Índice Nasdaq y S&P 500: la guía de Nvidia domina tras un PCE mixto

El S&P 500 cerró prácticamente sin cambios el miércoles. El PCE dejó lecturas mixtas: el PCE subyacente quedó donde la calle lo esperaba, mientras que el PCE general fue más alto. Ninguno de los dos bandos obtuvo la lectura clara que buscaba.

Meta resolvió una demanda importante y devolvió la mayor parte de su repunte en la preapertura. Nike y Dick’s Sporting Goods arrastraron a la parte de consumo a la baja.

Nvidia presenta resultados tras el cierre. Warsh hablará en Jackson Hole el viernes.

El S&P 500 se situó en 7.675,70. El Nasdaq Composite cerró en 26.130,20, con una caída del 0,08%. El Dow Jones Industrial Average perdió 113,52 puntos, o un 0,21%, para cerrar en 53.463,88.

El PCE no dio luz verde a las acciones de crecimiento

El PCE general subió un 0,2% en julio. La tasa interanual se situó en el 3,7%. Ambas lecturas superaron en 0,1 puntos porcentuales las expectativas. El PCE subyacente subió un 0,2% en el mes. La tasa subyacente anual se mantuvo en el 3,3%, igualando la previsión.

El PCE subyacente frenó a los vendedores. El PCE general impidió que los compradores se comprometieran. La rentabilidad del bono a 10 años cerró cerca del 4,649%. La de 30 años se mantuvo cerca del 5,17%. Esos niveles siguen siendo restrictivos para un mercado valorado en torno a un fuerte gasto en IA, mayores beneficios y una eventual relajación de la Fed. La caída del bono a largo plazo del martes ayudó a estabilizar las acciones. El PCE del miércoles no volvió a empujar las rentabilidades a la baja.

Nvidia informa tras el cierre con el ciclo de gasto en entredicho

Nvidia publica sus resultados del segundo trimestre tras el cierre. La calle espera 2,09 dólares por acción sobre 92,28 mil millones de dólares en ingresos.

Nvidia es la mayor compañía del S&P 500 con una capitalización superior a 5 billones de dólares. El sector de semiconductores rebotó el martes tras una racha de siete sesiones a la baja. El rebote llegó antes de conocer el número. El miércoles será cuando el mercado decida si quiere mantenerlo.

Un trimestre sólido podría mantener el precio del activo. Una guía fuerte podría volver a impulsar al sector de semiconductores y al Nasdaq. Nvidia tiene que sustentar el lado tecnológico sin la ayuda del mercado de bonos.

Meta arregló por 16,7 mil millones y la acción devolvió su repunte en la preapertura

Meta terminó aproximadamente un 1% al alza tras acordar pagar 16,7 mil millones de dólares para resolver demandas que afirmaban que Facebook e Instagram perjudicaron a usuarios jóvenes. El acuerdo supone otra factura elevada además del gasto en IA al que Meta ya está comprometida.

Acciones en las noticias

Nike cayó más del 2% después de que Truist rebajara la acción a mantener. Las acciones han caído casi un 40% en lo que va de año y más del 75% desde el máximo de 2021. Dick’s Sporting Goods se desplomó un 31% el martes tras recortar su previsión por promociones agresivas que dañaron los márgenes. Nike representa aproximadamente entre el 35% y el 40% de las compras de mercancía de Dick’s. Goldman Sachs mantuvo su recomendación de comprar sobre Dick’s y recortó el objetivo a $170 desde $271.

GoDaddy bajó después de que Wells Fargo rebajara la acción por el temor de que las búsquedas impulsadas por IA estén atrayendo a clientes hacia alternativas de dominios más baratas.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 cerró al alza el miércoles, pero permaneció dentro del rango de negociación del 20 de agosto, entre 7.639,01 y 7.699,96. Este patrón de gráfico suele ser precursor de volatilidad.

Una rotura alcista por encima de 7.699,96 será un signo de fortaleza. El primer objetivo será un pivote menor en 7.727,86. Superarlo indicará que la compra se está fortaleciendo, poniendo de nuevo en el radar el máximo histórico en 7.816,70.

Si 7.639,01 falla como soporte, el siguiente objetivo probablemente sea el antiguo máximo histórico en 7.620,90. Esto podría conducir a una caída aún mayor con un nivel del 50% a corto plazo en 7.565,31 como siguiente objetivo, seguido por 7.552,64, la media móvil de 50 días.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq cerró en 26.130,20. Esto está aproximadamente 182 puntos por encima de la media móvil de 50 días en 25.948,10. Los compradores intervinieron antes de la media móvil de 50 días, pero el rebote se estancó por debajo de 26.225,83.

La configuración actual es simple. Mantenerse por encima de la media móvil de 50 días contendrá la corrección reciente. Una ruptura por debajo pone de nuevo en juego el nivel del 50% a corto plazo en 25.650,43. En el alza, los compradores necesitan superar 26.225,83 para desencadenar un movimiento hacia el pivote menor en 26.393,17. Superar este nivel y el máximo oscilante menor en 26.456,78 desplazará el impulso al alza.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow Jones Industrial Average cerró a la baja el miércoles mientras los traders seguían respetando el último máximo oscilante en 53.710,06 y una zona de retroceso a corto plazo entre 53.749,62 y 53.984,37. Superar esta área volverá a poner al Dow en rumbo hacia un nuevo test del máximo histórico en 54.744,33.

En el lado bajista, el soporte clave es una zona de retroceso intermedia entre 53.143,20 y 52.765,33. A esto le sigue la media móvil de 52 semanas en 52.721,00.

Qué observar

Nvidia informa tras el cierre y el mercado espera más la guía que el número de beneficios. El PCE no despejó la apuesta por los tipos. El mercado de bonos no ha elegido una dirección. El acuerdo de Meta añadió coste además de los compromisos de IA existentes. El mercado entró al miércoles con posiciones ligeras y salió igual.

El S&P 500 está atrapado dentro del rango del 20 de agosto. El Nasdaq se mantiene justo por encima de su media móvil de 50 días. Warsh habla el viernes. La dirección dependerá de lo que muestre Nvidia esta noche y de lo que diga el presidente de la Fed sobre la inflación a final de semana.

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