S&P500 y Nasdaq: acciones de EE. UU. suben mientras cae el petróleo; expectativas por resultados de Micron

El crudo se desplomó por debajo de 70$ y las acciones recibieron la demanda

El petróleo hizo el trabajo pesado para las acciones el miércoles. Brent cayó un 4% hasta rondar los 73$ por barril, el nivel más bajo desde antes de los ataques de EE. UU. e Israel contra Irán a finales de febrero. WTI bajó un 4% cerca de los 70$ y tocó los 69,84$ intradía, la primera cotización por debajo de 70$ desde principios de marzo. Los rendimientos siguieron la caída del crudo y las acciones rebotaron directamente con fuerza compradora.

A las 17:00 GMT, el S&P 500 sube un 0,6%. El Nasdaq Compuesto ganó un 0,65%. El Promedio Industrial Dow Jones escaló 457 puntos o un 0,88%.

El estrecho de Ormuz se abrió y el crudo pagó el precio

El estrecho de Ormuz se está abriendo de verdad esta vez. Más de 11.000 marinos atrapados en el Golfo Pérsico recibieron garantías de seguridad para salir por la vía marítima y la Organización Marítima Internacional aprobó las condiciones de navegación. Trump dijo que Irán se comprometió a no cobrar peajes, no imponer costes de seguro ni cargos adicionales a los barcos. El crudo leyó todo eso y cayó un 4% antes de que terminara la tarde.

El WTI por debajo de 70$ por primera vez desde marzo deja la historia del coste de la energía completamente fuera de la discusión sobre la inflación de cara al informe PCE del jueves. El crudo en niveles previos al conflicto significa que la prima de guerra que había inflado las lecturas de inflación general durante cuatro meses ha desaparecido.

Los rendimientos bajaron con el crudo y los bonos confirmaron el movimiento

El rendimiento a 10 años del Tesoro cayó más de 8 puntos básicos hasta el 4,41%. El a 2 años bajó 5 puntos básicos hasta el 4,15%. El a 30 años descendió más de 8 puntos básicos hasta el 4,858%.

Cuando el crudo colapsa a niveles previos al conflicto y los rendimientos caen en toda la curva en la misma tarde, el mercado de bonos está diciendo que las expectativas de inflación acaban de cambiar. Esa combinación dio confianza a los compradores de acciones para volver a entrar tras dos sesiones de ventas en tecnología.

La tecnología se estabilizó tras la caída del 7% en chips del martes

La venta masiva de semiconductores del martes fue dura, con el ETF de chips cayendo un 7% en una sola sesión. El miércoles el sangrado se detuvo. La recuperación no es agresiva, pero el hecho de que la venta se agotara en una sesión indica que el martes fue una descompresión de posiciones, no el inicio de una repricing (revaloración) fundamental.

Micron cae más de un 1% el miércoles antes de publicar resultados después del cierre, sumándose a la caída del 13% del martes. La acción alcanzó un máximo histórico el lunes y cerró el martes en 1.051,77$. Los analistas esperan 20,83$ por acción sobre ingresos de 35,75 mil millones de dólares. El informe de resultados llega sobre una acción que ha pasado de máximos históricos a una corrección del 14% en dos días. Los números de esta noche determinarán si los compradores de la caída entran o si los vendedores provocan otra sesión bajista.

Alphabet subió casi un 1% tras la noticia de que reemplazará a Verizon en el Dow Jones Industrial Average.

Las acciones energéticas tomaron la otra cara

Exxon Mobil, Chevron y ConocoPhillips cayeron más de un 2% cada una. SLB bajó más de un 3%. El sector energético absorbió el daño por el colapso del crudo mientras el resto del mercado rebotaba a partir de ello. Esa es la rotación más clara de la semana: petróleo a la baja, energéticas a la baja, todo lo demás al alza.

Acciones en las noticias

Wendy’s se disparó más de un 30% y llegó a subir brevemente más del 42% hasta 8,89$ antes de un corte por volatilidad. La contratación de un nuevo CFO fue el titular, pero es Reddit y WallStreetBets quienes están moviendo la operación. La acción ha perdido la mitad de su valor en el último año y el 23% del float está vendido en corto. Esos cortos están siendo exprimidos y el volumen indica que esto aún no ha terminado.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 está más alto a mitad de sesión y se mantiene por encima de la media móvil de 50 días en 7.350,09. Este indicador ha sido importante desde el 8 de abril, cuando el índice cruzó al lado fuerte en 6.782,82. Casi se puso a prueba el 9 de junio, cuando el índice tocó un mínimo de 7.237,85 y de nuevo el martes, cuando el SPX alcanzó un mínimo de 7.347,60.

El rango a corto plazo es 7.620,90 a 7.237,85. Su zona de retroceso en 7.429,38 a 7.474,57 es el área clave que está limitando las ganancias.

Como lo veo, el mercado se ha comprimido en un área donde le pide al inversor comprar fuerza por encima de 7.474,57 o vender debilidad por debajo de la media móvil de 50 días.

Comprar una rotura alcista por encima de 7.474,57 pondrá al mercado en posición de desafiar la resistencia principal en 7.577,92 y el máximo histórico en 7.620,90.

Vender la debilidad por debajo de la media móvil de 50 días, actualmente en 7.350,09, abrirá la puerta a un colapso hacia el suelo principal en 7.237,85. Tomar ese nivel reafirmaría la tendencia bajista en el gráfico diario de oscilación. Esto podría provocar una aceleración hacia la zona de retroceso a largo plazo en 6.968,90 a 6.815,03. Dentro de esa zona está la media móvil de 200 días en 6.916,17. Este clúster de soportes es una zona de valor y probablemente atraerá compradores si se pone a prueba.

Qué vigilar

El crudo por debajo de 70$, los rendimientos cayendo a lo largo de la curva y el informe PCE del jueves son lo siguiente. Los resultados de Micron llegan esta noche y la acción se ha dejado un 14% en dos sesiones desde un máximo histórico. Si los números son sólidos, la venta de chips se revierte con rapidez y el lado comprador se vuelve agresivo de cara a los datos del jueves. El PCE es el informe con el que la Reserva Federal fija la política y llega con el petróleo en su precio más bajo desde antes de los ataques a Irán. Esa es una imagen de inflación diferente a la que el comité estaba viendo hace una semana.

El S&P está comprimido entre la media móvil de 50 días y la zona de retroceso. El martes se puso a prueba la 50 días y aguantó. El límite superior en 7.474,57 es el nivel que abre el camino hacia el récord. Micron esta noche y el PCE el jueves por la mañana son los dos catalizadores que decidirán qué lado del rango se rompe primero.

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