC se pronunció en disidencia, pidiendo un recorte más profundo de 50 puntos básicos. Este cambio indica una postura más dovish sin perder credibilidad ante los inversores.

Por otro lado, los datos económicos muestran una desaceleración en la economía de EE. UU. Las altas en empleo se han suavizado y la tasa de desempleo está en aumento. Además, la inflación se mantiene elevada en un 3,0 %, muy por encima del objetivo a largo plazo de la Fed del 2,0 %. El crecimiento más lento y una inflación persistente, con precios que se resisten a bajar, crean un contexto favorable para el oro.

Las condiciones financieras siguen siendo laxas. El siguiente gráfico muestra que el NFCI de la Reserva Federal de Chicago cayó a -0,558, lo que indica una amplia liquidez.

Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestran una tendencia a la baja. Powell anda en la cuerda floja entre el impulso de Trump por el estímulo y la demanda de estabilidad del mercado. Un recorte más profundo en las tasas podría desencadenar una venta masiva de bonos, mientras que resistirse a recortes podría provocar una reacción política adversa. Esta incertidumbre respalda una perspectiva alcista para el oro. Los inversores podrían recurrir al oro tanto como cobertura contra la inflación como para protegerse de los crecientes riesgos políticos.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario de XAUUSD – Consolidación Alcista

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio se ha estado consolidando dentro de un canal ascendente cerca de niveles récord tras alcanzar una resistencia en la zona de 3.700 dólares. La corrección desde esta resistencia presenta la siguiente oportunidad de compra, con 4.000 dólares como el próximo objetivo.

El soporte sólido se sitúa entre la zona de 3.500 y 3.600 dólares. Una corrección hacia esta área ofrece un punto de entrada convincente para los inversores a largo plazo.

Gráfico de 4 Horas de XAUUSD – Consolidación Positiva

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra un cambio clave al rebotar desde el soporte del canal ascendente en 3.640 dólares. Este rebote probablemente empuje los precios del oro hacia la zona de 3.700 dólares. Además, el RSI está subiendo, lo que indica un renovado impulso alcista en el oro al contado.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario de XAGUSD – Impulso Alcista Fuerte

El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio corrigió tras la decisión sobre las tasas de interés en EE. UU. Sin embargo, el mercado ya había descontado en gran medida los recortes en tasas, y la corrección encontró un soporte sólido para reanudar su tendencia al alza.

Mientras la plata se mantenga por encima de 40 dólares, el siguiente movimiento probablemente será al alza. La resistencia clave se sitúa en la zona de 44 dólares, y una rotura alcista por encima de este nivel podría desencadenar un fuerte repunte hacia el área de 50 dólares.

Gráfico de 4 Horas de XAGUSD – Evolución Positiva de los Precios

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio se cotiza dentro de un patrón de cuña expansiva ascendente y ha encontrado un soporte sólido cerca del límite inferior en 40,90 dólares.

Un rebote desde este soporte probablemente empuje los precios de la plata hacia la zona de resistencia cercana a los 44 dólares. La estructura de precios alcista observada durante el último año, incluida la formación de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido, sugiere que los precios de la plata continuarán subiendo.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Dólar Estadounidense Diario – Reversión tras los Recortes en Tasas de la Fed

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que ha roto por debajo del patrón de bandera bajista y continúa cayendo. Sin embargo, el índice revirtió desde el soporte a largo plazo en 96,50 tras comentarios menos dovish por parte de la Reserva Federal. A pesar de este rebote, la acción general del precio se mantiene bajista, y la recuperación probablemente enfrentará resistencia, lo que podría conducir a otra caída en el índice.

Dólar Estadounidense de 4 Horas – Acción Negativa en el Precio

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que oscila entre 96,50 y 98, con una acción del precio en general negativa. Aunque el rebote desde 96,50 fue fuerte, la continuidad en el comercio por debajo de 100,50 señala un impulso bajista persistente. Una ruptura decisiva por debajo de 96,50 probablemente desencadenaría una fuerte caída hacia el nivel de 90.