El oro (XAUUSD) y la plata se reactivan ante la inestabilidad política y los débiles datos de EE.UU.

El oro (XAUUSD) alcanzó un máximo de dos semanas, situándose cerca de 3.385 dólares el miércoles. Este aumento se produjo en medio de la incertidumbre política tras la destitución de la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, por el presidente Donald Trump. Los mercados interpretaron esta medida como un desafío a la independencia de la Fed. Por ello, los inversores recurrieron al oro como un valor refugio.

Además, las expectativas de recortes en las tasas aportaron un soporte adicional a los precios del oro. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló un posible recorte en septiembre. Los traders incrementaron sus apuestas a favor de una flexibilización monetaria a pesar de los persistentes riesgos inflacionarios.

Por otro lado, las órdenes de bienes duraderos en Estados Unidos cayeron un 2,8% en julio, tras una fuerte caída del 9,4% en junio. Esta disminución fue ligeramente inferior a la esperada del 4%, pero sigue señalando una demanda debilitada. Las empresas habían adelantado las importaciones para evitar nuevas tarifas, lo que ha llevado a pedidos más débiles ahora.

Además, los pedidos en el sector manufacturero disminuyeron un 4%, mientras que los pedidos de aeronaves no militares cayeron un 32,7%. Como resultado, estas cifras indican un enfriamiento del impulso económico. En consecuencia, la creciente preocupación por el crecimiento refuerza la demanda de valores refugio en oro. Asimismo, la debilidad en el sector manufacturero refuerza la posibilidad de recortes en las tasas de la Fed, lo que aporta un soporte adicional a los precios del oro.

El mercado espera ahora las cifras del PIB y la inflación PCE de EE.UU., que proporcionarán una dirección clave para el oro. Un crecimiento fuerte o una inflación más encendida podrían fortalecer al dólar y presionar al oro.

Análisis técnico del oro

Gráfico diario de XAUUSD – Triángulo ascendente

El gráfico diario del oro al contado muestra que el metal está formando una base sólida. El oro ha encontrado soporte en el nivel de 3.250 dólares e inició un rebote hacia la zona de resistencia de 3.450 dólares. El precio se está comprimiendo dentro de los límites de un patrón de triángulo ascendente, lo que señala el potencial del siguiente movimiento.

El RSI se mantiene por encima del nivel medio de 50, y la acción del precio se consolida sobre la media móvil de 50 días, lo que incrementa la posibilidad de una rotura alcista. Una rotura por encima de los 3.450 dólares probablemente desencadenará un movimiento gradual hacia los 3.500 dólares. Además, una rotura decisiva por encima de los 3.500 dólares podría abrir la vía hacia niveles mucho más altos en el oro al contado.

Gráfico de 4 horas de XAUUSD – Desarrollo positivo del precio

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el precio se consolida entre las zonas de 3.250 y 3.450 dólares. Sin embargo, la estructura del precio dentro de este rango se mantiene firmemente alcista, lo que indica un potencial de rotura alcista.

Además, se espera que la corrección estacional y la tendencia a un trading errático en el oro finalicen en agosto. Por lo tanto, el precio podría continuar subiendo desde esta zona de consolidación de soporte. Una rotura por encima de los 3.500 dólares probablemente desencadenará un fuerte repunte en los precios del oro.

Análisis técnico de la plata

Gráfico diario de XAGUSD – Martillos alcistas en la SMA de 50 días

El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio ha encontrado un fuerte soporte en la SMA de 50 días, alrededor del nivel de 36 dólares, y continúa subiendo. La repetida formación de velas martillo alcistas cada vez que el precio toca la SMA de 50 días subraya el fuerte interés comprador y el impulso alcista. Una rotura por encima del nivel de 40 dólares podría empujar a la plata al contado hacia la zona de 42 a 43 dólares.

Gráfico de 4 horas de XAGUSD – Desarrollo positivo del precio

El gráfico de 4 horas de la plata al contado también muestra una acción del precio alcista por encima de los 31,80 dólares. El precio ha superado el nivel clave de 34,50 dólares y ahora está formando una acción del precio alcista por encima de este soporte. Esta estructura indica que la dirección siguiente para la plata es ascendente. Una rotura por encima de los 40 dólares señalará un mayor impulso hacia la zona de 43 dólares.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense

Índice del dólar diario – Bandera bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que se ha formado una bandera bajista tras la consolidación en julio y agosto. Este patrón bajista es marcadamente negativo, y una rotura por debajo del nivel 97 probablemente desencadenaría la caída del índice hacia la zona de 90.

También es importante señalar que el nivel de 100,50 se ha convertido en una resistencia clave dentro de esta estructura de bandera bajista. Por ello, si el índice se recupera, la zona de resistencia entre 100,50 y 101 será un área clave para vender el índice del dólar, lo que podría conducir a niveles más bajos.

Gráfico de 4 horas del índice del dólar – Cuña en expansión ascendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra la formación de un patrón de cuña en expansión ascendente. La rotura bajista por debajo de este patrón, tras el discurso de Powell en Jackson Hole, resultó ser una falsa ruptura.

El índice se está consolidando lateralmente dentro de la zona roja y parece listo para rebotar. Sin embargo, una rotura por debajo del nivel 97 sería una señal marcadamente bajista y podría llevar el índice hacia niveles mucho más bajos.