Análisis Técnico de Oro y Plata: Las Configuraciones Alcistas se Fortalecen de Cara a una Decisión Clave de la Fed

El oro (XAU) cotiza en alza cerca de $4,205 en las primeras operaciones del lunes, ya que el mercado espera en gran medida que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en su próxima reunión. Este cambio de política respalda el interés inversor en este metal, especialmente ante un debilitamiento del mercado laboral. Las expectativas de una política monetaria más laxa continúan proporcionando un escenario alcista para el oro.

Además, datos recientes muestran que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed. Sin embargo, el lento crecimiento del empleo ha incrementado la presión para un recorte de tasas. Una reducción de 25 puntos básicos ya está en gran parte reflejada en el precio. Las tasas más bajas debilitan el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que beneficia los precios del oro. Si la Fed confirma esta postura moderadamente dovish el miércoles, el oro podría extender sus ganancias hasta la zona de resistencia de $4,380.

Por otro lado, la demanda de los bancos centrales continúa respaldando la tendencia alcista a largo plazo del oro. El Banco Popular de China aumentó sus reservas de oro por el decimotercer mes consecutivo, elevando el total de tenencias a más de 74 millones de onzas troy. Esta compra constante refuerza el papel del oro como activo de reserva estratégica en tiempos de incertidumbre cambiaria o tensiones geopolíticas. La demanda sostenida de los bancos centrales globales proporciona un suelo para los precios del oro.

No obstante, la mejora en el sentimiento del consumidor estadounidense representa un riesgo para el oro a corto plazo. El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan aumentó a 53.3, superando las expectativas y señalando cierta resiliencia en la economía de Estados Unidos. Si el dólar se fortalece gracias a mejores datos económicos, el oro podría enfrentar resistencia. Un dólar más fuerte encarece el oro para los compradores extranjeros, lo que podría limitar el impulso alcista en los próximos días.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario XAUUSD – Consolidación Alcista

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio se consolida dentro de un patrón de cuña expansiva ascendente. Ha salido del triángulo y ahora se concentra en la zona de $4,200.

Una rotura alcista por encima de $4,260 podría desencadenar un movimiento hacia el nivel de resistencia de $4,380. Además, una ruptura por encima de $4,380 probablemente inicie un fuerte repunte en los precios del oro. La consolidación sostenida por encima de la región de $4,000 señala un sólido soporte en el mercado del oro. Esto ha sido seguido por la formación de una estructura alcista, indicando un impulso positivo en crecimiento.

Gráfico de 4 Horas XAUUSD – Desarrollo Positivo de Precios

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el precio se consolida por encima de una línea de tendencia ascendente. Es destacable que el precio ha formado un patrón de doble suelo en esta línea en múltiples ocasiones. Cada vez, el precio pone a prueba el nivel de soporte y se produce un rebote. Por lo tanto, una rotura alcista por encima de $4,260 sería una señal positiva y podría empujar el precio hacia el nivel de $4,380.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario XAGUSD – Fuerte Impulso Alcista

El gráfico diario de la plata al contado muestra una fuerte formación alcista confirmada por un patrón de taza con asa. La rotura alcista por encima de $54.50 ha consolidado una estructura positiva. Un movimiento por encima de $59.33 probablemente empujaría los precios hacia el nivel de $62. Además, el fuerte impulso alcista, respaldado por las medias móviles simples de 50 y 200 días en ascenso, indica una tendencia marcadamente alcista en el mercado de la plata.

Gráfico de 4 Horas XAGUSD – Desarrollo Positivo de Precios

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio ha formado un sólido patrón alcista. Se está desarrollando una formación invertida de cabeza y hombros por encima del nivel de $45.80. Una rotura alcista por encima de $54.50 llevó el precio a un nuevo máximo histórico de $59.33.

Después de este máximo, la plata se consolida ahora dentro de un patrón de cuña, lo que señala volatilidad a corto plazo. La próxima reunión de la Reserva Federal el 10 de diciembre probablemente actuará como catalizador para el próximo movimiento significativo en el mercado de la plata.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Gráfico Diario del Dólar – Impulso Negativo

El gráfico diario del Índice del Dólar muestra que se cotiza por debajo del nivel de 99 y se mantiene débil por debajo de la SMA de 200 días. La pérdida de impulso tras el fracaso en superar los 100.50 sugiere que el índice se prepara para otro descenso.

Una rotura bajista por debajo del nivel de 98 podría desencadenar un fuerte descenso hacia la zona de soporte de 96.50. Además, una caída por debajo de 96.50 probablemente abriría la puerta a un movimiento más profundo hacia el nivel de 90. Para contrarrestar esta configuración bajista, se requiere una rotura decisiva por encima de 100.50.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Patrón de Doble Techo

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar muestra que el índice se consolida por debajo del nivel de 99 después de formar un doble techo en el nivel de 100.50. Este patrón sugiere una mayor debilidad a corto plazo. Sin embargo, la tendencia general se mantiene en una fase de consolidación entre los niveles de 96.50 y 100.50. Una rotura alcista de este rango determinará el próximo movimiento significativo en el Índice del Dólar.