Análisis técnico del oro y la plata: El XAUUSD alcanza los $3,600 mientras la debilidad en el empleo impulsa las apuestas de recorte de tasas por parte de la Fed

Oro (XAUUSD) se disparó hasta alcanzar un nuevo máximo histórico de $3,600 el viernes, tras la publicación de débiles datos de empleo. El informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) mostró que solo se crearon 22,000 empleos en agosto, muy por debajo de lo pronosticado. Además, la tasa de desempleo aumentó hasta 4.3%.

Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo estable, como se muestra en el gráfico de las ganancias horarias promedio de todos los empleados.

Estos débiles datos laborales alimentaron las especulaciones de que la Reserva Federal reanudaría los recortes de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch, el mercado prevé una probabilidad del 92% de un recorte de 25 puntos básicos y ciertas posibilidades de un recorte de 50 puntos básicos. Como resultado, los rendimientos del Tesoro cayeron en toda la curva, y el rendimiento del bono a 10 años se acercó al nivel clave de soporte del 4%.

La caída de los rendimientos empujó el índice del dólar estadounidense hacia 97.50. La debilidad del dólar aumentó el atractivo del oro como activo de valores refugio. Por otro lado, las tensiones políticas también respaldaron al metal tras la decisión de Trump de destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook. Esto generó nuevas dudas sobre la independencia de la Reserva Federal.

El mercado espera ahora los datos de inflación del jueves, los cuales determinarán el próximo movimiento en el mercado del oro. Si la desinflación continúa, se fortalecerán las expectativas de recortes de tasas. A pesar de esta incertidumbre, el patrón a más largo plazo para el oro sugiere que una rotura por encima de los $3,500 sostendrá el impulso alcista durante el resto de 2025.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario de XAUUSD – Máximo Cierre Semanal

El gráfico diario del oro al contado muestra que los precios han roto por encima del nivel récord cerca de la zona de los $3,500 y cerraron en el nivel semanal más alto registrado. La rotura alcista del patrón del triángulo ascendente sugiere que los precios probablemente continuarán subiendo, siempre que la zona de soporte entre $3,500 y $3,450 se mantenga. Sin embargo, el RSI ha alcanzado niveles de sobrecompra, lo que indica que los precios podrían consolidarse antes del próximo movimiento al alza.

Gráfico de 4 Horas de XAUUSD – Desarrollo Positivo de Precios

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que los precios han roto la zona de los $3,500 tras una consolidación de cuatro meses. Esta consolidación refleja una compresión de precios y sugiere que el próximo movimiento en el mercado del oro probablemente será al alza.

Análisis Técnico de la Plata

Gráfico Diario de XAGUSD – Fuerte Impulso Alcista

El gráfico diario de la plata al contado muestra que los precios se mantienen en una fuerte tendencia alcista. Una serie de patrones alcistas, que incluyen un hombro-cabeza-hombro invertido y una formación Adam and Eve, precedieron la rotura por encima de la zona de los $35. Esta rotura confirma un fuerte impulso alcista en la plata. Siempre que se mantenga el soporte de $39.40, el siguiente movimiento en el mercado de la plata probablemente será de gran fortaleza alcista.

Gráfico de 4 Horas de XAGUSD – Cuña En Expansión Ascendente

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra la formación de un patrón de cuña en expansión ascendente, con un soporte fuerte en $40 y resistencia cerca de la zona de los $42. Este patrón refleja una mayor volatilidad en niveles superiores, lo que indica incertidumbre en el corto plazo. Sin embargo, cualquier corrección en los precios de la plata probablemente se considerará una oportunidad para comprar, respaldada por la tendencia alcista a más largo plazo.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Gráfico Diario del Dólar – Bandera Bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se está consolidando al borde de un patrón de bandera bajista. Una ruptura por debajo de 97.50 indicaría una fuerte caída en el índice. La formación de este patrón, junto con un patrón hombro-cabeza-hombro, sugiere que el próximo movimiento del índice probablemente se dirija hacia la zona de los 90.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Consolidación

El gráfico a corto plazo del índice del dólar estadounidense muestra una consolidación de precios entre los niveles de 98.60 y 97.20. Una ruptura por debajo de 97.20 podría empujar el índice hacia 96.50, y una ruptura por debajo de 96.50 probablemente desencadenaría una fuerte caída en el índice USD. La consolidación continua por debajo del nivel de 100.50 indica una acción bajista y sugiere un potencial a la baja adicional.