La semana que viene: los datos de empleo y los resultados de AMD y Palantir pondrán a prueba la fortaleza del mercado

Resumen del mercado

Las acciones estadounidenses extendieron su recuperación la semana pasada, respaldadas por resultados sólidos y datos económicos resistentes. El S&P 500 cerró en 7.230,12, subiendo +0,91%. El Nasdaq Compuesto ganó +1,12% hasta 25.114,44, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió +0,55% hasta 49.499,28.

Abril cerró con un fuerte rebote: el S&P 500 avanzó un 10% en el mes. El movimiento continúa impulsado por la fortaleza en los resultados corporativos, que está compensando la presión derivada del alza de los precios de la energía, la inflación persistente y la incertidumbre sobre la política de la Reserva Federal.

El tema central sigue siendo una pugna entre resultados sólidos y vientos macroeconómicos adversos. La inversión impulsada por la IA, los márgenes de beneficio sólidos y el gasto de los consumidores resistente continúan apoyando a las acciones. Al mismo tiempo, el aumento de los precios del petróleo y una Fed más cautelosa limitan el potencial alcista.

Los datos económicos continúan confirmando estabilidad. El PIB se recuperó en el primer trimestre, la inversión empresarial se mantiene fuerte y la demanda de los consumidores se sostiene. Los datos del mercado laboral de esta semana serán clave para confirmar si esa tendencia se mantiene.

Publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 4 de mayo
Antes de la apertura:
• Tyson Foods (TSN), estim. $0,78
Publicaciones económicas:
• No hay publicaciones programadas
Después del cierre:
• Palantir (PLTR), estim. $0,28

Martes, 5 de mayo
Antes de la apertura:
• Pfizer (PFE), estim. $0,72
• PayPal (PYPL), estim. $1,27
Publicaciones económicas:
• 14:00 GMT – JOLTS – Vacantes de empleo
• 14:00 GMT – Índice ISM de servicios
• 14:00 GMT – Ventas de viviendas nuevas
Después del cierre:
• Advanced Micro Devices (AMD), estim. $1,29

Miércoles, 6 de mayo
Antes de la apertura:
• Walt Disney (DIS), estim. $1,49
• Uber (UBER), estim. $0,69
Publicaciones económicas:
• 12:15 GMT – Informe ADP de empleo
Después del cierre:
• Arm Holdings (ARM), estim. $0,58
• DoorDash (DASH), estim. $0,36

Jueves, 7 de mayo
Antes de la apertura:
• Canadian Natural Resources (CNQ), estim. $0,76
• McDonald’s (MCD), estim. $2,75
• Datadog (DDOG), estim. $0,50
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Solicitudes iniciales de desempleo
Después del cierre:
• Airbnb (ABNB), estim. $0,31
• Coinbase (COIN), estim. $0,17

Viernes, 8 de mayo
Antes de la apertura:
• Enbridge (ENB), estim. $0,69
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Informe de nóminas no agrícolas
• 12:30 GMT – Tasa de desempleo
• 12:30 GMT – Salario medio por hora
Después del cierre:
• No hay informes programados

Actividad de bancos centrales

Lunes
16:50 GMT – John Williams (presidente de la Fed de Nueva York)

Martes
14:00 GMT – Michelle Bowman (gobernadora de la Fed)

Miércoles
13:30 GMT – Alberto Musalem (presidente de la Fed de St. Louis)
17:00 GMT – Austan Goolsbee (presidente de la Fed de Chicago)

Jueves
09:45 GMT – Lisa Cook (gobernadora de la Fed)
19:05 GMT – Philip Jefferson (gobernador de la Fed)
19:30 GMT – John Williams (presidente de la Fed de Nueva York)

Viernes
09:45 GMT – Lisa Cook (gobernadora de la Fed)
23:30 GMT – Christopher Waller (gobernador de la Fed)
Michelle Bowman (gobernadora de la Fed)
Mary Daly (presidenta de la Fed de San Francisco)
Austan Goolsbee (presidente de la Fed de Chicago)

Los comentarios de la Fed esta semana son extensos y están repartidos entre varios responsables. Con la inflación todavía elevada y los tipos en espera, los mercados serán sensibles a cualquier reafirmación de una postura de “más alto durante más tiempo” o a cualquier desacuerdo dentro del comité.

Perspectiva técnica

Índice semanal Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 49.499,28 (+0,55%), soporte en 46.352,06 (SMA de 52 semanas), 45.057,28, 43.562,29, resistencia en 50.512,79.

Índice semanal Nasdaq Composite (IXIC)

Nasdaq: 25.114,44 (+1,12%), soporte en 22.059,47 (SMA de 52 semanas), 20.690,25, 14.784,03, resistencia en 25.223,12.

Índice semanal S&P 500 (SPX)

S&P 500: 7.230,12 (+0,91%), soporte en 6.583,46 (SMA de 52 semanas), 6.316,91, 5.943,23, resistencia en 7.252,52.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia primaria alcista intacta.

Perspectiva

Los datos del mercado laboral son el principal foco macroeconómico esta semana. JOLTS, ADP, las solicitudes iniciales de desempleo y el informe de nóminas no agrícolas del viernes ofrecerán una lectura completa sobre las tendencias de contratación tras la reciente volatilidad en las ganancias mensuales de empleo. Los mercados buscarán confirmación de que el empleo se mantiene firme sin añadir presión inflacionaria adicional.

Los comentarios de la Reserva Federal siguen en el centro de atención tras un tono de política más cauteloso. Con la inflación todavía elevada y los precios de la energía al alza, cualquier reafirmación de una postura de “más alto durante más tiempo” podría influir en las expectativas sobre los tipos y en el sentimiento.

Los resultados siguen siendo el principal soporte, con varios informes importantes estrechamente ligados a los temas centrales de la semana. Palantir ofrecerá información sobre la demanda de software de IA, mientras que AMD será una lectura clave sobre el gasto en centros de datos e infraestructura. Canadian Natural Resources aporta un componente energético, ofreciendo una señal sobre cómo los precios elevados del petróleo están afectando la rentabilidad. En conjunto, estos resultados ayudarán a determinar si los resultados sólidos pueden seguir compensando las presiones macroeconómicas.

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