Análisis técnico del oro y la plata: El XAUUSD alcanza los $3,600 mientras los débiles datos de empleo impulsan apuestas de recorte de tasas por parte de la Fed

Oro (XAUUSD) alcanzó un nuevo máximo histórico de $3,600 el viernes, tras la publicación de débiles datos de empleo. El informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. mostró que se crearon solo 22,000 puestos en agosto, muy por debajo de lo previsto. Además, la tasa de desempleo aumentó hasta el 4,3%.

Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo estable, según lo reflejado en las ganancias horarias promedio de todos los empleados en el gráfico a continuación.

Estos débiles datos laborales han alimentado la especulación de que la Reserva Federal reanudará los recortes de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch, el mercado prevé una probabilidad del 92% de un recorte de 25 puntos básicos y algunas posibilidades de un recorte de 50 puntos básicos. Como resultado, los rendimientos del Tesoro cayeron bruscamente a lo largo de la curva, acercando el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años al nivel clave de soporte del 4%.

La caída de los rendimientos empujó el US Dollar Index hacia 97,50. El debilitamiento del dólar incrementó el atractivo del oro como activo de valores refugio. Por otro lado, las tensiones políticas también respaldaron al metal tras la decisión de Trump de despedir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, lo que generó nuevas dudas sobre la independencia de la Reserva Federal.

El mercado ahora espera los datos de inflación del jueves, que determinarán el próximo movimiento en el mercado del oro. Si continúa la desinflación, se reforzarán los argumentos a favor de los recortes de tasas. A pesar de esta incertidumbre, la tendencia a largo plazo del oro sugiere que una rotura alcista por encima de $3,500 sostendrá el impulso alcista durante el resto de 2025.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario del XAUUSD – Máximo de Cierre Semanal

El gráfico diario del oro al contado muestra que los precios han superado el nivel récord cercano a la zona de $3,500 y han cerrado en el nivel semanal más alto registrado. La rotura alcista del patrón de triángulo ascendente sugiere que los precios probablemente continuarán en alza, siempre y cuando se mantenga la zona de soporte entre $3,500 y $3,450. Sin embargo, el RSI ha alcanzado niveles de sobrecompra, lo que indica que los precios podrían consolidarse antes del siguiente ascenso.

Gráfico de 4 Horas del XAUUSD – Desarrollo Positivo en los Precios

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que los precios han roto la región de $3,500 después de consolidarse durante cuatro meses. Esta consolidación refleja una compresión en los precios y sugiere que el próximo movimiento en el mercado del oro probablemente sea al alza.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario del XAGUSD – Fuerte Impulso Alcista

El gráfico diario de la plata al contado muestra que los precios se mantienen en una fuerte tendencia alcista. Una serie de patrones alcistas, que incluyen una formación de cabeza y hombros invertida y una formación de Adán y Eva, precedieron la rotura alcista por encima de la región de $35. Esta rotura confirma un fuerte impulso alcista en la plata. Mientras se mantenga el soporte en $39,40, el próximo movimiento en el mercado de la plata probablemente sea fuertemente al alza.

Gráfico de 4 Horas del XAGUSD – Cuña en Expansión Ascendente

El gráfico de 4 horas para la plata al contado muestra la formación de un patrón de cuña en expansión ascendente, con un fuerte soporte en $40 y resistencia cerca de la zona de $42. Este patrón refleja una mayor volatilidad en niveles superiores, lo que indica incertidumbre en el corto plazo. Sin embargo, cualquier corrección en los precios de la plata probablemente se interpretará como una oportunidad para comprar en la caída, respaldada por la tendencia alcista a mayor plazo.

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Análisis Técnico del US Dollar Index

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Bandera Bajista

El gráfico diario del US Dollar Index muestra que el índice se está consolidando al borde de un patrón de bandera bajista. Una ruptura por debajo de 97,50 indicaría un fuerte descenso en el índice. La formación del patrón de bandera bajista, junto con un patrón de cabeza y hombros, sugiere que el próximo movimiento en el índice del dólar estadounidense probablemente se dirija hacia la zona de 90.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Consolidación

El gráfico a corto plazo del US Dollar Index muestra una consolidación de precios entre los niveles de 98,60 y 97,20. Una ruptura por debajo de 97,20 podría empujar el índice hacia 96,50, y una ruptura por debajo de 96,50 probablemente provocaría un fuerte descenso. La continua consolidación por debajo del nivel de 100,50 señala una acción bajista en los precios y sugiere un mayor potencial a la baja.