Análisis técnico del oro y la plata: la prórroga del alto el fuego respalda a los metales preciosos

El precio del oro (XAU) subió el miércoles porque los precios bajos del petróleo redujeron los temores inflacionarios. Esto es importante, ya que menores presiones inflacionarias disminuyen la probabilidad de subidas de tipos. Con unas expectativas de inflación reducidas, el oro encuentra soporte porque se reduce el coste de oportunidad de mantener un activo que no rinde. Además, el debilitamiento del dólar ayudó a empujar al oro al alza.

Estados Unidos e Irán prorrogaron su alto el fuego, lo que también mejoró el sentimiento del mercado y redujo la demanda de protección por crisis a corto plazo. Eso puede contener el alza del oro en circunstancias normales, ya que parte de las compras hacia valores refugio empieza a menguar. No obstante, el oro se mantuvo estable dado que los traders también estaban preocupados por la caída del petróleo y por la posibilidad de que los tipos no suban más. Esto creó una situación más equilibrada en la que las compras agresivas se vieron limitadas por la menor preocupación geopolítica, aunque los precios siguieron apoyados por rentabilidades más bajas y expectativas de inflación menos agresivas.

La plata (XAG) también se consolida por encima de las zonas de soporte a largo plazo y se queda rezagada respecto al oro. El impulso en la plata puede acelerarse cuando aumente la confianza de los inversores. La caída del dólar y la recuperación de los metales sirvieron de impulso para atraer nuevos compradores. Mientras tanto, la plata es más sensible al sentimiento general del mercado. Por lo tanto, si se rompe el alto el fuego y el petróleo se dispara de nuevo, la plata puede quedar expuesta a nueva volatilidad.

Análisis técnico del oro: la estructura alcista se mantiene por debajo de $4.900

El precio del oro se está consolidando por debajo del nivel clave de $4.800 mencionado anteriormente. El precio se ha mantenido en consolidación durante las últimas tres semanas y busca la dirección siguiente. Esta resistencia también está definida por la media móvil simple (SMA) de 50 días, por lo que una rotura alcista por encima de $4.900 desencadenaría un fuerte rally hacia la zona de $5.200.

Sin embargo, si no logra romper por encima de ese nivel se produciría una caída fuerte hacia la zona de $4.400. El RSI también se consolida alrededor del nivel medio, lo que aumenta la incertidumbre en el mercado del oro.

En general, la estructura de precios del oro sigue fuertemente alcista, como muestra la formación de un patrón de cuña ensanchada ascendente. Esta estructura de precios es además volátil debido a la formación de patrones de cuña ensanchada.

El gráfico de 4 horas del oro spot también muestra que el precio ha roto el rango estrecho que se había desarrollado durante las últimas tres semanas. Sin embargo, tras la rotura, el precio se ha recuperado con fuerza por encima de la zona de $4.700.

Si el precio no logra romper por encima de $4.900, lo más probable es que se incline hacia los $4.600 como soporte inmediato. No obstante, una rotura por debajo de $4.600 indicaría más pérdidas hacia $4.400. En términos generales, la estructura de precios sigue siendo claramente alcista por encima de $4.000, basándose en la formación de movimientos alcistas durante el último trimestre de 2025.

Análisis técnico de la plata: se genera impulso alcista por encima de $72

El precio de la plata también se consolida por encima de la zona de $72 y mantiene una fuerte tendencia alcista, como demuestra la vela de reversión alcista sobre la zona de soporte de $50-$60.

Mientras el precio de la plata se mantenga por encima de $50-$60, lo más probable es que suba durante los próximos meses. Sin embargo, cualquier corrección que devuelva a la plata a la zona de soporte de $50-$60 probablemente constituiría una fuerte oportunidad de compra para los inversores.

La zona resaltada en naranja del gráfico muestra la formación del soporte a largo plazo. No obstante, la zona resaltada en rojo sigue siendo la zona crítica.

El gráfico de 4 horas de la plata spot también muestra una fuerte consolidación. Debido a la alta volatilidad derivada de la guerra EE. UU.-Irán, el precio se ha consolidado dentro de la línea de soporte del patrón de cuña ensanchada ascendente. Mientras el precio se mantenga por encima de $60, esta estructura se mantendrá y el siguiente movimiento probablemente será al alza y dependerá de la rotura alcista por encima de $80.

La aparición del patrón de cuña ensanchada ascendente indica una alta volatilidad y subraya que el siguiente movimiento en el mercado de la plata probablemente será más fuerte que el anterior.

Conclusión

El oro sigue respaldado por los precios más bajos del petróleo, un dólar más débil y la reducción de la amenaza de otro shock inflacionario. Pero el mercado espera una señal clara de rotura alcista. Una rotura por encima de $4.900 desencadenaría un fuerte rally. La prórroga del alto el fuego probablemente apoyará a los metales preciosos.

Por otro lado, la plata gana impulso por encima del soporte de $72 y busca más alza. El rally de la plata obtendría más apoyo si se alcanzara un acuerdo pacífico entre EE. UU. e Irán. Ambos metales siguen sujetos a volatilidad a corto plazo por las noticias sobre el alto el fuego y los movimientos del petróleo. Sin embargo, el marco general sigue siendo constructivo siempre que se mantengan los niveles clave de soporte.

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