La semana que viene: informe de empleo, señales de la Fed y riesgos en Oriente Medio en el centro de la atención

Resumen del mercado

Las acciones de EE. UU. cerraron la semana pasada con rendimientos mixtos, ya que el liderazgo del mercado siguió ampliándose más allá de la tecnología de gran capitalización. El Dow Jones Industrial Average subió 0,60% hasta cerrar en 51.876,12; mientras que el S&P 500 cayó 1,95% hasta 7.354,02 y el Nasdaq Composite retrocedió 4,60% hasta 25.297,62, al ponerse bajo presión las acciones vinculadas a semiconductores e inteligencia artificial.

El foco principal de esta semana será el informe de empleo de junio, la actividad manufacturera, los datos del mercado laboral y las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Con los mercados de EE. UU. cerrados el viernes por la festividad del Día de la Independencia, las publicaciones económicas se concentran en los primeros cuatro días de negociación y se espera que marquen el ánimo del mercado.

Los mercados también comenzarán la semana vigilando el aumento de las tensiones geopolíticas tras informarse que Irán lanzó múltiples misiles y drones hacia países vecinos, incluidos Baréin y Kuwait. Funcionarios estadounidenses informaron que no hubo bajas ni daños importantes en EE. UU., pero los acontecimientos en Oriente Medio podrían seguir siendo una influencia importante sobre los precios de la energía y el sentimiento de riesgo general.

Los inversores también estarán pendientes de una agenda de resultados relativamente ligera encabezada por Nike, FactSet, General Mills y Constellation Brands, mientras siguen evaluando si la rotación sectorial reciente más allá de la tecnología puede sostenerse.

Publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 29 de junio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

16:35 GMT – Intervención de Thomas Barkin, miembro del FOMC

Después del cierre:

• AeroVironment (AVAV), estim. 1,47 USD
• Concentrix (CNXC), estim. 2,64 USD

Martes, 30 de junio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

• 13:00 GMT – HPI m/m, previsión 0,1%
• 13:00 GMT – S&P/Case-Shiller Composite-20 HPI interanual, previsión 0,8%
• 13:45 GMT – Chicago PMI, previsión 60,0 (anterior 62,7)
• 14:00 GMT – Confianza del consumidor (CB), previsión 94,2 (anterior 93,1)
• 14:00 GMT – Vacantes JOLTS, previsión 7,28 M (anterior 7,62 M)
• 20:30 GMT – Boletín estadístico semanal de la API

Después del cierre:

• Nike (NKE), estim. 0,13 USD
• Constellation Brands (STZ), estim. 3,23 USD
• Progress Software (PRGS), estim. 1,49 USD

Miércoles, 1 de julio

Antes de la apertura:

• FactSet (FDS), estim. 4,45 USD
• General Mills (GIS), estim. 0,80 USD
• MSC Industrial (MSM), estim. 1,27 USD
• UniFirst (UNF), estim. 1,91 USD

Publicaciones económicas:

• 09:30 GMT – Challenger Job Cuts interanual, anterior 3,4%
• 12:15 GMT – Cambio del empleo ADP (no agrícola), previsión 118.000 (anterior 122.000)
• 13:00 GMT – Intervención de Kevin Warsh, presidente de la Reserva Federal
• 13:45 GMT – PMI manufacturero final, previsión 55,7 (anterior 55,7)
• 14:00 GMT – PMI manufacturero ISM, previsión 53,7 (anterior 54,0)
• 14:00 GMT – Precios del ISM manufacturero, previsión 79,0 (anterior 82,1)
• 14:00 GMT – Gasto en construcción m/m, previsión 0,3% (anterior 0,4%)
• Todo el día – Ventas totales de vehículos (Omdia), previsión 16,0 M (anterior 16,1 M)
• 14:30 GMT – Inventarios de crudo, anterior -6,1 M

Después del cierre:

• Greenbrier (GBX), estim. 0,60 USD

Jueves, 2 de julio

Antes de la apertura:

• Lindsay (LNN), estim. 1,14 USD

Publicaciones económicas:

• 12:30 GMT – Salario medio por hora m/m, previsión 0,3% (anterior 0,3%)
• 12:30 GMT – Cambio de empleo no agrícola, previsión 114.000 (anterior 172.000)
• 12:30 GMT – Tasa de desempleo, previsión 4,3% (anterior 4,3%)
• 12:30 GMT – Solicitudes de prestaciones por desempleo, previsión 220.000 (anterior 215.000)
• 14:00 GMT – Pedidos de fábrica m/m, previsión 2,1% (anterior 4,8%)
• 14:30 GMT – Existencias de gas natural, anterior 76 B

Después del cierre:

• No hay informes programados.

Viernes, 3 de julio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

• Feriado bancario en EE. UU. – festividad del Día de la Independencia.

Después del cierre:

• No hay informes programados.

Actividad de los bancos centrales

Domingo

• Thomas Barkin (presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond) – 16:35 GMT

Miércoles

• Kevin Warsh (presidente de la Reserva Federal) – 13:00 GMT

Los comentarios de la Reserva Federal serán seguidos de cerca junto con los datos del mercado laboral de esta semana para obtener más información sobre las perspectivas de la política tras los últimos informes de inflación. Las declaraciones del presidente Warsh podrían proporcionar mayor claridad sobre cómo los responsables de la política equilibran los riesgos de inflación frente a las señales de moderación de la actividad económica.

Perspectiva técnica

Índice semanal del Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 51.876,12 (+0,60%), soportes en 50.682,12, 50.216,36, 48.856,47, 47.959,86, 47.650,01 (SMA de 52 semanas), resistencia en 52.655,66.

Índice semanal Nasdaq Composite (IXIC)

Nasdaq: 25.297,62 (-4,60%), soportes en 23.940,23, 23.173,24, 23.127,81 (SMA de 52 semanas), 20.987,12; resistencia en 27.190,21.

Índice semanal S&P 500 (SPX)

S&P 500: 7.354,02 (-1,95%), soportes en 6.968,90, 6.815,76 (SMA de 52 semanas), 6.815,03, 6.227,97; resistencia en 7.620,90.

Todos los principales índices se mantienen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia primaria alcista intacta.

Perspectiva

El informe de empleo de junio será la publicación económica más importante de la semana, y los inversores buscarán confirmación sobre si las condiciones del mercado laboral siguen moderándose. Las encuestas manufactureras, la confianza del consumidor, las vacantes JOLTS, los datos de empleo ADP y los pedidos de fábrica ofrecerán información adicional sobre la actividad empresarial y la economía en general antes de que los mercados cierren por el fin de semana festivo.

Los mercados también permanecerán atentos a los acontecimientos en Oriente Medio tras los últimos ataques con misiles y drones atribuidos a Irán, en especial ante cualquier impacto en el sentimiento de los inversores o en los mercados de energía. Sumado a las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh y a una agenda de resultados ligera encabezada por Nike, se espera que estos catalizadores marquen el tono del trading al entrar los mercados en la segunda mitad del año.

Más información en nuestro Calendario económico.