ASX 200 hoy: El mercado amplía su recuperación y los materiales lideran las ganancias pese a los riesgos del petróleo

El mercado accionario australiano continuó su recuperación el miércoles con los compradores regresando con fuerza. El S&P/ASX 200 subió un 1,85 % y cerró en 8.534,3 puntos. Este movimiento estuvo precedido por un cambio de sentimiento respecto a la sesión anterior. La fortaleza se produjo pese a una referencia más débil desde EE. UU. el martes, cuando el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite cerraron a la baja. Los inversores miran más allá de la debilidad global y se centran en la mejora del impulso doméstico.

Las compras generalizadas impulsan al mercado al alza

La actividad compradora fue fuerte en la mayoría de los sectores, con pocas áreas cerrando en terreno negativo. Los valores energéticos fueron los principales perdedores, con el índice S&P/ASX 200 Energy que cayó un 2,33 %.

Por otro lado, el consumo básico también retrocedió ligeramente, con el índice S&P/ASX 200 Consumer Staples descendiendo un 0,12 %. Los valores de servicios públicos siguieron la misma tendencia, ya que el índice S&P/ASX 200 Utilities cayó levemente un 0,06 %. Estos sectores quedaron rezagados mientras los inversores se desplazaban hacia sectores cíclicos y de mayor crecimiento.

En el lado positivo, las acciones vinculadas al oro registraron un fuerte rebote. El All Ordinaries Gold Index subió un 8,16 % ante el retorno de la demanda por los metales preciosos. Las acciones mineras también tuvieron un buen comportamiento, con el índice S&P/ASX 200 Materials subiendo un 4,41 %. El gráfico siguiente muestra que el índice Materials ha recuperado su posición por encima del nivel de 21.300, lo que ha situado al índice dentro de un patrón de cuña expansiva ascendente.

Además, los sectores industrial, sanitario y de consumo discrecional registraron buenas ganancias, apoyados por la mejora del sentimiento.

Tendencias de inflación y riesgos del petróleo condicionan la perspectiva

Los datos de inflación más recientes de Australia enviaron señales mixtas al mercado. La inflación interanual fue ligeramente inferior a la esperada, situándose en el 3,7 % en febrero. Esta caída se debió principalmente a una menor inflación de los bienes, respaldada por menores costes de transporte y por una reducción en los precios de los combustibles a principios de mes.

El IPC subyacente (trimmed mean) también se mantuvo en el 3,7 %, pero el aumento mensual de solo el 0,2 % indicó que las presiones sobre los precios podrían estar estabilizándose.

Esto proporcionó cierto apoyo a las acciones, al aumentar la esperanza de que la inflación pueda avanzar lentamente hacia el objetivo del banco central.

Sin embargo, surgen nuevos peligros en el mercado energético. Los precios del petróleo se han disparado en las últimas semanas, con los precios mayoristas del gasóleo subiendo casi un 75 % en un mes.

Este aumento repentino probablemente provoque un repunte de la inflación de bienes comerciables en marzo. El encarecimiento de los combustibles puede elevar los costes de transporte y producción, lo que podría volver a presionar la inflación. Esto genera incertidumbre para la política monetaria y podría limitar hasta qué punto las acciones prolonguen su recuperación a corto plazo.

Análisis técnico: La recuperación se consolida por encima de un soporte clave

El gráfico semanal del ASX 200 muestra una fuerte recuperación desde los mínimos de 8.260. Si el ASX 200 cierra por encima de 8.500 este viernes, el rally probablemente se extenderá. La aparición de un patrón de cuña expansiva ascendente indica una elevada volatilidad en el mercado. Se requeriría una rotura alcista por encima de 9.000 para llevar al índice a niveles superiores.

El gráfico diario del ASX 200 también muestra una fuerte recuperación por encima de 8.400, lo que indica un giro positivo desde esta zona de soporte. Un cierre diario por encima de 9.000 confirmaría aún más un movimiento alcista sólido. El indicador RSI también está girando desde niveles de sobreventa, lo que indica impulso positivo en el ASX 200 a corto plazo.

Conclusión

El ASX 200 muestra un fuerte impulso de recuperación mientras los inversores vuelven al mercado y compran en varios sectores clave. La mejora de los datos de inflación es positiva para el sentimiento a corto plazo. Pero, con el aumento de los precios del petróleo, surgen algunos riesgos nuevos. El mercado se encuentra ahora entre la reducción de la inflación doméstica y la reanudación de las presiones de costes globales. Este equilibrio determinará el siguiente movimiento del índice.