El Nasdaq 100: Las acciones tecnológicas lideran la demanda premercado del lunes antes del IPC

El Nasdaq lidera el lunes pero el IPC del miércoles tiene la respuesta real

El Nasdaq lidera la demanda premercado el lunes porque la sorpresa negativa en las nóminas del viernes recortó las probabilidades de una subida en septiembre al 44% desde el 67% de hace una semana. El S&P 500 cerró la semana pasada en un récord. Los tres índices registraron sus mejores ganancias semanales desde abril. Eso da a los compradores la tendencia, pero también los deja estirados de cara al IPC del miércoles, que puede volver a colocar el argumento inflacionario delante de un comité que aún tiene halcones en el registro.

El crudo vuelve por encima de 79 dólares tras la negación de Irán sobre negociaciones directas en torno a Hormuz durante el fin de semana. El Dow cotiza plano. La tendencia menor del Nasdaq está al alza pero la tendencia principal sigue siendo bajista, y la división entre las acciones de crecimiento que suben y el resto del mercado que espera indica que este repunte todavía no es amplio.

Los futuros del Nasdaq-100 suben 0,46%. Los futuros del S&P 500 avanzan 0,16%. Los futuros del Dow cotizan casi sin cambios.

Las nóminas del viernes dieron margen de acción a las acciones de crecimiento

Las nóminas de julio cayeron en 23.000 empleos cuando el mercado esperaba un aumento de 80.000. Los meses anteriores se revisaron a la baja. Los salarios se desaceleraron. La tasa de desempleo bajó hasta el 4,1%, pero la participación también retrocedió. Ese no es un informe que impulse a la Fed a subir tipos, y por eso el Nasdaq recibió la demanda más fuerte el viernes: unas probabilidades de tipos más bajas reducen la presión sobre las valoraciones de crecimiento.

La probabilidad de subida en septiembre cayó hasta aproximadamente el 44%. Nadie está negociando un recorte de tipos. El mercado está valorando una Fed con mucha más dificultad para actuar cuando la contratación se contrae y los salarios se enfrían. Ese escenario favorece a los valores tecnológicos de múltiplos elevados que lideraron la semana pasada y explica por qué el Nasdaq vuelve a liderar en la mañana del lunes.

El petróleo por encima de 79 dólares complica la operación de alivio

Irán negó negociaciones directas durante el fin de semana. El presidente Trump dijo que ambas partes estaban solo “semi-negociando”. El WTI vuelve por encima de 79 dólares tras subir alrededor de un 1% el domingo. Esto importa porque el crudo sigue siendo la vía más rápida desde Oriente Medio hacia las expectativas de inflación, los rendimientos del Tesoro y la Fed.

La caída del petróleo la semana pasada hizo la mitad del trabajo para las acciones. Eliminó parte del argumento inflacionario justo cuando las nóminas eliminaron el argumento del mercado laboral para septiembre. Si los titulares sobre Hormuz empujan al crudo de nuevo hacia los niveles del mes pasado, ese alivio desaparece y el IPC cobra aún más importancia.

El IPC del miércoles es el informe que mantiene unido el rally

Se espera que el IPC general suba un 3,4% interanual. El IPC subyacente en 2,5%. El mercado acaba de revalorar septiembre por un informe de nóminas débil y ahora tiene que averiguar si la inflación coopera o contradice. El crudo por encima de 79 dólares y las conversaciones sobre Hormuz estancadas no es el escenario que quieren los alcistas de cara a esa cifra. Un dato suave y este rally continúa. Uno alto y los ganadores del viernes se convierten en el problema del miércoles. El IPP el jueves y las ventas minoristas el viernes se suman después.

Acciones en las noticias

Super Micro Computer y CoreWeave presentan resultados esta semana junto con Applied Materials, Cisco, On Holding y Cava. El mercado ha estado castigando a los nombres de IA que gastan sin mostrar retornos. Una guía decepcionante de cualquiera de ellos puede mover una acción un 10% o más incluso con el IPC dominando el calendario.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre suben levemente poco antes de la apertura del mercado al contado el lunes. Los traders alcistas intentan construir sobre las fuertes ganancias del viernes, que empujaron al índice ponderado en tecnología al lado fuerte de la media móvil de 50 días en 29.599,54, creando nuevo soporte. El índice también cotiza en el lado fuerte de su zona clave de retroceso en 29.610,75 a 29.150,75.

