El índice Nasdaq y el S&P 500: la venta masiva de chips arrastra al mercado bursátil a la baja mientras las tecnológicas sufren presión

La venta masiva de chips arrastra al Nasdaq a la baja y el Dow invierte

El Nasdaq Compuesto cotiza a 25.949,60 a las 16:35 GMT el martes, con una caída de 171,56 puntos, o un 0,66%. Las acciones de semiconductores arrastran al índice a la baja por la segunda sesión consecutiva, mientras el resto del mercado se mantiene relativamente estable.

El S&P 500 cotiza en 7.516,76, con una caída de 20,67 puntos (0,27%). El Dow se sitúa en 52.879,27, perdiendo 176,64 puntos (0,33%), tras retroceder desde un máximo histórico de 53.289,30 alcanzado antes en la sesión. Los precios más altos del crudo y el peso de la venta en tecnológicas lo alejaron de los máximos. Nueve de los once sectores del S&P 500 cotizan al alza. La debilidad está concentrada en un grupo y el resto del mercado la está absorbiendo.

Análisis técnico diario del Nasdaq Compuesto (IXIC)

El índice Nasdaq Compuesto (IXIC) cotiza a la baja y corre riesgo de una rotura bajista si los vendedores mantienen la debilidad por debajo de la media móvil de 50 días en 25.969,61. Una resistencia adicional entre 26.085,30 y 26.346,05 está manteniendo la presión sobre el índice y formando otro máximo inferior en 26.261,09.

Hoy, la presión vendedora podría intensificarse si el mínimo menor en 25.630,51 falla como soporte. Esto podría llevar a los vendedores bajistas a empujar al índice hacia los dos mínimos principales en 25.014,96 y 24.980,38. Este último es un punto de activación potencial para una aceleración a la baja, con la zona de retroceso a largo plazo entre 23.940,23 y 23.173,24 y la media móvil de 200 días en 23.739,54 como objetivos principales a la baja.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 cotiza a la baja en la media sesión del martes tras no poder continuar el repunte de ayer. El movimiento se estancó en 7.551,31, lo que lo dejó justo por debajo del máximo inferior secundario en 7.577,92. Un tercer máximo sería señal de debilidad.

Sostienen al mercado la zona de retroceso a corto plazo entre 7.474,57 y 7.429,38 y la media móvil de 50 días en 7.410,62. El colapso de este conjunto de soportes debilitados indicará que la presión vendedora aumenta. El impulso bajista generado por ese movimiento volverá a poner en el radar los mínimos oscilantes en 7.294,18 y 7.237,85.

Los traders bajistas buscan llevar al índice por debajo de 7.237,85 y activar una aceleración hacia la zona de retroceso entre 6.968,90 y 6.815,03, así como la media móvil de 200 días en 6.952,09.

Los traders alcistas quieren que la zona de retroceso entre 7.474,57 y 7.429,38 se mantenga, y, más importante, que la media móvil de 50 días en 7.410,73 aguante.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow Jones Industrial Average cae levemente en la media sesión tras revertir desde un máximo histórico anterior en 53.289,30. El patrón de la gráfica sugiere que podría estar formándose una posible figura de giro de precios al cierre de carácter bajista. Este patrón no cambiará la tendencia principal a bajista, pero si se confirma podría derivar en una corrección hasta el nivel del 50% en 51.599,19.

Con la tendencia principal al alza y el Dow aún manteniendo la media móvil de 50 días en 50.698,94, es probable que los compradores sigan activos en las correcciones hacia soportes como 51.599,19.

El sector de semiconductores sufre un colapso

El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 5,5% el martes hasta su nivel más bajo en cuatro semanas. Intel se desplomó un 8,2% y Micron Technology cayó un 7,3%, mientras que KLA, Marvell Technology, Broadcom y AMD registraron fuertes descensos. El ETF VanEck Semiconductor perdió más del 5%. No es un único valor el que arrastra al grupo: todos los grandes fabricantes de chips cotizan en rojo.

