Nasdaq 100: El acuerdo de chips entre Nvidia y Microsoft en los EAU impulsa ganancias en índices de EE. UU.

La tecnología impulsa los futuros al alza mientras el impulso de la IA se traslada a noviembre

Los futuros de acciones subieron ligeramente en la mañana del lunes, con los operadores apostando por las tecnológicas para dar inicio a la sesión de noviembre. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4%, los futuros del Nasdaq-100 ganaron un 0,7%, mientras que los futuros del Dow se mantuvieron prácticamente estables. Este movimiento sigue a un sólido octubre y a resultados robustos de grandes empresas, donde el optimismo relacionado con la IA sigue liderando la situación.

¿Están los operadores reforzando su apuesta en la IA?

Las acciones de Micron subieron un 3% en el premercado, impulsando a las compañías de semiconductores. Nvidia sumó casi un 2% tras conocerse la noticia de que Microsoft obtuvo la aprobación de EE. UU. para enviar GPUs avanzadas de Nvidia a los EAU, en un acuerdo vinculado a una inversión regional de 15.200 millones de dólares.

Las acciones de AMD subieron un 1%, y el ETF VanEck Semiconductor (SMH) también registró un aumento del 1%. Otros nombres vinculados a la IA, incluyendo Palantir y Meta, también recibieron primeras ofertas.

El acuerdo entre Microsoft y Nvidia proporciona al mercado otro impulso relacionado con la IA. Las licencias de exportación de Microsoft le permiten enviar el equivalente a más de 60,000 chips A100, en concreto las nuevas GPUs GB300 de Nvidia, para impulsar la infraestructura de IA y la nube en el Golfo. No es un acuerdo menor, y los operadores lo saben.

¿Ha establecido el rebote de octubre un piso para las acciones?

Los principales índices cerraron al alza el mes pasado: el S&P 500 ganó un 2,3%, el Dow un 2,5% y el Nasdaq superó con un repunte del 4,7%. Este rebote fue impulsado por la disminución de las tensiones entre Estados Unidos y China y el continuo entusiasmo por la IA, temas que se mantienen vigentes.

Ahora, los alcistas están atentos a la estacionalidad. Noviembre suele ser favorable para las acciones; históricamente, ha sido el mes más fuerte del S&P 500 con un promedio de ganancia del 1,8%, según el Stock Trader’s Almanac.

¿Qué impulsa el optimismo sobre las ganancias?

Más de 300 compañías del S&P 500 han reportado resultados hasta el momento, con más del 80% superando las estimaciones, según FactSet. Esta semana, se esperan más de 100 nombres adicionales, incluyendo a AMD y Palantir.

Tom Lee de Fundstrat destacó tres factores impulsores de las ganancias: una fuerte visibilidad del gasto en IA, la innovación en el sector financiero mediante blockchain y una Fed moderada que se aleja de nuevas subidas de tipos. También mencionó la reducción gradual del balance de la Fed prevista para finalizar el 1 de diciembre.

¿Qué más se mueve?

Berkshire Hathaway subió un 1% en el premercado tras reportar un incremento del 34% en las ganancias operativas del tercer trimestre, liderado por un aumento del 200% en la suscripción de seguros. Cabe destacar que no recompró acciones, y su liquidez se incrementó a un récord de 381.600 millones de dólares.

Por otro lado, la actividad en fusiones y adquisiciones impulsó las acciones de Kenvue un 20% tras acordar una adquisición de 48.700 millones de dólares por parte de Kimberly-Clark.

Iren se disparó un 22% debido a un acuerdo de suministro de GPUs de 9.700 millones de dólares con Microsoft, otro elemento importante en la infraestructura de IA.

¿Qué sigue para el mercado?

Los operadores están a la espera de ver si el rebote se mantiene en el tiempo. La estacionalidad es favorable, las ganancias son sólidas y la IA sigue siendo un tema candente. Sin embargo, el cierre del gobierno está retrasando datos clave, incluyendo los de empleo, lo cual podría limitar la convicción. Por ahora, la tecnología sigue impulsando la acción.

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