La próxima semana: empleo, señales de la Fed y riesgos en Oriente Medio acaparan la atención

Perspectiva del mercado

Las acciones de EE. UU. terminaron la semana pasada con un comportamiento mixto mientras el liderazgo del mercado siguió ampliándose más allá de la gran tecnología. El Dow Jones Industrial Average subió un 0,60% hasta cerrar en 51.876,12, mientras que el S&P 500 cayó un 1,95% hasta 7.354,02 y el Nasdaq Composite perdió un 4,60% hasta 25.297,62, ya que las acciones de semiconductores y vinculadas a la IA sufrieron presión.

El foco principal de esta semana será el informe de empleo de junio, la actividad manufacturera, los datos del mercado laboral y las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Con los mercados de EE. UU. cerrados el viernes por la celebración del Día de la Independencia, las publicaciones económicas se concentran en los primeros cuatro días de negociación y se espera que condicionen el sentimiento del mercado.

Los mercados también comienzan la semana vigilando la escalada de tensiones geopolíticas tras los informes de que Irán lanzó múltiples misiles y drones hacia países vecinos, incluidos Baréin y Kuwait. Funcionarios estadounidenses informaron que no hubo víctimas estadounidenses ni daños importantes, pero los acontecimientos en Oriente Medio podrían seguir siendo una influencia importante sobre los precios de la energía y el sentimiento de riesgo en general.

Los inversores también seguirán un calendario de resultados relativamente ligero encabezado por Nike, FactSet, General Mills y Constellation Brands, mientras continúan evaluando si la reciente rotación sectorial más allá de la tecnología puede sostenerse.

Publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 29 de junio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

16:35 GMT – Intervención de Thomas Barkin (miembro del FOMC)

Tras el cierre:

• AeroVironment (AVAV), est. $1,47
• Concentrix (CNXC), est. $2,64

Martes, 30 de junio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

• 13:00 GMT – HPI m/m, previsión 0,1%
• 13:00 GMT – S&P/Case-Shiller Composite-20 HPI interanual, previsión 0,8%
• 13:45 GMT – PMI de Chicago, previsión 60,0 (anterior 62,7)
• 14:00 GMT – Índice de confianza del consumidor (Conference Board), previsión 94,2 (anterior 93,1)
• 14:00 GMT – Vacantes JOLTS, previsión 7,28 M (anterior 7,62 M)
• 20:30 GMT – Boletín estadístico semanal de API

Tras el cierre:

• Nike (NKE), est. $0,13
• Constellation Brands (STZ), est. $3,23
• Progress Software (PRGS), est. $1,49

Miércoles, 1 de julio

Antes de la apertura:

• FactSet (FDS), est. $4,45
• General Mills (GIS), est. $0,80
• MSC Industrial (MSM), est. $1,27
• UniFirst (UNF), est. $1,91

Publicaciones económicas:

• 09:30 GMT – Recortes de empleo Challenger interanual, anterior 3,4%
• 12:15 GMT – Cambio en el empleo no agrícola (ADP), previsión 118.000 (anterior 122.000)
• 13:00 GMT – Intervención del presidente de la Fed, Kevin Warsh
• 13:45 GMT – PMI manufacturero final, previsión 55,7 (anterior 55,7)
• 14:00 GMT – PMI manufacturero ISM, previsión 53,7 (anterior 54,0)
• 14:00 GMT – Índice de precios manufacturero ISM, previsión 79,0 (anterior 82,1)
• 14:00 GMT – Gasto en construcción m/m, previsión 0,3% (anterior 0,4%)
• Toda la jornada – Ventas totales de vehículos (Omdia), previsión 16,0 M (anterior 16,1 M)
• 14:30 GMT – Inventarios de crudo, anterior -6,1 M

Tras el cierre:

• Greenbrier (GBX), est. $0,60

Jueves, 2 de julio

Antes de la apertura:

• Lindsay (LNN), est. $1,14

Publicaciones económicas:

• 12:30 GMT – Ganancia media por hora m/m, previsión 0,3% (anterior 0,3%)
• 12:30 GMT – Cambio en el empleo no agrícola, previsión 114.000 (anterior 172.000)
• 12:30 GMT – Tasa de desempleo, previsión 4,3% (anterior 4,3%)
• 12:30 GMT – Solicitudes de desempleo, previsión 220.000 (anterior 215.000)
• 14:00 GMT – Pedidos de fábrica m/m, previsión 2,1% (anterior 4,8%)
• 14:30 GMT – Existencias de gas natural, anterior 76 B

Tras el cierre:

• No hay informes programados.

Viernes, 3 de julio

Antes de la apertura:

• No hay informes programados.

Publicaciones económicas:

• Festivo bancario en EE. UU. – observación del Día de la Independencia.

Tras el cierre:

• No hay informes programados.

Actividad de bancos centrales

Domingo

• Thomas Barkin (presidente del Federal Reserve Bank de Richmond) – 16:35 GMT

Miércoles

• Kevin Warsh (presidente de la Reserva Federal) – 13:00 GMT

Los comentarios de la Fed se seguirán de cerca junto con los datos del mercado laboral de esta semana para obtener más información sobre las perspectivas de la política monetaria tras los últimos informes de inflación. Las declaraciones del presidente Warsh podrían ofrecer mayor claridad sobre cómo los responsables de la política equilibran los riesgos de inflación frente a las señales de moderación de la actividad económica.

Perspectiva técnica

Gráfico semanal del índice Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 51.876,12 (+0,60%), soportes en 50.682,12; 50.216,36; 48.856,47; 47.959,86; 47.650,01 (SMA de 52 semanas), resistencia en 52.655,66.

Gráfico semanal del índice Nasdaq Composite (IXIC)

Nasdaq: 25.297,62 (-4,60%), soportes en 23.940,23; 23.173,24; 23.127,81 (SMA de 52 semanas); 20.987,12, resistencia en 27.190,21.

Gráfico semanal del índice S&P 500 (SPX)

S&P 500: 7.354,02 (-1,95%), soportes en 6.968,90; 6.815,76 (SMA de 52 semanas); 6.815,03; 6.227,97, resistencia en 7.620,90.

Todos los índices principales permanecen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia alcista primaria intacta.

Perspectiva

El informe de empleo de junio será la publicación económica más importante de la semana, y los inversores buscarán confirmación sobre si las condiciones del mercado laboral continúan moderándose. Las encuestas manufactureras, la confianza del consumidor, las vacantes JOLTS, los datos de empleo ADP y los pedidos de fábrica ofrecerán información adicional sobre la actividad empresarial y la economía en general antes del cierre de mercados por el fin de semana festivo.

Los mercados también permanecerán atentos a los desarrollos en Oriente Medio tras los últimos ataques con misiles y drones atribuidos a Irán, especialmente por cualquier impacto en el sentimiento de los inversores o en los mercados energéticos. Junto con las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh y un calendario de resultados ligero encabezado por Nike, estos catalizadores se espera que marquen el tono de la negociación al entrar los mercados en la segunda mitad del año.

Más información en nuestro Calendario económico.