La configuración bajista del ASX 200 se profundiza tras la caída de permisos de construcción

En estos días, el ASX 200 no se mueve con brío. Los permisos de construcción cayeron más de lo esperado y el gráfico semanal ha girado a una tendencia bajista. El gráfico diario muestra que el índice volvió a situarse por debajo de la 21-EMA, y los ladrillos Renko perdieron la SMA de 500. Eso son muchas señales de alarma. Puede que convenga mantener una infraponderación en acciones australianas, ya que el índice tiene una configuración pesada. La demanda debe llevar el precio por encima de 8.915 para que el ASX 200 vuelva a parecer un mercado que quiere regresar a sus máximos históricos.

La caída de permisos de construcción en Australia añade presión al ASX 200

Al ASX 200 no le ayuda la última publicación de datos económicos. Las aprobaciones de permisos de construcción cayeron un 10,5% mes a mes, un poco más que el -9,9% previsto, y eso es una señal clara de enfriamiento en la actividad de vivienda y construcción tras el repunte de abril. Una mala lectura no destruye todo el mercado, pero sí añade presión a las partes del ASX 200 sensibles a los tipos. En el lado más positivo, una actividad inmobiliaria más suave podría aliviar algo la presión inflacionaria con el tiempo, lo que podría reducir la necesidad de que el RBA actúe de forma demasiado agresiva. Pero ahora mismo, con el ASX 200 ya cotizando algo débil por debajo de resistencias técnicas clave, estos datos parecen más un lastre que un catalizador.

Permisos de construcción en Australia caen más de lo esperado

Gráfico de barras que muestra los permisos de construcción en Australia mes a mes

Fuente: TradingView

La tendencia bajista semanal del ASX 200 se profundiza

Se ha generado una tendencia bajista en el gráfico semanal del índice ASX 200. El índice está por debajo tanto de su Supertrend de corto plazo como del de largo plazo. La oferta ha vuelto a entrar en este mercado. Además, las velas recientes sugieren que al índice le cuesta recuperar impulso tras no lograr superar la resistencia de 9.230. El mercado muestra fatiga y, si 8.600 cede, la zona de soporte más amplia cerca de 8.255 vuelve a entrar en juego con rapidez.

Gráfico semanal del ASX 200 se estanca por debajo de la resistencia del Supertrend

Gráfico semanal de velas del ASX 200

Fuente: TradingView

El ASX 200 cae por debajo de la 21-EMA mientras el impulso se debilita

El precio vuelve a estar por debajo de la 21-EMA para el índice ASX 200. Eso es un problema. La 21-EMA vuelve a actuar como resistencia en lugar de soporte. El rebote desde 8.255 fue sin duda fuerte y empujó hasta 9.062,9, pero no hubo continuación. Solo velas bajistas. Mercado volátil. Vacilación de la demanda. El RSI por debajo de 50 también lo confirma. Este es un escenario cauteloso, con 8.600–8.550 como zona de soporte inmediata y 8.770–8.850 como primer muro de resistencia. Los alcistas necesitan recuperar esa EMA con rapidez; de lo contrario, el mercado podría volver a oler hacia 8.255.

Gráfico diario de velas del ASX 200 mostrando cotización por debajo de la 21-EMA con RSI debilitado

Gráfico diario de velas del ASX 200

Fuente: TradingView

La rotura bajista en Renko mantiene a los vendedores en control

El Renko no es alcista. Para nada. Los ladrillos retrocedieron por debajo de la SMA de 500 y eso es un problema porque la SMA ahora actúa como un techo en lugar de una plataforma de lanzamiento. El Supertrend también pasó a rojo. Además, el RSI está más cerca de 40 que de 50. Un aspecto positivo es que la SMA del Z-Score ha salido de la zona de sobreventa y tiende al alza. Pero la oferta está presente y evidente.

Renko de 15 ladrillos del ASX 200 cae por debajo de la SMA de 500

Renko de 25 ladrillos del ASX 300

Fuente: TradingView

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.915, 9.230

Camino a medio plazo: Veo un movimiento a la baja para el índice ASX 200. El Supertrend semanal es bajista, el gráfico diario está de nuevo por debajo de la 21-EMA y los ladrillos Renko están por debajo de la SMA de 500, así que la lectura más clara es que los repuntes son oportunidades de venta. No es bonito. Si 8.600–8.550 falla, es probable que el índice empiece a derivar de nuevo hacia 8.255, y eso sería una caída importante. Pero que se mantenga ahí podría provocar otro rebote; hasta que el precio no recupere 8.915 y haga una carrera seria hacia 9.230, el ASX 200 seguirá pareciendo cansado, pesado y atrapado en una estructura bajista de medio plazo.