Nvidia cayó un 1,8% tras informaciones de que la startup china de IA DeepSeek está desarrollando su propio chip de IA. Eso supone un ataque directo a la compañía que lidera el negocio de hardware para IA. Una startup que desarrolla un chip no supone hoy una amenaza comercial significativa. Pero el mercado está revalorizando la suposición de que Nvidia posee toda la cadena de valor de la IA, y no espera a que DeepSeek comercialice producto para recoger beneficios.

Samsung aumentó su beneficio operativo 19 veces y aun así fue vendida

Samsung Electronics registró un beneficio operativo que se multiplicó por 19 en el segundo trimestre y la acción cayó casi un 7% en Seúl. Los números eran sólidos por sí solos. La reacción indica que el listón de expectativas se ha puesto por encima de lo que incluso un trimestre espectacular puede superar.

El Kospi de Corea del Sur retrocedió casi un 5% en la sesión de Samsung antes de que la presión se extendiera a Europa y a Wall Street. Que un informe de resultados arrastre a la baja a las acciones mundiales de semiconductores muestra lo estirada que está la posición. Los resultados del segundo trimestre serán sólidos cuando se publiquen. El problema es que las expectativas de esta temporada de resultados están muy por encima de las de Q1, y el martes quedó demostrado que el mercado vende incluso números sólidos que no superan el nuevo listón.

SK Hynix empezará a cotizar en el Nasdaq a finales de esta semana. Esa cotización será la siguiente prueba para ver si el dinero está dispuesto a volver a las acciones de semiconductores a los precios actuales o si la rotación tiene aún recorrido.

Los compradores se desplazaron hacia el sector sanitario y el de consumo básico

El dinero que sale de los chips no abandona las acciones. El sector sanitario y el de consumo básico lideraron la sesión. Eli Lilly subió alrededor de un 3%. Walmart avanzó tras anunciar recortes de precio en productos como carne picada y Coca-Cola. También atrajeron compradores JPMorgan Chase y Microsoft.

La rotación venía acumulándose desde hace sesiones y la venta de semiconductores del martes le dio más combustible. Los financieros atrajeron dinero junto con los sectores sanitario y de consumo básico. La operación no consiste en salir del mercado, sino en reducir la exposición al sector donde el riesgo por valoración es mayor y moverse hacia valores cuyo listón de beneficio es más fácil de superar.

Valores en las noticias

Fiserv subió un 3,5% tras informaciones de que la empresa de pagos mantuvo conversaciones con JPMorgan Chase, Bank of America y otros grandes bancos estadounidenses sobre la venta de su negocio de infraestructura de pagos con tarjeta de débito.

SpaceX reculó un 4,5% en su primera sesión como componente del Nasdaq-100 a pesar de varias iniciaciones alcistas de analistas tras expirar el período de silencio.

Rivian se desplomó un 13,3% tras anunciar planes para vender 75 millones de acciones, eclipsando unas previsiones que proyectaban ingresos del segundo trimestre por encima de las estimaciones.

El Brent cotizó por encima de los 73 dólares y el West Texas Intermediate superó los 70 dólares tras informaciones de ataques a buques cerca del Estrecho de Ormuz.

Qué vigilar

La venta de semiconductores está marcando el mercado y la temporada de resultados pondrá a prueba si se acelera o se frena. El trimestre espectacular de Samsung fue vendido. SK Hynix se lista en el Nasdaq esta semana. Cada informe de semiconductores de aquí en adelante se enfrenta a expectativas que Q1 fijó demasiado bajas y que la euforia por Q2 elevó demasiado. La rotación hacia los sectores sanitario, de consumo básico y financiero sigue ganando fuerza mientras las acciones de chips den motivos para salir. El Dow marcó un récord y dio la vuelta en la misma sesión, lo que indica que ni siquiera el índice más amplio puede mantener las ganancias mientras las tecnológicas se revalúan.

La publicación el miércoles de las actas del FOMC de junio dará a los traders su primera lectura detallada sobre cómo el presidente Kevin Warsh está enfocando la política monetaria. El Nasdaq presiona la media móvil de 50 días y el S&P 500 se apoya en una zona de retroceso por encima de su propia media móvil de 50 días. Si la venta de chips continúa el miércoles, esos niveles determinarán si esto se mantiene como una rotación sectorial o se convierte en algo que el resto del mercado deba afrontar.

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