Índice Nasdaq: Micron cerca de la resistencia mientras los resultados establecen el tono para las acciones estadounidenses hoy

Micron, AutoZone y Oracle marcan el tono mientras los traders se preparan para resultados clave y movimientos sectoriales

Desde una perspectiva técnica, la resistencia se sitúa cerca de $170, con la toma de beneficios probablemente por encima de $174 si los resultados no logran impresionar. El soporte inmediato se encuentra alrededor de $159. El dimensionamiento de las posiciones debe reflejar las expectativas elevadas y las primas de opciones. JPMorgan sugiere una estrategia de call ratio spread (comprar opciones call a $170 y vender dos opciones call a $180) para aprovechar la subida mientras se recoge prima. Los traders con posiciones largas podrían considerar reducirlas antes del anuncio para disminuir el riesgo del evento.

AutoZone apunta a la rotura alcista mientras las presiones arancelarias se tornan optimistas

AutoZone (AZO), a $4,121, cayó un 0,5% el lunes, pero sigue siendo relevante de cara a los resultados tras el cierre. La configuración favorece una rotura alcista por encima de $4,150, con $4,190 como siguiente nivel de resistencia. Los analistas esperan un EPS de $50,83 sobre ingresos de $6,24 mil millones, y Morgan Stanley prevé la posibilidad de superar las ventas comparables. A pesar de las preocupaciones comerciales, AutoZone ha aprovechado la inflación arancelaria para aumentar su poder de fijación de precios, otorgándole una ventaja inusual en el entorno actual.

Su modelo resistente a la recesión y sus operaciones centradas en EE. UU. lo protegen de la presión general sobre las acciones de consumo discrecional. Los traders observan este nombre no solo por los resultados, sino también como un candidato a la rotación defensiva con potencial de crecimiento.

Oracle se recupera gracias al acuerdo con TikTok y busca flujos institucionales

Observatorio sectorial: ¿están los semiconductores de memoria señalando una rotación mayor?

La fortaleza de Micron podría ser parte de una tendencia más amplia. Los nombres vinculados a los chips de memoria están experimentando un repunte a última hora del ciclo, desafiando el comportamiento típico de acumulación de inventarios. Los traders también deben seguir de cerca el calendario de HBM3e de Samsung para los chips de Nvidia, lo que podría alterar las cadenas de suministro y el liderazgo sectorial. Esta divergencia respecto a los cíclicos históricos sugiere que la demanda impulsada por la IA está distorsionando el comportamiento normal del sector, posiblemente extendiendo el rally de los semiconductores más allá de los picos estacionales habituales.

¿Qué más deben monitorear los traders esta semana?

Los resultados de Micron y AutoZone se publicarán después del cierre de hoy. Las actualizaciones sobre el acuerdo de TikTok y la respuesta de los inversores de Oracle se prolongarán hasta el miércoles. Las tendencias en la fijación de precios de memoria y los desequilibrios entre la oferta y la demanda de HBM seguirán siendo motores clave.

En las operaciones fuera de horario, Firefly Aerospace (FLY) cayó un 12,4% tras no alcanzar las estimaciones del segundo trimestre, y MBX Biosciences (MBX) bajó un 2,1% debido a una oferta pública, lo que resalta el sentimiento de precaución en los sectores tecnológico y biotecnológico especulativos.

Perspectiva del mercado: rotación hacia el poder de fijación de precios e infraestructura de IA en juego

Mientras la OCDE elevó las expectativas de crecimiento global al 3,2% y redujo las estimaciones de inflación en EE. UU. al 2,7%, los traders se mantienen enfocados en los catalizadores específicos de cada sector. El gasto en infraestructura de IA (Micron, Oracle) y el poder de fijación de precios impulsado por aranceles (AutoZone) están creando claros valores que superan al mercado.

Dado que es probable que la política de la Fed dependa de las próximas cifras de inflación, se espera que las posiciones favorezcan a aquellos nombres con una sólida visibilidad a futuro. Utilice niveles técnicos y un adecuado dimensionamiento de las posiciones a medida que aumenta la volatilidad en torno a los resultados. En este entorno, los catalizadores claros importan más que los índices amplios.

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