Análisis técnico del oro y la plata: Configuraciones alcistas se fortalecen de cara a la decisión clave de la Fed

El oro (XAU) cotiza al alza cerca de 4.205 dólares en las primeras operaciones del lunes, ya que se espera ampliamente que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en su próxima reunión. Este cambio de política respalda el interés de los inversores en el metal, especialmente ante el enfriamiento del mercado laboral. Las expectativas de una política monetaria más laxa continúa proporcionando un escenario alcista para el oro.

Además, datos recientes muestran que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed. Sin embargo, la desaceleración del crecimiento del empleo ha aumentado la presión para una rebaja en las tasas. Una reducción de 25 puntos básicos ya está ampliamente reflejada en el precio. Las tasas más bajas debilitan al dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que beneficia los precios del oro. Si la Fed confirma esta postura dovish el miércoles, el oro podría ampliar sus ganancias hacia la zona de resistencia de 4.380 dólares.

Por otro lado, la demanda de los bancos centrales sigue respaldando la tendencia alcista a largo plazo del oro. El Banco Popular de China incrementó sus reservas de oro por el decimotercer mes consecutivo, elevando el total de tenencias a más de 74 millones de onzas troy. Esta compra constante refuerza el papel del oro como activo de reserva estratégica en tiempos de incertidumbre monetaria o tensión geopolítica. La demanda sostenida de bancos centrales globales proporciona un suelo para los precios del oro.

No obstante, la mejora en el sentimiento del consumidor estadounidense representa un riesgo para el oro a corto plazo. El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan aumentó a 53,3, superando las expectativas y señalando cierta resiliencia en la economía de EE. UU. Si el dólar se fortalece gracias a mejores datos económicos, el oro podría enfrentar resistencia. Un dólar más fuerte encarece al oro para los compradores extranjeros, lo que podría limitar el impulso alcista en los próximos días.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario de XAUUSD – Consolidación alcista

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio se consolida dentro de un patrón de cuña en expansión ascendente. Ha salido del triángulo y ahora se está consolidando en la zona de 4.200 dólares.

Una rotura alcista por encima de 4.260 dólares podría desencadenar un movimiento hacia el nivel de resistencia de 4.380 dólares. Además, una rotura alcista por encima de 4.380 dólares probablemente inicie un fuerte repunte en los precios del oro. La consolidación sostenida por encima de la zona de 4.000 dólares indica un sólido soporte en el mercado del oro. Esto ha sido seguido por la formación de una estructura alcista, lo que señala un creciente impulso positivo.

Gráfico de 4 Horas de XAUUSD – Desarrollo positivo de precios

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el precio se consolida por encima de una línea de tendencia ascendente. Es destacable que el precio ha formado un patrón de doble suelo en esta línea en múltiples ocasiones. Cada vez, el precio prueba el nivel de soporte y se produce un rebote. Por lo tanto, una rotura alcista por encima de 4.260 dólares sería una señal alcista y podría empujar el precio hacia el nivel de 4.380 dólares.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario de XAGUSD – Fuerte impulso alcista

El gráfico diario de la plata al contado muestra una fuerte formación alcista confirmada por un patrón de taza con asa. La rotura alcista por encima de 54,50 dólares ha consolidado una estructura alcista. Un movimiento por encima de 59,33 dólares probablemente impulse los precios hacia el nivel de 62 dólares. Además, el fuerte impulso ascendente, respaldado por las medias móviles simples de 50 y 200 días en aumento, indica una tendencia firmemente alcista en el mercado de la plata.

Gráfico de 4 Horas de XAGUSD – Desarrollo positivo de precios

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio ha formado un sólido patrón alcista. Se está desarrollando una formación invertida de cabeza y hombros por encima del nivel de 45,80 dólares. Una rotura alcista por encima de 54,50 dólares llevó el precio a un nuevo máximo histórico de 59,33 dólares.

Tras este máximo, la plata se está consolidando en un patrón de cuña, lo que señala volatilidad a corto plazo. La próxima reunión de la Reserva Federal, el 10 de diciembre, probablemente actúe como catalizadora para el siguiente movimiento importante en el mercado de la plata.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense

Gráfico Diario del Dólar – Impulso negativo

El gráfico diario del Índice del Dólar muestra que se cotiza por debajo del nivel 99 y se mantiene débil por debajo de la media móvil de 200 días. La pérdida de impulso tras no lograr superar los 100,50 sugiere que el índice se está preparando para un nuevo descenso.

Una rotura por debajo del nivel 98 podría desencadenar una fuerte caída hacia la zona de soporte de 96,50. Además, una bajada por debajo de 96,50 probablemente abriría la puerta para un movimiento más profundo hacia el nivel 90. Para descartar esta configuración bajista, se requiere una rotura decisiva por encima de 100,50.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Patrón de doble techo

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar muestra que el índice se está consolidando por debajo del nivel 99 tras formar un doble techo en el nivel de 100,50. Este patrón sugiere una mayor bajada a corto plazo. Sin embargo, la tendencia general permanece en una fase de consolidación entre los niveles 96,50 y 100,50. Una rotura de este rango determinará el próximo movimiento importante en el Índice del Dólar.