Índice Nasdaq: Micron cerca de la resistencia mientras los resultados marcan el tono en las acciones estadounidenses

Micron, AutoZone y Oracle marcan la pauta mientras los traders se preparan para resultados clave y movimientos sectoriales

Desde una perspectiva técnica, la resistencia se sitúa cerca de $170, y es probable que se produzcan tomas de ganancias por encima de $174 si los resultados no convencen. El soporte inmediato se encuentra alrededor de $159. El dimensionamiento de la posición debe reflejar las expectativas elevadas y las primas en las opciones. JPMorgan sugiere un call ratio spread (comprar calls de $170 y vender dos calls de $180) para aprovechar la subida mientras se recoge la prima. Los traders con posiciones largas pueden considerar reducir exposición antes de la publicación para disminuir el riesgo del evento.

AutoZone apunta a una rotura alcista mientras las presiones arancelarias se tornan optimistas

AutoZone (AZO), valorado en $4,121, retrocedió un 0.5% el lunes, pero sigue en foco de cara a los resultados fuera de horario. La configuración favorece una rotura alcista por encima de $4,150, con $4,190 como siguiente resistencia. Los analistas esperan un BPA de $50.83 sobre ingresos de $6.24 mil millones, y Morgan Stanley prevé un posible superávit en las ventas comparables. A pesar de las preocupaciones comerciales, AutoZone ha aprovechado la inflación arancelaria para aumentar su poder de fijación de precios, una ventaja inusual en el entorno actual.

Su modelo resistente a la recesión y sus operaciones centradas en EE. UU. lo protegen de la presión general sobre las acciones de consumo discrecional. Los traders vigilan este valor no solo por sus resultados, sino también como candidato a una rotación defensiva con potencial de crecimiento.

Oracle se recupera con el acuerdo de TikTok y apunta a flujos institucionales

Observatorio sectorial: ¿Están los semiconductores de memoria señalando una rotación mayor?

La fortaleza de Micron podría formar parte de una tendencia más amplia. Los fabricantes de chips de memoria se están recuperando al final del ciclo, desafiando los aumentos típicos de inventario. Los traders también deben seguir el cronograma del HBM3e de Samsung para los chips de Nvidia, lo que podría alterar las cadenas de suministro y el liderazgo del sector. Esta divergencia respecto a los ciclos históricos sugiere que la demanda impulsada por la IA está distorsionando el comportamiento normal del sector, posiblemente extendiendo la recuperación de los semiconductores más allá de los picos estacionales habituales.

¿Qué más deben monitorear los operadores esta semana?

Los resultados de Micron y AutoZone se publicarán después del cierre de hoy. Las actualizaciones sobre el acuerdo de TikTok y la respuesta de los inversores a Oracle se mantendrán hasta el miércoles. Las tendencias de precios de la memoria y los desequilibrios entre la demanda y la oferta de HBM seguirán siendo motores clave.

En las operaciones posteriores al horario regular, Firefly Aerospace (FLY) cayó un 12.4% tras no cumplir con las estimaciones del segundo trimestre, y MBX Biosciences (MBX) descendió un 2.1% debido a una oferta pública, lo que pone de relieve un sentimiento de aversión al riesgo en los sectores tecnológico y biotecnológico especulativos.

Perspectiva del mercado: Rotación hacia el poder de fijación de precios e infraestructura de IA en juego

Aunque la OCDE elevó las expectativas de crecimiento global al 3.2% y redujo las estimaciones de inflación en EE. UU. al 2.7%, los traders se mantienen enfocados en catalizadores específicos de cada sector. La inversión en infraestructura de IA (Micron, Oracle) y el poder de fijación de precios basado en los aranceles (AutoZone) están dando lugar a valores que superan al mercado.

Con la política de la Fed probablemente condicionada por las próximas cifras de inflación, se espera que el posicionamiento favorezca a los valores con una fuerte visibilidad futura. Se deben utilizar niveles técnicos y un dimensionamiento adecuado a medida que la volatilidad aumente en torno a los resultados. En este entorno, los catalizadores claros son más relevantes que los índices generales.

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