Los líderes de la IA impulsan máximos históricos mientras los alcistas del S&P 500 apuntan a 8.150

Los líderes de la IA elevan al índice S&P 500 mientras Intel y Qualcomm se quedan rezagados

La rotación hacia la IA continúa. Hoy Cisco destaca, sube 13,47% tras resultados sólidos, una guía mejorada y una mayor demanda de infraestructura de IA que le ha valido una reevaluación adecuada. Además, Nvidia sube 4,00% tras informes de que EE. UU. autorizó las ventas del chip H200 de IA a algunas empresas chinas; Broadcom sube 3,88% por un renovado optimismo en semiconductores de IA y alzas de objetivos por parte de analistas. Oracle sube 4,09% por la misma razón, con traders que siguen apostando por su vertiente de infraestructura cloud para IA.

Pero no todos ven verde. Intel baja 3,12% y Qualcomm cae 5,36%, lo que evidencia toma de beneficios y preocupaciones competitivas dentro del sector tecnológico. Además, ASML cae alrededor de 3,97% y afronta complicaciones relacionadas con controles de exportación hacia China.

No obstante, el índice S&P 500 alcanza otro máximo histórico.

Mapa de calor del S&P 500 muestra fortaleza vinculada a la IA en Nvidia, Broadcom, Cisco y Oracle, mientras Intel, Qualcomm y ASML permanecen bajo presión

Las ventas minoristas en EE. UU. se enfrían pero se mantienen positivas

La cifra de ventas minoristas coincidió con la previsión de 0,5% intermensual. Es mucho más baja que la lectura de abril, lo que resulta algo preocupante. Pero no demasiado. El consumidor sigue activo y posiblemente en buen estado, con los precios del crudo cotizando alrededor de los 100 dólares. ¿Cuánto tiempo podrán soportar los hogares estadounidenses este escenario? Lo sabremos más pronto que tarde.

Las ventas minoristas en EE. UU. subieron 0,5% intermensual en mayo, en línea con las previsiones pero con un fuerte enfriamiento desde el avance de 1,6% en abril

El S&P 500 sube mientras la amplitud queda rezagada frente al rally

La amplitud del mercado parece estar mejorando al alejarse ligeramente del nivel del 40%. Pero 42,6% sigue siendo apenas mejor; debería ser más alto. Necesitamos que la amplitud recupere el nivel del 50%: se requiere una participación más amplia para que el índice no dependa solo de un puñado de valores para alcanzar nuevos máximos históricos.

El gráfico diario del S&P 500 muestra al índice por encima de sus medias móviles de 20, 50, 100 y 200 días, mientras solo el 42,6% de las acciones cotiza por encima de su media móvil de 20 días

El rally Renko del S&P 500 se extiende por encima de 7.500

Aumenté el tamaño del ladrillo del gráfico Renko del índice S&P 500 para reducir las señales falsas. El índice permanece en una tendencia alcista muy fuerte, con los ladrillos Renko por encima tanto de la SMA de 50 como de la SMA de 500. El índice S&P 500 está marcando máximos históricos. Otra vez. Lo más alcista que puede hacer un instrumento es subir. Y eso es lo que está haciendo el índice. El RSI y la media móvil del Z-Score están ambos elevados, por lo que hay que buscar divergencias bajistas o una caída por debajo de los niveles de sobrecompra del RSI. Lo más probable es que el índice retroceda hasta el límite del Supertrend y, si ese soporte se rompe, el siguiente apoyo estaría alrededor de la SMA de 50 en tendencia alcista.

Gráfico Renko de 20 ladrillos muestra al S&P 500 con fuerte demanda

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.100, 6.625

Niveles de resistencia: 7.450, 8.150

Camino a medio plazo: La dirección de la tendencia actual es claramente alcista y tengo puesta la mirada en el objetivo de 8.150 tras el avance del índice S&P 500 por encima de 7.450. Me gustaría ver una mejora considerable en la amplitud a corto plazo. Y por considerable me refiero a un aumento hacia el 60%. Aparte de eso, los retrocesos se pueden aprovechar para comprar en la caída una vez confirmemos que solo unos pocos valores están sosteniendo el movimiento.