El nivel de Fibonacci en 29.610,75 y la media móvil de 50 días en 29.599,54 han formado un clúster de soporte importante que debería marcar el tono hoy.

El análisis de swing muestra que la tendencia menor está al alza, pero la tendencia principal sigue siendo bajista. La tendencia menor está controlando el impulso alcista. La tendencia menor cambiará a bajista si se negocia por debajo de 29.241,25.

La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento por encima del máximo de swing en 30.077,75. Un movimiento sostenido por encima de este nivel podría generar el impulso alcista necesario para atacar otros máximos de swing en 30.599,75 y 30.975,50. Estos son los dos últimos niveles de resistencia antes del récord en 31.100,00.

En el lado bajista, una ruptura sostenida por debajo del nivel del 50% en 29.150,75 podría extender las pérdidas hacia otra zona de retroceso en 28.637,75 a 28.298,75. Esto representa del 50% al 61,8% del rally actual desde 27.201,50 hasta 30.074,00.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre suben levemente al inicio del lunes con los operadores ojo al récord en 7.820,25.

Tanto la tendencia menor como la tendencia principal están al alza según el análisis de swing. Una negociación por encima de 7.820,25 reafirmará ambas tendencias. Superar 7.724,25 cambiará la tendencia menor a bajista. La tendencia principal cambiará a bajista por debajo de 7.324,00.

El rango menor es 7.820,25 a 7.724,25. A primera hora del lunes, el índice cotiza en el lado fuerte de su pivote en 7.772,25, lo que indica la presencia de compradores. La reacción de los operadores a este nivel podría influir en la dirección del índice hoy.

El rango principal es 7.324,00 a 7.820,25. Si la tendencia menor se vuelve bajista y los vendedores superan con convicción el anterior máximo en 7.693,75, el índice podría romper el pivote principal en 7.572,25. Esto representa el 50% del rango principal.

Un poco por debajo del nivel del 50% principal se encuentra el soporte de la media móvil de 50 días en 7.550,57. Forma un posible clúster de soporte en 7.572,25 a 7.550,57.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Dow de septiembre

Los futuros E-mini Dow de septiembre cotizan planos durante la sesión premercado. La tendencia menor y la tendencia principal están al alza, pero el impulso del mercado está teniendo problemas. Una negociación por encima del récord en 54.884 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista por debajo de 51.630.

El nuevo rango menor es 54.884 a 53.879. Su nivel del 50% en 54.382 es el primer objetivo al alza hoy. Superar este nivel indicará el regreso de los compradores. Si esto crea suficiente impulso alcista, busque un posible nuevo test de 54.884 en el corto plazo.

Superar el mínimo del viernes en 53.879 indicará que la presión vendedora se está intensificando. Esto podría llevar a una prueba a corto plazo de la zona del 50% al 61,8% en 53.257 a 52.873. Esta zona se formó por el rally a corto plazo desde 51.630 hasta 54.884.

Esencialmente, la tendencia principal es alcista, pero los traders deben empezar a mostrar apoyo a la tendencia superando el pivote en 54.382. Si no pueden, los vendedores tantearán la parte baja por debajo de 53.879. Esto podría llevar a una ruptura aún más pronunciada hacia 53.257 a 52.873.

Apoyando la perspectiva alcista a más largo plazo está la media móvil de 50 días en 52.429.

Qué vigilar

El Nasdaq tiene a favor las nóminas del viernes y en contra al crudo. El IPC del miércoles decide qué fuerza gana la semana. Un dato de inflación suave mantiene la presión sobre los rendimientos y permite que las acciones de crecimiento se extiendan. Un dato alto con el petróleo subiendo por dudas sobre Hormuz recompone la operación de tipos y las mismas acciones que lideraron el rally del viernes serían las primeras en recibir el golpe.

El S&P 500 está en récord con ambas tendencias al alza en el análisis de swing. La tendencia menor del Nasdaq está al alza pero la tendencia principal sigue siendo bajista, y superar el máximo de swing es lo que cambiaría eso. El Dow está plano y sufre por falta de impulso por encima de su pivote. El rally del viernes necesita seguimiento el lunes o los índices en máximos históricos empezarán a corregir hacia sus medias móviles de 50 días, y la primera hora de la sesión al contado dirá si esto es compra fresca o el cierre de cortos de la semana pasada quedándose sin combustible.

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