El repunte de los semiconductores impulsa al índice S&P 500 hacia 7.450 mientras la amplitud se debilita

Los semiconductores llevan al S&P 500

Los movimientos más destacados hoy son MU (+12,77%) y SNDK (+11,88%). Estos avances se atribuyen a la demanda de memoria para IA, la oferta ajustada y un fuerte impulso en los resultados. También tenemos a AMD (+8,39%), que se beneficia de sólidos números en centros de datos, y a QCOM (+8,93%), impulsada por el optimismo sobre chips para IA, expectativas de recuperación de smartphones y una mejora por parte de un analista. Otras acciones que aportan más fuerza son INTC (+6,74%), DELL (+6,80%), AVGO (+4,10%), CSCO (+4,07%), PANW (+4,00%), AMAT (+5,76%) y TSLA (+3,96%).

Pero no todas las acciones suben. APP (-6,66%), CRM (-3,25%) y WFC (-3,54%) indican que hay ventas selectivas en software y en el sector financiero.

Es una subida bastante sólida para cerrar la semana.

El mapa de calor del S&P 500 muestra fortaleza liderada por semiconductores

Mapa de calor del índice S&P 500

Fuente: TradingView

La tasa de desempleo en EE. UU. se mantiene estable

La tasa de desempleo cumplió con las previsiones, confirmando que el mercado laboral estadounidense está estable. La narrativa de aterrizaje suave para la economía de EE. UU. sigue intacta. Esto puede significar que hay menos urgencia para que la Fed recorte tipos, especialmente cuando los precios de la energía siguen elevados.

El desempleo en EE. UU. se mantuvo en 4,3% en mayo, en línea con las previsiones

Gráfico de barras que muestra la tasa de desempleo en EE. UU.

Fuente: TradingView

El S&P 500 alcanza máximos históricos mientras la amplitud empieza a flaquear

Observamos cierta divergencia bajista en el S&P 500 al analizar su indicador de amplitud a corto plazo. Aunque el índice marca máximos históricos, menos del 50% de las acciones del índice están por encima de su media móvil simple de 20 días (20-SMA diaria). Eso no es una buena señal, por lo que puede haber cierto agotamiento a corto plazo mientras las acciones del índice toman un respiro.

El índice S&P 500 se aproxima a 7.450 mientras la amplitud a corto plazo está por debajo del 50%

Indicador diario de amplitud del S&P 500

Fuente: StockCharts

El Renko del S&P 500 empuja de nuevo hacia máximos históricos

Buen empuje al alza del índice S&P 500 según el Renko. El Supertrend ha mantenido su estructura positiva y el RSI está en la parte alta de los 60, sin haber entrado aún en zona de sobrecompra, lo que indica que todavía hay margen para que el índice suba. Además, la media móvil del Z-Score ha girado al alza, pero está por encima de 1, por lo que puede quedar algo más de recorrido antes de que se espere una ligera corrección. Una configuración alcista muy sólida para el índice S&P 500.

Renko de 12 ladrillos muestra al S&P 500 alcanzando nuevos máximos históricos

Renko de 12 ladrillos del S&P 500

Fuente: TradingView

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 6.525, 7.000

Niveles de resistencia: 7.450, 8.150

Trayectoria a medio plazo: Deberíamos alcanzar 7.450 en el S&P 500 a principios de la próxima semana. A partir de ahí, espero que podamos tener un par de días planos o a la baja mientras los mercados reevaluán lo que ocurre dentro del índice. El S&P podría consolidarse entre 7.275 y 7.320 antes de intentar otro empuje al alza por encima de 8.000.